- 골드만삭스는 이것이 지난 10년 동안 가장 큰 폭의 매출 감소 기간이라고 밝혔습니다.
- 기술주 매도세로 인해 헤지펀드 수익률이 3% 감소했습니다
- 헤지펀드는 8월 중순까지 10%의 수익률을 기록했습니다.
골드만삭스에 따르면, 7월 인공지능(AI) 관련주 랠리가 둔화되면서 헤지펀드들은 상당한 손실을 입었습니다. 골드만삭스는 AI 관련주 하락으로 인해 펀드매니저들이 과도하게 보유했던 포지션을 청산할 수밖에 없었고, 이는 지난 10년 동안 가장tron축소 기간 중 하나로 이어졌다고 밝혔습니다.
보고서는 "가장 인기 있는 장기 포지션으로 구성된 헤지펀드 VIP 리스트가 20년 만에 S&P 500 대비 최악의 1개월 실적 부진을 기록했으며, 7월은 지난 10년 동안 헤지펀드 수익률 하락이 가장 급격하게 나타난 달 중 하나였다"고 지적했습니다
현재 헤지펀드들이 AI 관련 주식에서 빠르게 자금을 빼내고 있다고 은행 측은 전했다.
헤지펀드들은 7월에 수익의 3% 이상을 잃었습니다
골드만삭스는 주장했습니다 . 월가 전반의 데이터 또한 이러한 냉각기를 뒷받침합니다.
마찬가지로 JP모건은 8월 초 기술주 매도세로 인해 7월 헤지펀드 수익의 3%가 사라졌다고 주장했습니다
분석가들에 따르면, 펀드 매니저들은 과도하게 몰린 기술주 포지션에 갇혀 투기꾼들이 이익이 사라지기 전에 cash하지 못하게 막는 병목 현상을 초래했습니다.
하지만 이번 여름의 침체는 사실 예측 가능한 계절적 패턴의 일부일 수 있습니다. JP모건은 2018년 이후 헤지펀드들이 7월에 수익성이 없는 주식 포지션을 정리하는 경향이 있다고 지적했습니다. 이러한 주기 때문에 JP모건은 트레이더들이 9월쯤에는 다시 기술주를 매수할 가능성이 높다고 시사하며, 펀드매니저들이 여름 중순에 거래를 정리했다가 다음 달에 다시 시장에 진입하는 경우가 흔하다고 언급했습니다.
올해 AI 거래가 모멘텀을 잃기 시작했을 때에도 분석가들은 여전히 AI 거래와 헤지펀드 성과에 대해 낙관적이었습니다. 7월 말, 글로벌 뱅킹 & 마켓 부문 프라임 인사이트 및 애널리틱스 공동 책임자인 빈센트 린은 헤지펀드들이 여전히 AI 기술에 깊이 투자하고 있다고 언급하기도 했습니다.
당시 그는 역사적인 기술주 매도세가 인공지능에 대한 신뢰도 하락보다는 높은 변동성 속에서 나타나는 건전한 시장 조정에 가깝다고 설명했습니다. 그러나 현재 투자자들이 인공지능에서 이탈하고 있는 상황에서, 투자자들이 여전히 기술주에 대해 낙관적인 전망을 갖고 있는지는 불분명합니다.
올해 초 이란 전쟁으로 인해 헤지펀드들은 3월에 어려움을 겪었습니다. 하지만 삼성, AMD, SK 하이닉스를 중심으로 한 반도체 주식의 대규모 상승세 덕분에 펀드들은 빠르게 회복했습니다.
인공지능(AI) 붐은 2분기 헤지펀드의 지나치게 긍정적인 성과에 크게 기여했습니다
무엇보다도 AI 관련 주식 열풍이 2분기 헤지펀드 실적을 끌어올리며 투자자들의 몰림을 사상 최고 수준으로 끌어올렸습니다. 골드만삭스에 따르면 월스트리트에서 가장 빠르게 성장하는 인기 종목 20개 중 14개가 기술주였습니다.
