Основатель Citadel утверждает, что GenAI не смогла повысить доходность хедж-фондов

Миллиардер Кен Гриффин, генеральный директор Citadel, выразил скептицизм по поводу влияния генеративного искусственного интеллекта (GenAI) на результаты работы хедж-фондов. Гриффин утверждает, что GenAI пока не показал ожидаемой доходности, превосходящей рыночные показатели.

Выступая в среду на конференции инвесторов JPMorgan Robin Hood в Нью-Йорке, он заявил: «У GenAI, безусловно, есть способы повысить производительность, но для выявления альфа-доходности он просто не справляется»

«В мире, где решения о сделках принимал бы искусственный интеллект, все знали бы, что он предпримет», — сказал Субраманиан. Он добавил, что истинная альфа-доходность существует на переднем крае инноваций — «именно здесь вступают в игру люди»

На фоне ажиотажа вокруг ИИ Субраманиан отметил, что ИИ — это скорее инструмент, чем революция, и что он даже не так уж и нов. Он продолжил, сказав, что количественные трейдеры Citadel используют машинное обучение уже 10 лет: «Google выпустил TensorFlow, и примерно через неделю мы начали использовать его для заработка»

Гриффин считает, что искусственный интеллект вряд ли вытеснит такое количество людей, как прогнозируется

высказывал подобные замечания и раньше утверждая, что полезность ИИ в анализе инвестиций невелика, а опасения по поводу массовых увольнений преувеличены.

Выступая на конференции, он подчеркнул, что генеративный ИИ вряд ли вызовет радикальные преобразования. «Он окажет определенное влияние, но это влияние не будет трансформирующим и будет различаться в зависимости от сектора», — сказал он. По его словам, ИИ побудил американские компании больше инвестировать в технологии и повысить ценность технических директоров, ускорив ранее заторможенные изменения.

Однако, к всеобщему удивлению, компания Citadel фактически увеличила свою долю в Nvidia более чем в четыре раза, приобретя примерно 6,5 миллионов акций и повысив стоимость своих активов до приблизительно 1,5 миллиарда долларов.

Компания Citadel также увеличила свою долю в Chipotle Mexican Grill примерно на 167%. Однако она сократила свою долю в Palantir примерно на 50%, продав около 640 000 акций. 

Компания Citadel планирует приобрести немецкую компанию FlexPower

Недавно компания Citadel также объявила о заключении defiсоглашения о приобретении гамбургской компании FlexPower, занимающейся торговлей электроэнергией. Планируемая покупка FlexPower является стратегической инвестицией, призванной ускорить расширение компании. Это также служит четким сигналом о том, что компания не позволит конкурентам подорвать ее доминирование на рынке сырьевых товаров.

Согласно сообщениям, партнерство объединит опыт Citadel в области анализа рисков и технологий, основанный на данных, с опытом FlexPower в торговле возобновляемой энергией, чтобы охватить более широкий круг производителей и потребителей по всей Европе. Как правило, Citadel избегает крупных поглощений, хотя в 2024 году компания приобрела японского трейдера электроэнергии Energy Grid и создает центр торговли сырьевыми товарами в Австралии.

Глава подразделения Citadel по торговле сырьевыми товарами Себастьян Баррак отметил, что приобретение FlexPower поможет Citadel расширить свое присутствие на рынке торговли электроэнергией и tracсвоиtronна мировых энергетических рынках, а также поддержит развитие надежных европейских энергосистем.

Однако это приобретение примечательно отчасти потому, что Германия не особо благосклонно относится к крупным американским финансовым институтам, особенно к компаниям, занимающимся альтернативными инвестициями, а энергетическая политика всегда является политически сложной проблемой. Хотя торговля электроэнергией на первый взгляд не кажется политически рискованной, некоторые немецкие политики, несомненно, воспользуются случаем, чтобы обвинить американский хедж-фонд, если цены вырастут.