El fundador de Citadel afirma que GenAI no logra aumentar la rentabilidad de los fondos de cobertura

El multimillonario Ken Griffin, director ejecutivo de Citadel, ha expresado su escepticismo sobre el impacto de la inteligencia artificial generativa (GenAI) en el rendimiento de los fondos de cobertura. Griffin afirma que GenAI aún no ha generado los rendimientos superiores al mercado previstos.

El miércoles, en la Conferencia de Inversores Robin Hood de JPMorgan en Nueva York, se dijo: “Con GenAI, claramente hay maneras de mejorar la productividad, pero para descubrir alfa, simplemente se queda corto”

“En un mundo donde la IA tomara las decisiones comerciales, todos sabrían qué haría”, dijo Subramanian. Añadió que el verdadero alfa se encuentra en la frontera de la innovación: “ahí es donde entran los seres humanos”

En medio del revuelo por la IA, Subramanian señaló que esta es una herramienta, no una revolución, y que ni siquiera es tan nueva. Continuó explicando que los operadores cuantitativos de Citadel llevan 10 años utilizando el aprendizaje automático: «Google lanzó el flujo tensor y en una semana lo pusimos en práctica para generar ingresos»

Griffin cree que es poco probable que la IA desplace a tantas personas como se proyecta

Griffin ya ha hecho comentarios similares en el pasado, sugiriendo que la utilidad de la IA para analizar inversiones es solo modesta y que los temores a pérdidas masivas de empleo son exagerados.

En su intervención en la conferencia, enfatizó que es poco probable que la IA generativa provoque una transformación radical. "Tendrá algún efecto, pero no será transformador y variará según el sector", afirmó. La IA ha motivado a las empresas estadounidenses a invertir más en tecnología y a aumentar el valor de los directores de tecnología, acelerando cambios que antes estaban estancados, añadió.

Sin embargo, en un movimiento sorpresivo, Citadel aumentó su participación en Nvidia en más de cuatro veces, comprando aproximadamente 6,5 millones de acciones más y elevando el valor de su participación a alrededor de 1.500 millones de dólares.

Citadel también aumentó su participación en Chipotle Mexican Grill en aproximadamente un 167 %. Sin embargo, redujo su participación en Palantir en aproximadamente un 50 %, desinvirtiendo aproximadamente 640 000 acciones. 

Citadel planea adquirir la alemana FlexPower

Recientemente, Citadel también anunció un acuerdo defipara adquirir FlexPower, comercializadora de energía con sede en Hamburgo. La compra de FlexPower es una inversión estratégica diseñada para impulsar la expansión de la compañía. Además, transmite un mensaje claro de que no permitirá que sus competidores socaven su dominio en el negocio de materias primas.

Según los informes, la alianza integrará la experiencia de Citadel en gestión de riesgos basada en datos y tecnología con el conocimiento de FlexPower en el comercio de energías renovables para llegar a un mayor número de productores y consumidores en toda Europa. Por lo general, Citadel evita las grandes adquisiciones, aunque compró la comercializadora de energía japonesa Energy Grid en 2024 y está estableciendo un centro de comercio de materias primas en Australia.

El supremo de materias primas de Citadel, Sebastian Barrack, señaló que la adquisición de FlexPower ayudaría a Citadel a ampliar su alcance en el comercio de energía y aprovechar sutron tracen los mercados energéticos mundiales, al tiempo que respalda el desarrollo de sistemas energéticos europeos confiables.

Sin embargo, la adquisición es sorprendente en parte porque Alemania no ha dado la bienvenida a las principales instituciones financieras estadounidenses, especialmente a las firmas de inversión alternativa, y la política energética siempre es un tema políticamente delicado. Si bien el comercio de energía no parece políticamente arriesgado a primera vista, algunos políticos alemanes sin duda aprovecharían la oportunidad para culpar a un fondo de cobertura estadounidense si los precios suben.