데이터 제공업체 HFR에 따르면, 전반적tron투자 성과 덕분에 업계 총 자산이 4,090억 달러 증가하여 해당 분기 총액이 5조 6천억 달러 . 또한 성장률과 인플레이션 같은 지표에 연동된 투자를 하는 거시 전략이 올해 가장 인기 있는 헤지펀드 스타일로 꼽혔습니다.
트라이엄 캐피털의 공동 최고경영자인 셰난 다나니는 당시의 뛰어난 성과에 대해 언급하며, 이것이 펀드에게 "황금기"가 될 수 있다고 말했습니다.
하지만 헤지펀드의 성과는 이후 최고치에서 하락했지만, 여전히 평균 수익률을 상회하고 있습니다.
헤지펀드 포트폴리오가 AI 관련 기업에 집중되어 있었던 점도 7월의 하락세를 더욱 고통스럽게 만들었다. 반도체, 클라우드 컴퓨팅, AI 인프라 관련 주식은 상승장 동안 기관 투자자들의 상당한 수요를 끌어trac, 이로 인해 많은 펀드매니저들이 동일한 투자 포트폴리오에 노출되었다.
상승 모멘텀이 약화되자, 투자자들이 동시에 포지션을 줄이려 서두르면서 과밀화된 포지션이 손실을 증폭시켰습니다. 이는 7월의 매도세가 거부 반응 보다는, 기업 가치와 투자 포지션이 과대평가되었다는 경고였음을 시사합니다.
골드만삭스는 "변동성에도 불구하고 미국 주식 롱/숏 헤지펀드는 8월 중순까지 10%의 수익률을 기록했다"고 밝혔다.
만약 헤지펀드들이 9월에 기술주로 다시 돌아온다면, 최근의 조정은 여름철 일시적인 포지션 재조정에 불과했을 가능성이 있습니다.
하지만 AI 관련 주식의 지속적인 약세는tron매니저들이 올해 초 강력한 수익을 이끌었던 포지션을 재평가하도록 만들 수 있습니다.
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자주 묻는 질문
헤지펀드들이 7월에 손실을 본 이유는 무엇일까요?
인공지능(AI) 관련 주식 랠리가 둔화되면서 헤지펀드들은 손실을 입었고, 이에 따라 펀드 매니저들은 기술주, 반도체주, AI 관련주에 대한 과도한 투자 비중을 줄였다. 골드만삭스는 7월에 헤지펀드들의 투자 비중 축소가 지난 10년 동안 가장 급격한 수준이었다고 밝혔다.
헤지펀드들이 7월에 3% 이상 손실을 봤나요?
JP모건은 7월 기술주 매도세로 헤지펀드 수익의 약 3%가 사라졌다고 추산했습니다. 이러한 손실은 많은 펀드매니저들이 유사한 기술 및 AI 관련 종목에 투자하면서 발생한 과포화 현상으로 더욱 증폭되었습니다.
헤지펀드들이 9월에 AI 관련 주식으로 다시 돌아올까요?
가능성이 있습니다. JP모건은 헤지펀드들이 역사적으로 7월에 수익성이 없는 주식 포지션을 줄인 후 다음 달에 다시 투자 비중을 늘려왔다고 지적했습니다. 만약 7월의 조정이 주로 계절적 요인에 의한 것이라면, 헤지펀드들은 9월에 인공지능(AI) 및 기술주에 다시 투자할 수 있습니다.
넬리우스 이레네
넬리우스는 경영학 및 IT 학사 학위를 소지하고 있으며 암호화폐 업계에서 5년의 경력을 쌓았습니다. 또한 비트코인 다다( Bitcoin Dada) 졸업생이기도 합니다. 넬리우스는 BanklessTimes, Cryptobasic, Riseup Media 등 주요 미디어 매체에 기고해 왔습니다.
