El fundador de Citadel dice que la IA generativa no ha elevado los rendimientos de los fondos de cobertura

El multimillonario Ken Griffin, CEO de Citadel, ha expresado escepticismo sobre el impacto de la inteligencia artificial generativa (GenAI) en el rendimiento de los fondos de cobertura. Griffin dice que la GenAI aún no ha entregado los rendimientos anticipados de superar el mercado.

Hablando el miércoles en la Conferencia de Inversores Robin Hood de JPMorgan en Nueva York, “Con la GenAI, claramente hay formas en que mejora la productividad, pero para descubrir alpha, simplemente se queda corta.”

“En un mundo donde la IA tomaba las decisiones de negociación, todos sabrían lo que haría”, dijo Subramanian. Añadió que el alpha verdadero existe en la frontera de la innovación, “ahí es donde entran los seres humanos.”

En medio del hype de la IA, Subramanian señaló que la IA es una herramienta en lugar de una revolución y que ni siquiera es tan nueva. Continuó diciendo que los traders cuantitativos de Citadel han utilizado el aprendizaje automático durante 10 años: “Google lanzó TensorFlow y en una semana lo pusimos en uso para ganar dinero.”

Griffin cree que es poco probable que la IA desplaze a tantas personas como se proyecta

Griffin ha hecho comentarios similares en el pasado, sugiriendo que la utilidad de la IA en el análisis de inversiones es solo modesta y que los temores de pérdidas masivas de empleo son exagerados.

Hablando en la conferencia, enfatizó que es poco probable que la IA generativa provoque una transformación radical. “Va a tener algún efecto, pero los efectos no son transformadores y serán diferentes en cada sector”, dijo. La IA ha motivado a las empresas de EE. UU. a invertir más en tecnología y aumentar el valor de los CTOs, acelerando cambios que anteriormente estaban estancados, añadió.

Sin embargo, en un movimiento sorpresa, Citadel en realidad aumentó su participación en Nvidia en más de cuatro veces, comprando aproximadamente 6,5 millones de acciones más y elevando el valor de su participación a alrededor de 1.500 millones de dólares.

Citadel también ha aumentado su participación en Chipotle Mexican Grill en aproximadamente un 167%. Sin embargo, redujo su participación en Palantir en aproximadamente un 50%, desinvirtiendo aproximadamente 640.000 acciones. 

Citadel planea adquirir la alemana FlexPower

Recientemente, Citadel también anunció un acuerdo definitivo para comprar la empresa de negociación de energía con sede en Hamburgo, FlexPower. La compra planificada de FlexPower es una inversión estratégica diseñada para impulsar la expansión de la empresa. También sirve como un mensaje claro de que no permitirá que los rivales erosionen su dominio en su negocio de materias primas.

Según los informes, la integración combinará la experiencia de riesgo basada en datos y tecnología de Citadel con el conocimiento de negociación de energías renovables de FlexPower para llegar a una gama más amplia de productores y consumidores en Europa. Típicamente, Citadel suele evitar grandes adquisiciones, aunque compró la empresa de negociación de energía japonesa Energy Grid en 2024 y está estableciendo un centro de negociación de materias primas en Australia.

El supremo de materias primas de Citadel, Sebastian Barrack, señaló que adquirir FlexPower ayudaría a Citadel a ampliar su alcance en la negociación de energía y a construir sobre su sólida trayectoria en los mercados energéticos globales, mientras respalda el desarrollo de sistemas de energía europeos confiables.

Sin embargo, la adquisición es llamativa en parte porque Alemania no ha exactamente dado la bienvenida a las grandes instituciones financieras estadounidenses, especialmente a las firmas de inversión alternativa, y la política energética es siempre un tema políticamente delicado. Aunque la negociación de energía no parece políticamente arriesgada a primera vista, algunos políticos alemanes sin duda aprovecharían la oportunidad para culpar a un fondo de cobertura estadounidense si los precios suben.