O fundador da Citadel afirma que a GenAI não conseguiu aumentar os retornos dos fundos de hedge

O bilionário Ken Griffin, CEO da Citadel, expressou ceticismo quanto ao impacto da inteligência artificial generativa (GenAI) no desempenho dos fundos de hedge. Griffin afirma que a GenAI ainda não proporcionou os retornos acima da média do mercado que se esperava.

Em um discurso proferido na quarta-feira na Conferência de Investidores JPMorgan Robin Hood em Nova York, ele afirmou: "Com a GenAI, é evidente que existem maneiras pelas quais ela aumenta a produtividade, mas, para descobrir oportunidades de geração de alfa, ela deixa a desejar."

“Em um mundo onde a IA tomasse as decisões de negociação, todos saberiam o que ela faria”, disse Subramanian. Ele acrescentou que o verdadeiro alfa existe na fronteira da inovação — “é aí que os seres humanos entram em cena”

Em meio à euforia em torno da IA, Subramanian observou que a IA é uma ferramenta, e não uma revolução, e que nem sequer é tão nova assim. Ele prosseguiu dizendo que os traders quantitativos da Citadel usam aprendizado de máquina há 10 anos: "O Google lançou o TensorFlow e, em cerca de uma semana, já estávamos usando-o para ganhar dinheiro."

Griffin acredita que é improvável que a IA substitua tantas pessoas quanto se prevê

Griffin já fez comentários semelhantes no passado, sugerindo que a utilidade da IA ​​na análise de investimentos é apenas modesta e que os temores de perdas massivas de empregos são exagerados.

Em seu discurso na conferência, ele enfatizou que é improvável que a IA generativa provoque uma transformação radical. "Ela terá algum efeito, mas os efeitos não serão transformadores e serão diferentes em cada setor", afirmou. Ele acrescentou que a IA motivou empresas americanas a investirem mais em tecnologia e a valorizarem mais os diretores de tecnologia (CTOs), acelerando mudanças que antes estavam paralisadas.

No entanto, em uma jogada surpreendente, a Citadel aumentou sua participação na Nvidia em mais de quatro vezes, adquirindo aproximadamente 6,5 milhões de ações adicionais e elevando o valor de sua participação para cerca de US$ 1,5 bilhão.

A Citadel também aumentou sua participação no Chipotle Mexican Grill em cerca de 167%. No entanto, reduziu sua participação na Palantir em cerca de 50%, alienando aproximadamente 640.000 ações. 

A Citadel planeja adquirir a empresa alemã FlexPower

Recentemente, a Citadel também anunciou um acordo defipara adquirir a FlexPower, empresa de comercialização de energia sediada em Hamburgo. A compra planejada da FlexPower é um investimento estratégico projetado para impulsionar a expansão da empresa. Serve também como uma mensagem clara de que não permitirá que concorrentes diminuam sua posição dominante no mercado de commodities.

Segundo informações, a parceria integrará a expertise da Citadel em gestão de riscos e tecnologia, baseada em dados, com o conhecimento da FlexPower em comercialização de energias renováveis, para alcançar uma gama mais ampla de produtores e consumidores em toda a Europa. Normalmente, a Citadel evita grandes aquisições, embora tenha comprado a comercializadora de energia japonesa Energy Grid em 2024 e esteja estabelecendo um centro de negociação de commodities na Austrália.

Sebastian Barrack, diretor executivo da Citadel para o setor de commodities, observou que a aquisição da FlexPower ajudaria a Citadel a ampliar seu alcance na comercialização de energia e a consolidar seu tractronnos mercados globais de energia, além de apoiar o desenvolvimento de sistemas de energia confiáveis ​​na Europa.

No entanto, a aquisição é surpreendente, em parte porque a Alemanha não tem exatamente estendido o tapete vermelho para as principais instituições financeiras americanas, especialmente as empresas de investimento alternativo, e a política energética é sempre uma questão politicamente delicada. Embora a comercialização de energia não pareça politicamente arriscada à primeira vista, alguns políticos alemães certamente aproveitariam a oportunidade para culpar um fundo de hedge americano caso os preços subam.