마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)는 회계연도 3분기 매출 829억 달러를 보고했으며, 애저 성장률이 40%에 도달하고 회사의 AI 사업이 빠르게 확장되면서 월가의 추정치를 상회했습니다.
주가는 여전히 수요일 3% 하락했습니다. 투자자들은 이 실적이 명확한 승리로 간주하지 않았기 때문입니다. 수치는 예상보다 강했지만, 시장은 여전히 AI 비용을 예의주시하고 있습니다.
회사는 LSEG가 추적한 분석가들이 예상한 4.06달러를 상회하는 조정 후 주당 순이익(EPS) 4.27달러를 기록했습니다. 매출도 813억 9,000만 달러의 예측을 상회했습니다. 매출은 전년 대비 18% 증가했으며, 상환 기준으로는 15% 증가했습니다. 영업이익은 384억 달러로 20% 증가했으며, 환율 변동 영향을 제외하면 16% 증가했습니다.
마이크로소프트, 클라우드 매출 성장 및 애저가 AI 수요를 수치로 끌어오다
순이익은 GAAP 기준 23% 증가한 318억 달러로 집계되었습니다. 비-GAAP 기준 이익은 20% 증가했으며, 상환 기준으로는 18% 증가했습니다. 희석 후 주당 순이익(EPS)도 GAAP 기준 23%, 비-GAAP 기준 21%, 상환 기준 18% 증가한 4.27달러였습니다.
비-GAAP 수치는 오픈AI 투자 효과를 제외합니다. 3월 31일로 끝나는 3개월 동안, 마이크로소프트 GAAP 순이익은 317억 7,700만 달러로 보고되었으며, 1,400만 달러의 조정을 통해 조정 후 순이익은 317억 9,200만 달러가 되었습니다.
동일한 분기 전년 GAAP 순이익은 258억 2,400만 달러였으며, 5억 8,300만 달러의 조정을 통해 조정 후 순이익은 264억 700만 달러가 되었습니다.
이번 분기 희석 후 EPS는 GAAP 및 조정 기준 모두 4.27달러였습니다. 이는 오픈AI 관련 조정이 주당 영향이 없었기 때문입니다.
작년 GAAP 희석 후 EPS는 3.46달러였으며, 조정 후 EPS는 0.08달러의 조정으로 3.54달러였습니다. 모든 성장률은 전 회계연도 동일 분기를 기준으로 측정되었습니다.
마이크로소프트의 의장 겸 최고경영자(CEO)인 사티아 나델라는
임원 부사장 겸 최고재무책임자(CFO)인 에이미 후드는
마이크로소프트 클라우드 매출은 545억 달러로 29% 증가했으며, 상환 기준으로는 25% 증가했습니다. 상업용 잔여 수행 의무는 99% 증가한 6,270억 달러로, 투자자들에게 큰 백로그 수치를 제공했습니다.
마이크로소프트, 혼합된 부문 실적 발표, 윈도우, 엑스박스 및 주가 압력이 주목을 끌다
생산성 및 비즈니스 프로세스 매출은 350억 달러로 17% 증가했으며, 상환 기준으로는 13% 증가했습니다. 해당 부문 내에서 마이크로소프트 365 상업용 클라우드 매출은 19% 증가했으며, 상환 기준으로는 15% 증가했습니다.
마이크로소프트 365 소비자용 클라우드 매출은 33% 증가했으며, 환율 영향을 제외하면 29% 증가했습니다. 링크드인 매출은 12% 증가했으며, 상환 기준으로는 9% 증가했습니다. 다이나믹스 365 매출은 22% 증가했으며, 동일한 기준으로는 17% 증가했습니다.
지능형 클라우드 매출은 347억 달러로 30% 증가했으며, 상환 기준으로는 28% 증가했습니다. 핵심 항목은 애저 및 기타 클라우드 서비스로, 환율 변동 영향을 제외하면 39% 증가한 40% 성장을 기록했습니다. 이는 투자자들이 AI 수요, 데이터 센터 및 막대한 인프라 경쟁과 연결하는 부분입니다.
더 퍼스널 컴퓨팅 매출은 132억 달러로 1% 감소했으며, 상환 기준으로는 3% 감소했습니다. 윈도우 OEM 및 디바이스 매출은 2% 감소했으며, 환율 영향을 제외하면 3% 감소했습니다. 엑스박스 콘텐츠 및 서비스 매출은 5% 감소했으며, 상환 기준으로는 7% 감소했습니다. 검색 광고 매출(트래픽 획득 비용 제외)은 12% 증가했으며, 상환 기준으로는 9% 증가했습니다.
마이크로소프트 분기 중 주주들에게 배당금 및 주식 매입을 통해 102억 달러를 반환했습니다. 수요일 장 마감 기준 마이크로소프트 주가는 2008년 이후 최악의 분기 실적으로 인해 2026년 기준 12% 하락했습니다. 이 압력은 AI가 소프트웨어 수요를 훼손할 수 있다는 더 넓은 우려와 회사의 막대한 AI 지출이 충분한 수익을 가져오지 못할 것이라는 우려에서 비롯되었습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
