Gründer von Citadel sagt, GenAI bringe keine Renditesteigerung für Hedgefonds

Der Milliardär Ken Griffin, CEO von Citadel, hat Skepsis bezüglich der Auswirkungen von generativer künstlicher Intelligenz (GenAI) auf die Performance von Hedgefonds geäußert. Griffin sagt, dass GenAI noch nicht die erwarteten, den Markt übertreffenden Renditen geliefert hat.

Bei der JPMorgan Robin Hood Investors Conference in New York sagte er am Mittwoch: „Mit GenAI gibt es eindeutig Möglichkeiten, die Produktivität zu steigern, aber bei der Suche nach Alpha fällt es einfach unter die Erwartungen.“

„In einer Welt, in der die KI die Handelsentscheidungen trifft, würde jeder wissen, was sie tun würde“, sagte Subramanian. Er fügte hinzu, dass wahres Alpha an der Front der Innovation existiert – „dort kommen die Menschen ins Spiel.“

Inmitten der AI-Hype bemerkte Subramanian, dass KI ein Werkzeug und keine Revolution ist und dass sie nicht einmal so neu ist. Er fuhr fort zu sagen, dass die quantitativen Händler von KI seit 10 Jahren maschinelles Lernen nutzen: „Google hat TensorFlow herausgebracht, und innerhalb einer Woche haben wir das genutzt, um Geld zu verdienen.“

Griffin glaubt, dass KI wahrscheinlich nicht so viele Menschen verdrängen wird, wie projiziert

Griffin hat ähnliche Bemerkungen in der Vergangenheit gemacht und deutete an, dass die Nützlichkeit von KI bei der Analyse von Investitionen nur moderat ist und dass die Befürchtungen vor Massenarbeitslosigkeit übertrieben sind.

Bei der Konferenz betonte er, dass generative KI wahrscheinlich keine radikale Transformation auslösen wird. „Es wird einige Auswirkungen haben, aber die Auswirkungen sind nicht transformativ und werden je nach Sektor unterschiedlich sein“, sagte er. KI habe US-Unternehmen dazu motiviert, mehr in Technologie zu investieren und den Wert von CTOs zu steigern, was Verschiebungen beschleunigte, die zuvor ins Stocken geraten waren, fügte er hinzu.

Allerdings hat Citadel in einer Überraschungsbewegung seinen Anteil an Nvidia um mehr als das Vierfache erhöht, indem es etwa 6,5 Millionen weitere Aktien kaufte und den Wert seiner Beteiligung auf rund 1,5 Milliarden US-Dollar anstieg.

Citadel hat seinen Anteil an Chipotle Mexican Grill ebenfalls um etwa 167 % erhöht. Allerdings reduzierte es seinen Palantir-Anteil um etwa 50 % und veräußerte etwa 640.000 Aktien. 

Citadel plant den Erwerb von Deutschlands FlexPower

Kürzlich kündigte Citadel auch eine definitive Vereinbarung an, den in Hamburg ansässigen Stromhändler FlexPower zu übernehmen. Der geplante Kauf von FlexPower ist eine strategische Investition, die darauf abzielt, die Expansion des Unternehmens voranzutreiben. Sie dient auch als klares Signal, dass es nicht zulassen wird, dass Rivalen seine Dominanz in seinem Rohstoffgeschäft aushebeln.

Berichten zufolge wird die Partnerschaft die datengetriebene Risiko- und Technologiekompetenz von Citadel mit dem Wissen von FlexPower im Handel mit erneuerbaren Energien integrieren, um eine breitere Palette von Produzenten und Verbrauchern zu erreichen, die über Europa. Typischerweise meidet Citadel normalerweise große Übernahmen, obwohl es 2024 den japanischen Stromhändler Energy Grid aufkaufte und ein Rohstoffhandelszentrum in Australien aufbaut.

Sebastians Barrack, Commodities-Chef von Citadel, bemerkte, dass der Erwerb von FlexPower Citadel helfen würde, seine Reichweite im Stromhandel zu erweitern und auf seine starke Erfolgsbilanz in globalen Energiemärkten aufzubauen, während er die Entwicklung zuverlässiger europäischer Stromsysteme unterstützt.

Allerdings ist die Übernahme teilweise deshalb bemerkenswert, weil Deutschland große US-Finanzinstitute, insbesondere alternative Investmentfirmen, nicht gerade mit offenen Armen empfangen hat, und die Energiepolitik ist immer ein politisch heikles Thema. Während Stromhandel auf den ersten Blick nicht politisch riskisch erscheint, würden einige deutsche Politiker zweifellos die Chance ergreifen, einen amerikanischen Hedgefonds zu beschuldigen, wenn die Preise steigen.