Il fondatore di Citadel afferma che GenAI non riesce ad aumentare i rendimenti degli hedge fund

Il miliardario Ken Griffin, CEO di Citadel, ha espresso scetticismo sull'impatto dell'intelligenza artificiale generativa (GenAI) sulle performance degli hedge fund. Griffin afferma che GenAI non ha ancora prodotto i rendimenti previsti, superiori a quelli del mercato.

Intervenendo mercoledì alla JPMorgan Robin Hood Investors Conference di New York, ha affermato: "Con GenAI, ci sono chiaramente modi in cui può migliorare la produttività, ma per scoprire l'alfa, è semplicemente insufficiente"

"In un mondo in cui l'IA prendesse le decisioni commerciali, tutti saprebbero cosa farebbe", ha affermato Subramanian. Ha aggiunto che la vera alfa si trova alla frontiera dell'innovazione: "è lì che entrano in gioco gli esseri umani"

In mezzo al clamore dell'intelligenza artificiale, Subramanian ha osservato che l'intelligenza artificiale è uno strumento più che una rivoluzione e che non è nemmeno così nuova. Ha continuato dicendo che i trader quantitativi di Citadel utilizzano l'apprendimento automatico da 10 anni: "Google ha lanciato Tensor Flow e nel giro di una settimana lo abbiamo utilizzato per fare soldi"

Griffin ritiene che sia improbabile che l'intelligenza artificiale sostituisca così tante persone come previsto

Griffin ha già espresso opinioni simili in passato, suggerendo che l'utilità dell'IA nell'analisi degli investimenti sia solo modesta e che i timori di massicce perdite di posti di lavoro siano esagerati.

Intervenendo alla conferenza, ha sottolineato che è improbabile che l'intelligenza artificiale generativa inneschi una trasformazione radicale. "Avrà qualche effetto, ma gli effetti non saranno trasformativi e saranno diversi a seconda del settore", ha affermato. L'intelligenza artificiale ha motivato le aziende statunitensi a investire di più in tecnologia e ad aumentare il valore dei CTO, accelerando cambiamenti che in precedenza erano rimasti bloccati, ha aggiunto.

Tuttavia, con una mossa a sorpresa, Citadel ha effettivamente aumentato la sua partecipazione in Nvidia di oltre quattro volte, acquistando circa 6,5 ​​milioni di azioni in più e portando il valore della sua partecipazione a circa 1,5 miliardi di dollari.

Citadel ha anche aumentato la sua partecipazione in Chipotle Mexican Grill di circa il 167%. Ha tuttavia ridotto la sua partecipazione in Palantir di circa il 50%, cedendo circa 640.000 azioni. 

Citadel prevede di acquisire la tedesca FlexPower

Di recente, Citadel ha anche annunciato un accordo defiper l'acquisizione di FlexPower, società di trading di energia con sede ad Amburgo. L'acquisizione pianificata di FlexPower da parte dell'azienda è un investimento strategico volto a sostenere l'espansione dell'azienda. Rappresenta anche un chiaro messaggio che l'azienda non permetterà ai rivali di erodere il suo predominio nel settore delle materie prime.

Secondo quanto riportato, la partnership integrerà l'esperienza di Citadel nella gestione del rischio basata sui dati e nelle competenze tecnologiche con la conoscenza del trading di energie rinnovabili di FlexPower, al fine di raggiungere una gamma più ampia di produttori e consumatori in tutta Europa. Solitamente, Citadel evita le grandi acquisizioni, sebbene nel 2024 abbia rilevato la società giapponese di trading di energia Energy Grid e stia allestendo un centro di trading di materie prime in Australia.

Sebastian Barrack, responsabile delle materie prime di Citadel, ha osservato che l'acquisizione di FlexPower aiuterebbe Citadel ad ampliare la sua portata nel commercio di energia e a tracla suatronesperienza nei mercati energetici globali, sostenendo al contempo lo sviluppo di sistemi energetici europei affidabili.

Tuttavia, l'acquisizione è sorprendente in parte perché la Germania non ha esattamente steso il tappeto rosso per le principali istituzioni finanziarie statunitensi, in particolare per le società di investimento alternative, e la politica energetica è sempre una questione politicamente delicata. Sebbene il commercio di energia non sembri politicamente rischioso a prima vista, alcuni politici tedeschi coglierebbero senza dubbio l'occasione per dare la colpa a un hedge fund americano se i prezzi salissero.