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- 아테나는 자사의 스테이블코인인 iUSDe를 기존 투자자들에게까지 확대하는 새로운 상품을 발표할 예정입니다.
- 에테나의 수익은 기본 등급 덕분에 향상되었으며, 이로 인해 2024년 수익성이 300% 증가했습니다.
- 해당 플랫폼은 가장 많은 수수료를 벌어들이는 플랫폼 중 하나이며, 수익을 기존 투자자들과 공유합니다.
Ethena는 2025년 로드맵을 발표했는데, 그중 우선순위 중 하나가 TradFi 자산 통합입니다. 이번 조치를 통해 Ethena는 자사의 합성 자산인 USDe에 추가적인 보안 계층을 더할 수 있을 것으로 보입니다.
Ethena Labs는 TradFi 기업들과의 파트너십을 목표로 하는 2025년 로드맵을 발표했습니다. 지난 한 해 동안 Ethena는 자사의 스테이블코인을 탈중앙화 프로토콜에 배포하며 대출 및 담보 자산으로서의 신뢰성을 입증했습니다. USDe의 안정성에 대한 의구심에도 불구하고 전반적인 상승세에 힘입어 Ethena는 2024년을 성공적으로 넘겼습니다.
2024년 한 해 동안 이테나는 총 2억 7,647만 달러의 수익을 올렸으며, 11월에는 721만 달러로 최고 수익을 기록했습니다. 이 프로토콜은 다양한 ETH 시나리오를 포함하는 로드맵을 성공적으로 이행하며, 시장 상황이 좋지 않은 달에는 USDe 공급량을 줄였습니다. 2024년 말인 12월 20일에는 USDe 공급량이 다시 60억 개를 넘어섰습니다. 이후 USDe 공급량은 59억 개로 소폭 감소했지만, 여전히 최고치에 근접한 수준입니다.
현재 42억 개의 USDe 토큰이 스테이킹되어 있으며, 프리미엄 가격은 1.14달러입니다. 스테이킹된 USDe는 대량 인출을 방지하는 보호 메커니즘을 갖추고 있어 USDe의 1달러 가격을 유지하는 데 도움이 됩니다.
Ethena는 기존 기업들에게 sUSDe를 제공할 계획입니다
Ethena는 다른 DeFi 프로토콜과 함께 sUSDe를 수개월간 테스트한 후, 새로운 제품인 iUSDe를 개발할 예정입니다. 이 제품은 자산을 특별한 스마트trac에 예치함으로써 스테이블코인을 기존 금융 회사에 보급할 것입니다. 모든 TradFi 파트너는 온체인 전송을 직접 처리할 필요 없이 토큰 수익에 접근할 수 있습니다.
에테나는 1월 말까지 USDe 투자를 수락한 모든 파트너사를 발표할 예정입니다. 이번 새로운 활용 사례는 2022년 약세장과 합성 스테이블코인에 대한 위험성으로 여전히 의구심을 품고 있는 USDe의 신뢰도를 높여줄 것입니다.
에테나는 1분기 동안 자산운용사, 사모펀드, ETF 상품 발행사, 사모 신탁 및 브로커와 접촉하며 새로운 파트너를trac할 예정입니다. 목표는 sUSDe의 장기 보유를 포함한 패시브 소득에 대한 직접적인 투자 기회를 제공하는 것입니다. 최종 목표는 iUSDe 상품에 최대 100억 달러의 자금을 유치하여 전통 금융과 온체인 금융 모두를 통한 토큰 발행의 균형을 맞추는 것입니다. 이러한 목표가 성공적으로 달성될 경우, 전통 금융 기관을 대상으로 하는 에테나의 전략은 상당한 자금 유입을 가져올 수 있을 것으로 예상됩니다.
이테나는 가장 활발한 암호화폐 시장을 활용하기 때문에 수십억 달러 규모의 스테이블코인 잠재력을 지니고 있으며, 이는 이미 일부 전통적인 투자 방식에 적합한 규모입니다. 동시에, 이테나는 사업 확장 첫 해에 그랬듯이 수익은 순전히 암호화폐 자산에서만 창출될 것입니다.
에테나의 성공은 2025년에 더욱 활발한 상승장이 예상된다는 점에 달려 있습니다
TradFi 고객에게 패시브 수익원을 제공하기로 한 결정은 암호화폐 시장의 베이시스 거래가 안정적인 수익원으로 자리 잡은 데 따른 것입니다. Ethena는 현재까지 업계에서 가장 안정적인 실질 cash 흐름원 중 하나를 확보했습니다. 2024년 강세장은 베이시스 거래 수익성을 300%까지 끌어올리며 Ethena에게 매우 유리한 시나리오를 만들어냈습니다.
1,100억 달러 규모의 미결제약정에 대한 베이시스 거래는 강세 시나리오 예측에 따라 100억 달러의 수익을 창출할 수 있습니다. 이더나는 또한 향후 1년 안에 비트코인 가격이 20만 달러까지 상승하는 시나리오를 가정하고 있으며, 이는 베이시스 거래의 cash 흐름을 더욱 증가시킬 것입니다. 그러나 암호화폐 시장의 본질적인 불확실성으로 인해 수익 잠재력은 제한적일 수 있습니다.
이더리움(Ethena)의 베이시스 트레이딩 참여는 암호화폐 시장 미결제약정의 약 7%를 차지합니다. USDe의 공급량은 미결제약정 비율과 Bitcoin (BTC) 및 Ethereum (ETH)의 가격 변동과 연관되어 있습니다. 2025년에 더욱 활발한 강세장이 펼쳐질 경우, USDe는 성장하여 기존 기관 투자자들이 참여할 여지를 제공할 것입니다.
암호화폐 시장 내 베이시스의 규모는 아직 제대로 파악되지 않았습니다. 하지만 이는 전체 암호화폐 시장에서 실질적인 cash 흐름을 창출할 수 있는 가장 큰 잠재적 원천이며, 이더나(Ethena) 출시 이후 1년 만에 3배 이상 증가했습니다. 중요한 것은 이러한 규모가 전통 금융권이 투자 기회로 인식할 만큼 충분히 크다는 점입니다.
에테나는 2025년에 금리가 하락할 것으로 예상하며, 이는 암호화폐 시장에 두 가지 효과를 가져올 것입니다. 유동성 증가와 통화 완화 정책은 암호화폐 시장을 활성화시키고, 에테나의 상품은 더욱 매력적인 수익률을 제공할 것입니다.
은행에 돈을 넣어두는 것과 암호화폐에 투자하는 것 사이에는 중간 지점이 있습니다. 탈중앙화 금융.
면책 조항: 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan이 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다.trondentdentdentdentdentdentdentdent .
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