Der Gründer von Citadel sagt, GenAI schaffe es nicht, die Renditen von Hedgefonds zu steigern

Der Milliardär Ken Griffin, CEO von Citadel, äußerte sich skeptisch über die Auswirkungen generativer künstlicher Intelligenz (GenAI) auf die Performance von Hedgefonds. Laut Griffin hat GenAI die erwarteten überdurchschnittlichen Renditen bisher nicht erzielt.

In einer Rede am Mittwoch auf der JPMorgan Robin Hood Investors Conference in New York sagte er: „GenAI steigert zwar eindeutig die Produktivität, aber um Alpha zu generieren, reicht es einfach nicht aus.“

„In einer Welt, in der die KI die Handelsentscheidungen trifft, wüsste jeder, was sie tun würde“, sagte Subramanian. Er fügte hinzu, dass wahres Alpha an der Spitze der Innovation zu finden sei – „dort kommen die Menschen ins Spiel“

Im Zuge des KI-Hypes merkte Subramanian an, dass KI eher ein Werkzeug als eine Revolution sei und zudem gar nicht so neu. Er führte weiter aus, dass die Quant-Trader von Citadel bereits seit zehn Jahren maschinelles Lernen einsetzen: „Google brachte TensorFlow heraus, und innerhalb von etwa einer Woche nutzten wir es, um Geld zu verdienen.“

Griffin glaubt, dass KI wahrscheinlich nicht so viele Menschen verdrängen wird, wie prognostiziert

Griffin hat ähnliche Bemerkungen in der Vergangenheit angedeutet dass der Nutzen von KI bei der Analyse von Investitionen nur mäßig sei und dass die Befürchtungen vor Massenarbeitsplatzverlusten übertrieben seien.

In seiner Rede auf der Konferenz betonte er, dass generative KI voraussichtlich keine radikale Transformation auslösen werde. „Sie wird zwar Auswirkungen haben, diese sind aber nicht transformativ und werden je nach Branche unterschiedlich ausfallen“, sagte er. KI habe US-Unternehmen dazu motiviert, mehr in Technologie zu investieren und die Bedeutung von CTOs zu steigern, wodurch zuvor ins Stocken geratene Entwicklungen beschleunigt worden seien, fügte er hinzu.

Überraschenderweise erhöhte Citadel jedoch seine Beteiligung an Nvidia um mehr als das Vierfache, indem es 6,5 Millionen Aktien erwarb und den Wert seiner Beteiligung auf rund 1,5 Milliarden US-Dollar steigerte.

Citadel hat außerdem seine Beteiligung an Chipotle Mexican Grill um etwa 167 % erhöht. Gleichzeitig reduzierte das Unternehmen seine Beteiligung an Palantir um etwa 50 % und veräußerte rund 640.000 Aktien. 

Citadel plant die Übernahme des deutschen Unternehmens FlexPower

Citadel gab kürzlich die defiVereinbarung zur Übernahme des Hamburger Stromhändlers FlexPower bekannt. Die geplante Akquisition ist eine strategische Investition zur Förderung der Unternehmensexpansion und signalisiert deutlich, dass Citadel seine Marktführerschaft im Rohstoffgeschäft nicht durch Wettbewerber angreifen lassen wird.

Berichten zufolge wird die Partnerschaft Citadels datenbasierte Risiko- und Technologieexpertise mit FlexPowers Know-how im Handel mit erneuerbaren Energien verknüpfen, um ein breiteres Spektrum an Produzenten und Konsumenten in ganz Europa. Normalerweise meidet Citadel große Übernahmen, erwarb jedoch 2024 den japanischen Stromhändler Energy Grid und errichtet derzeit ein Rohstoffhandelszentrum in Australien.

Sebastian Barrack, der Leiter des Rohstoffbereichs bei Citadel, merkte an, dass die Übernahme von FlexPower Citadel dabei helfen würde, ihre Reichweite im Stromhandel zu vergrößern und auf ihrertron tracauf den globalen Energiemärkten aufzubauen, während gleichzeitig die Entwicklung zuverlässiger europäischer Stromsysteme unterstützt würde.

Die Übernahme ist jedoch auch deshalb bemerkenswert, weil Deutschland großen US-Finanzinstituten, insbesondere alternativen Investmentfirmen, nicht gerade den roten Teppich ausgerollt hat und Energiepolitik stets ein politisch heikles Thema ist. Zwar erscheint der Stromhandel auf den ersten Blick politisch unproblematisch, doch würden einige deutsche Politiker die Gelegenheit zweifellos nutzen, um bei steigenden Preisen einen amerikanischen Hedgefonds dafür verantwortlich zu machen.