Основатель Citadel говорит, что GenAI не поднял доходность хедж-фондов

Миллиардер Кен Гриффин, генеральный директор Citadel, выразил скептицизм по поводу влияния генеративного искусственного интеллекта (GenAI) на результаты работы хедж-фондов. Гриффин говорит, что GenAI пока не принес ожидаемой доходности, превышающей рынок.

Выступая в среду на конференции JPMorgan Robin Hood Investors в Нью-Йорке, он сказал: «С GenAI есть очевидные способы повышения производительности, но для поиска альфа-доходности он просто не дотягивает».

«В мире, где ИИ принимает торговые решения, все знали бы, что он сделает», — сказал Субраманьян. Он добавил, что истинная альфа существует на переднем крае инноваций — «именно здесь вступают в игру люди».

На фоне ажиотажа вокруг ИИ Субраманьян отметил, что ИИ — это инструмент, а не революция, и что он даже не так уж нов. Он продолжил говорить, что количественные трейдеры Citadel используют машинное обучение уже 10 лет: «Google выпустил TensorFlow, и в течение недели мы начали использовать его для заработка».

Гриффин считает, что ИИ вряд ли вытеснит так много людей, как прогнозируется

Гриффин сделал похожие заявления в прошлом, предполагая что полезность ИИ в анализе инвестиций лишь умеренна и что страхи массовой потери рабочих мест преувеличены.

Выступая на конференции, он подчеркнул, что генеративный ИИ вряд ли вызовет радикальную трансформацию. «Он окажет некоторое влияние, но эффекты не будут трансформирующими и будут различаться по секторам», — сказал он. ИИ мотивировал компании США инвестировать больше в технологии и увеличивать ценность генеральных технических директоров, ускорив сдвиги, которые ранее были заморожены, добавил он.

Однако, в неожиданном ходе событий, Citadel фактически увеличила свою долю в Nvidia более чем в четыре раза, купив примерно 6,5 миллиона дополнительных акций и увеличив стоимость своего портфеля до примерно $1,5 млрд.

Citadel также увеличила свою долю в Chipotle Mexican Grill примерно на 167%. Однако она сократила свою долю в Palantir примерно на 50%, продав около 640 000 акций. 

Citadel планирует приобрести немецкую FlexPower

Недавно Citadel также объявила о заключении окончательного соглашения о выкупе гамбургского трейдера электроэнергии FlexPower. Планируемая покупка FlexPower является стратегическим вложением, предназначенным для стимулирования роста компании. Это также служит четким сигналом о том, что она не позволит конкурентам подрывать ее доминирование в бизнесе с сырьевыми товарами.

Согласно сообщениям, партнерство интегрирует основанную на данных экспертизу Citadel в области рисков и технологий с знаниями FlexPower в области торговли возобновляемой энергией, чтобы охватить более широкий круг производителей и потребителей по всей Европа. Как правило, Citadel обычно избегает крупных поглощений, хотя она приобрела японского трейдера электроэнергии Energy Grid в 2024 году и создает центр торговли сырьевыми товарами в Австралии.

Себастьян Баррак, глава сырьевого направления Citadel, отметил, что приобретение FlexPower поможет Citadel расширить свое присутствие в торговле электроэнергией и укрепить свою сильную репутацию на глобальных энергетических рынках, поддерживая при этом развитие надежных европейских энергосистем.

Однако приобретение примечательно тем, что Германия не совсем расстелила красную дорожку для крупных американских финансовых учреждений, особенно фирм альтернативных инвестиций, а энергетическая политика всегда является политически сложным вопросом. Хотя торговля электроэнергией на поверхности не кажется политически рискованной, некоторые немецкие политики, несомненно, воспользуются случаем, чтобы обвинить американский хедж-фонд, если цены вырастут.