시터델 창립자, 생성형 AI가 헤지펀드 수익률을 높이지 못한다고 주장

시터델의 CEO이자 억만장자 켄 그리핀은 생성형 인공지능(GenAI)이 헤지펀드 성과에 미치는 영향에 대해 회의적인 입장을 보였다. 그리핀은 GenAI가 아직 예상된 시장 초과 수익을 가져오지 못했다고 말했다.

뉴욕에서 열린 JPMorgan 로빈 후드 투자자 컨퍼런스에서 그는 “생성형 AI는 분명히 생산성을 향상시키는 방법이 있지만, 알파(초과 수익)를 발견하는 데에는 여전히 미흡하다”고 말했다.

“AI가 거래 결정을 내리는 세상에서는 모든 사람이 AI가 무엇을 할지 알게 될 것”이라고 수브라마니안은 말했다. 그는 진정한 알파는 혁신의 최전선에 존재하며 “그곳에 인간이 들어오는 것”이라고 덧붙였다.

AI 열풍 속에서 수브라마니안은 AI는 혁명이라기보다 도구이며, 심지어 그다지 새로운 것도 아니라고 지적했다. 그는 시터델의 정량 트레이더들이 10년 동안 머신러닝을 사용해 왔으며 “구글이 텐서플로우를 출시하자 우리는 일주일 만에 그것을 활용해 수익을 올렸다”고 말했다.

그리핀은 AI가 예상만큼 많은 사람을 대체하지는 않을 것이라고 믿는다

그리핀은 과거에도 비슷한 발언을 했으며 AI의 투자 분석 유용성은 제한적이며 대량 실업에 대한 두려움이 과장되었다고 제안했다.

컨퍼런스에서 그는 생성형 AI가 급진적인 변화를 일으키기 어렵다고 강조했다. “일정한 영향은 있겠지만, 그 영향은 변혁적이지 않으며 섹터마다 다를 것”이라고 그는 말했다. 그는 AI가 미국 기업들이 기술에 더 많이 투자하도록 동기를 부여하고 CTO의 가치를 높여, 이전에 정체되었던 변화를 가속화했다고 덧붙였다.

그러나 놀라운 움직임으로, 시터델은 약 6.5백만 주식을 추가로 매수하여 엔비디아 지분을 4배 이상 늘렸고, 보유 가치 약 15억 달러로 끌어올렸다.

시터델은 또한 칠틀레 멕시코 그릴에 대한 지분을 약 167% 늘렸다. 그러나 팔란티어에 대한 지분은 약 50% 축소하여 약 640,000주를 처분했다. 

시터델, 독일의 플렉스파워 인수 계획

최근 시터델은 함부르크 기반의 전력 트레이더 플렉스파워를 인수하기로 확정적인 합의를 발표했다. 플렉스파워에 대한 계획된 인수는 회사의 확장을 촉진하기 위한 전략적 투자다. 또한 이는 경쟁사가 상품 사업에서의 지배력을 잠식하지 못하도록 하는 명확한 메시지이기도 하다.

보고서에 따르면, 이 파트너십은 시터델의 데이터 기반 리스크 및 기술 전문성과 플렉스파워의 재생에너지 거래 지식을 통합하여 유럽전역의 더 넓은 범위의 생산자와 소비자에게 도달할 것이다. 일반적으로 시터델은 대규모 인수를 피해왔지만, 2024년 일본 전력 트레이더 에너지 그리드를 인수했으며 호주에 상품 거래 센터를 설립 중이다.

시터델의 상품 부문 수장 세바스찬 바라크는 플렉스파워 인수가 시터델이 전력 거래에서의 영향력을 넓히고 글로벌 에너지 시장에서의 강력한 기록을 바탕으로 신뢰할 수 있는 유럽 전력 시스템 개발을 지원할 것이라고 지적했다.

그러나 이 인수는 특히 독일이 주요 미국 금융 기관, 특히 대체 투자firm에 대해 적색 카펫을 깔지 않았기 때문에, 그리고 에너지 정책은 항상 정치적 논란이 되는 사안이기 때문에 주목할 만하다. 전력 거래는 표면적으로는 정치적 위험이 없어 보이지만, 일부 독일 정치인들은 가격이 오르면 미국 헤지펀드를 비난할 기회를 잡을 것이다.