여러 경제 불확실성 속에서 글로벌 주식, 금, 달러 급등

8월 첫 주를 앞두고 투자자들을 흔들었던 일련의 developments 이후 글로벌 시장이 다시 움직이고 있습니다.

월요일 주식, 금, 달러 모두 상승하며 실망스러운 미국 고용 데이터, 미국 연방준비제도 (Federal Reserve)에 대한 상승 압력, 그리고 다시 트럼프 백악관에서 발표된 새로운 관세라는 무거운 혼합 국면을 헤쳐 나갔습니다.

금요일에 타격을 입었던 달러는 다시 발판을 찾았습니다. 이는 노동부가 7월 고용 증가가 기대치를 크게 하회했다고 보고한 후, 도널드 트럼프가 고위 통계 관리자를 갑자기 해임하면서 나타났습니다.

이 두 가지 타격은 달러를 추락시켰습니다. 금요일 종가 기준 엔화에 대해 2% 이상, 유로화에 대해 약 1.5% 하락했습니다. 월요일 달러는 일부 강세를 회복하여 147.91엔으로 0.3% 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 금요일의 intraday 최고치보다 약 3엔 낮게 유지되었습니다.

유로화에 대해선 공유 화폐가 0.2% 하락한 1.1561달러로 떨어지는 동안 달러는 약간 상승했습니다. 달러는 금요일 1.3% 하락한 후 더 넓은 통화 지수에서 0.2% 상승한 98.88을 기록했습니다.

이러한 setbacks에도 불구하고 달러는 이미 7월에 강력한 모습을 보였습니다. 7월 한 달 동안 3.4% 상승했으며, 이는 올해 첫 월간 상승이자 2022년 4월(5% 상승) 이후 최대 상승폭입니다.

채권 수익률 급락, 연준 금리 인하 기대감 상승

채권 시장에서 투자자들은 금리 인하에 베팅하고 있음을 명확히 했습니다. 2년물 국채 수익률은 3개월 만에 최저치인 3.659%로 하락했습니다. 10년물 국채 수익률은 1개월 만에 최저치인 4.2434% 근처에서 등락했습니다.

거래자들은 이제 연준이 9월에 금리를 인하할 확률이 거의 90%라고 가격에 반영하고 있습니다. 연말까지 25bp 두 번의 인하가 예상되고 있으며, 세 번째 인하 확률은 약 40%에 머물러 있습니다.

일본 국채도 예외는 아니었습니다. 5년물 수익률은 최대 9bp 하락하여 0.99%가 되었고, 10년물은 8.5bp 하락하여 1.465%가 되었습니다. 이 급격한 움직임은 금요일 늦게 미국 국채가 급등한 후 나타났습니다.

도쿄의 투자자들은 이제 화요일의 10년물 국채 입찰에서 수요가 이 압력 하에서 유지될지 주목하고 있습니다. 지난주 일본 10년물 수익률은 2008년 이후 처음 보는 수준에 도달했습니다. 이제 그것은 빠르게 후퇴하며 글로벌 수익률을 함께 끌어내리고 있습니다.

주식, 주식 시장, 금 반등, 거래자들은 관세 여파를 스캔 중

월요일 초 미국 주식 선물 급등했습니다 도 거래자들이 여전히 새로운 라운드의 관세 에 대해 우려하고 있음에도 불구하고 상승했습니다. 트럼프 팀이 발표한 S&P 500 선물은 0.55% 상승했고, 나스닥 100은 0.62% 상승했으며, 다우존스 선물은 230포인트(0.53%) 상승했습니다.

하지만 이는 전반적으로 이전 수익을 날려버린 가혹한 주 이후의 일입니다. S&P 500은 지난주 2.4% 하락했으며, 이는 5월 말 이후 최악의 기록입니다. 다우는 2.9% 하락했으며, 이는 4월 초 이후 가장 가파른 하락입니다.

나스닥은 2.2% 하락했습니다. 이번 주의 작은 반등은 인플레이션과 약화되는 성장에 대한 광범위한 시장의 불안을 해소하지 못했습니다. 새로운 관세 파도는 이를 더욱 악화시켰습니다.

유럽에서는 주식들이 상승으로 개장했지만 여전히 불안정했습니다. STOXX 600은 금요일 3개월 만에 최저치로 떨어졌으나 GMT 오전 8시 30분 기준 0.5% 상승했습니다. 그러나 스위스 주식은 하락했습니다.

SMI 지수는 긴 주말 이후 시장 재개 시 0.8% 하락했습니다. 거래자들은 스위스 상품에 대한 미국 관세 인상이 현재 39%에 달한다는 사실에 반응했습니다. STOXX 600에서 가장 큰 10개 하락 종목은 모두 스위스 기업들이었습니다.

원자재 부문에서 금은 강세를 유지했습니다. 이 금속은 채널 상단 근처의 통합 삼각형 내에서 약 3,357달러에 거래되고 있었습니다. 차트를 추적하는 분석가들은 이 패턴이 교과서적인 지속 설정처럼 보인다고 말합니다. 3,450달러 돌파는 또 다른 급등을 위한 문을 열 수 있습니다.

시티은행은 월요일 금 예측을 업데이트하여 3개월 목표가를 파운드당 3,300달러에서 3,500달러로 상향 조정했습니다. 이 은행은 예상 범위를 3,300~3,600달러로 확대했습니다. 고객 노트에서 이 은행은 이 조정이 미국 성장이 더욱 둔화될 것이라는 기대에서 비롯되었다고 설명했습니다.

“미국 성장과 관세 관련 인플레이션 우려는 2025년 하반기 동안 높게 유지될 예정이며, 이는 약한 달러와 함께 금을 점진적으로 상승시켜 새로운 사상 최고치로 이끌 것입니다,”라고 시티 별도의 글에서.