Acciones globales, oro y dólar surgen en medio de varias incertidumbres económicas
- El dólar se recuperó ligeramente tras caer por los débiles datos de empleo en EE. UU. y el despido por parte de Trump de un funcionario estadístico senior.
- Los operadores ahora esperan hasta tres recortes de tipos de la Reserva Federal para diciembre, lo que empuja los rendimientos de los bonos a la baja.
- Las bolsas de EE. UU. y Europa subieron el lunes a pesar de las pérdidas recientes y las nuevas preocupaciones arancelarias.
Los mercados globales están de nuevo en movimiento después de una avalancha de desarrollos que sacudieron a los inversores antes de la primera semana de agosto.
Las acciones, el oro y el dólar subieron todos el lunes, abriéndose paso a través de una pesada mezcla de decepcionantes datos de empleo de EE. UU., creciente presión sobre el Reserva Federal, y una vez más, nuevos aranceles de la Casa Blanca de Trump.
El dólar, que había sufrido un golpe el viernes, encontró algo de estabilidad nuevamente. Esto ocurrió después de que el Departamento de Trabajo reportara que el crecimiento laboral de julio cayó muy por debajo de las expectativas, y Donald Trump despidió abruptamente a un alto funcionario de estadísticas.
Ese doble golpe envió al dólar estadounidense cayendo más del 2% frente al yen y alrededor del 1,5% frente al euro a finales de la semana pasada. El lunes, el dólar recuperó algo de fuerza, subiendo un 0,3% a 147,91 yenes. Aun así, permaneció aproximadamente 3 yenes por debajo del pico intradiario del viernes.
Frente al euro, subió ligeramente a medida que la moneda compartida cayó un 0,2% a 1,1561 dólares. El dólar también subió un 0,2% a 98,88 en el índice monetario más amplio después de caer un 1,3% el viernes.
A pesar del contratiempo, el dólar ya había presentado una fuerte actuación en julio. Subió un 3,4% durante el mes, marcando su primer aumento mensual del año y el más grande desde abril de 2022, cuando ganó un 5%.
Los rendimientos de los bonos colapsan a medida que aumentan las apuestas por el recorte de tasas de la Fed
En el mercado de bonos, los inversores dejaron claro que están apostando por recortes. El rendimiento del bono del Tesoro a dos años cayó al 3,659%, su nivel más bajo en tres meses. El rendimiento a 10 años se mantuvo cerca de un mínimo de un mes del 4,2434%.
Los traders ahora están valorando casi un 90% de probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en septiembre. Las expectativas están aumentando para dos recortes de 25 puntos básicos antes de finales de año, y las probabilidades de un tercero se sitúan alrededor del 40%.
Los bonos japoneses no se quedaron atrás. Los rendimientos a 5 años cayeron hasta 9 puntos básicos al 0,99%, mientras que el de 10 años cayó 8,5 puntos básicos al 1,465%. El movimiento repentino ocurrió después de que los bonos del Tesoro de EE. UU. saltaran tarde el viernes.
Los inversores en Tokio ahora están observando la subasta de bonos a 10 años del martes para ver si la demanda se mantiene bajo esta presión. Solo la semana pasada, el rendimiento del bono japonés a 10 años había tocado niveles vistos por última vez en 2008. Ahora está retrocediendo rápidamente, arrastrando consigo los rendimientos globales.
Acciones, valores y oro rebotan mientras los traders escanean las consecuencias de los aranceles
Los futuros de las acciones de EE. UU. aumentó temprano el lunes también, incluso con los traders aún nerviosos por una nueva ronda de aranceles anunciados por el equipo de Trump. Los futuros del S&P 500 añadieron un 0,55%, el Nasdaq 100 ganó un 0,62%, y los futuros del Dow Jones subieron 230 puntos, o un 0,53%.
Pero esto ocurrió después de una semana brutal que borró las ganancias previas en general. El S&P 500 cayó un 2,4% la semana pasada, su peor desempeño desde finales de mayo. El Dow cayó un 2,9%, la caída más pronunciada desde principios de abril.
El Nasdaq terminó un 2,2% más bajo. El pequeño rebote de esta semana no deshizo la inquietud más amplia del mercado sobre la inflación y el debilitamiento del crecimiento. La nueva ola de aranceles solo empeoró eso.
En Europa, las acciones abrieron más altas pero permanecieron inestables. El STOXX 600 subió un 0,5% a las 08:30 GMT después de hundirse a un mínimo de tres meses el viernes. Las acciones suizas, sin embargo, cayeron.
El índice SMI cayó un 0,8% cuando el mercado reabrió después de un largo fin de semana. Los traders reaccionaron a un aumento de aranceles de EE. UU. sobre los bienes suizos, que ahora se sitúa en el 39%. Las diez mayores pérdidas en el STOXX 600 fueron todas de Suiza.
En el frente de las materias primas, el oro se mantuvo fuerte. El metal se negociaba alrededor de 3.357 dólares, enrollándose dentro de un triángulo de consolidación cerca de la parte superior de su canal. Los analistas que siguen el gráfico dicen que el patrón parece un esquema de continuación de libro de texto. Un breakout por encima de 3.450 dólares podría abrir la puerta a otro aumento.
Citi actualizó su pronóstico del oro el lunes, elevando su objetivo a tres meses a 3.500 dólares por onza, frente a los 3.300 dólares. El banco también amplió su rango esperado a 3.300–3.600 dólares. En su nota para clientes, el banco explicó que el ajuste provenía de las expectativas de que el crecimiento de EE. UU. se desacelerará aún más.
"El crecimiento de EE. UU. y las preocupaciones por la inflación relacionada con los aranceles se mantendrán elevadas durante el segundo semestre de 2025, lo que junto con un dólar más débil, impulsará el oro moderadamente hacia arriba, hasta nuevos máximos históricos", Citi escribió.
Si estás leyendo esto, ya vas por delante. Mantente así con nuestro boletín.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
