블랙록은 속도를 늦추지 않고 있습니다. 12조 5천억 달러의 자산을 운용하는 세계 최대 자산운용사인 블랙록은 Bitcoin, 인공지능(AI), 그리고 유럽 기업 신용에 집중 투자하고 있습니다.
그들은 다른 기업들이 아직 파악조차 하지 못한 분야에 깊숙이 진출하여 인프라를 장악하고, 에너지를 대량으로 확보하며, 높은 수수료와 낮은 공공 감독이 특징인 민간 자산을 사들이고 있습니다.
이러한 공격적인 움직임의 중심에는 블랙록이 최근 인수한 인프라 사업 부문인 글로벌 인프라 파트너스(GIP)가 얼라인드 데이터 센터를 인수하는 계약이 있습니다. 이는 올해 최대 규모의 데이터 인프라 인수 중 하나로 기록될 것입니다.
GIP는 또한 미네소타에 본사를 둔 유틸리티 회사인 Allete Inc. 인수를 마무리 짓기 위해 노력하고 있습니다. 규제 당국은 이번 거래를 승인할 가능성이 높으며, 승인이 완료되면 블랙록은 증가하는 데이터 센터 수요를 충족할 수 있는 에너지에 직접 연결될 수 있게 됩니다.
게다가 그들은 380억 달러의 기업 가치를 가진 재생 에너지 및 유틸리티 대기업인 AES Corp.와 협상을 진행 중입니다. 만약 이 거래가 성사된다면, 역사상 가장 큰 규모의 유틸리티 기업 인수 사례 중 하나가 될 것입니다.
블랙록, 인공지능 기술 및 암호화폐 ETF에 수십억 달러 투자
이러한 변화는 우연이 아닙니다. AI는 엄청난 수준의 연산 능력을 필요로 하는데, 그 연산 능력은 에너지를 소모합니다. 블랙록은 작년에 GIP를 125억 달러에 인수하면서 이러한 추세를 예견했습니다. 래리 핑크 CEO는 이를 인프라의 "황금기"의 시작이라고 불렀는데, 그의 말은 농담이 아니었습니다.
올해 GIP는 마이크로소프트, MGX, 그리고 나중에는 엔비디아와 xAI와 협력하여 AI 및 에너지 인프라 구축을 위해 300억 달러를 모금했습니다. 이들은 레버리지를 활용하여 이 자금을 1,000억 달러 규모의 프로젝트에 지원할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
하지만 블랙록이 장악하고 있는 분야는 AI만이 아닙니다. 블랙록의 Bitcoin ETF인 IBIT는 자산 규모 1,000억 달러를 돌파할 전망입니다. 출시된 지 2년도 채 되지 않은 이 펀드는 0.25%의 수수료로 이미 연간 2억 4천만 달러 이상의 수익을 올리고 있습니다.
블룸버그 인텔리전스의 애널리스트 에릭 발추나스와 제임스 세이파트는 IBIT가 블랙록의 1,000개 이상의 펀드 중 가장 수익성이 높은 ETF라고 말합니다. 놀라운 점은 그 성장 속도입니다. IBIT는 역사상 어떤 ETF보다 5배나 빠른 속도로 1,000억 달러 규모에 도달할 trac입니다. 이제 IBIT는 암호화폐 ETF 전체를 대표하는 대명사가 되었으며, 개인 투자자와 기관 투자자 모두를 빨아들이고 있습니다.
현재 블랙록의 전체 자산 중 사모 자산이 차지하는 비중은 약 5%에 불과하며, 그 규모는 약 6천억 달러에 이릅니다. 하지만 이러한 사모 자산은 더 높은 수수료를 가져다주며, 대형 전략적 고객들이 가장 선호하는 자산입니다. 얼라인드 인수는 블랙록이 AI나 데이터 인프라에 대해 단순한 접근에 그치지 않고, 완전한 소유권, 통제권, 그리고 수익을 확보하겠다는 분명한 신호입니다.
블랙록, 유럽 채권 시장으로 초점 전환 및 전망치 하향 조정
암호화폐와 인공지능이 헤드라인을 장식하는 가운데, 블랙록은 유럽 채권에 집중 투자하고 있습니다. 최근 발표한 채권 보고서에서 블랙록은 유럽 회사채를 글로벌 투자자들에게 "가장 매력적인" 투자 옵션 중 하나로 꼽았습니다.
수익률이 3%에 육박하는 이 회사는 이곳을 큰 위험을 감수하지 않고도 안정적인 소득을 얻을 수 있는 몇 안 되는 곳 중 하나로 보고 있습니다.
"기업들의 전반적인 상황은 여전히 상당히 양호해 보입니다."라고 유럽, 중동 및 아프리카 지역 글로벌 채권 부문 공동 책임자인 제임스 터너는 말했습니다. "현재 상대적으로 안전한 수익률을 찾을 수 있는 기회는 많지 않습니다." 인플레이션 전망치는 유럽중앙은행(ECB)의 2% 목표치와 일치하고, 경제 성장률은 상승 추세이며, 신용 시장은 지속적으로 자본을 끌어들이고 있습니다.
블랙록은 은행, 공공사업체, 기술, 미디어, 통신 분야를 선호하는데, 이들 분야는 관세의 영향을 받지 않는다고 보기 때문이다.
하지만 모든 것이 긍정적인 것만은 아닙니다. 뱅크오브에이증권은 블랙록(BLK) 주식에 대한 매수 등급은 유지했지만 목표 주가를 1,396달러에서 1,394달러로 하향 조정했습니다.
이 회사의 시가총액은 1,826억 달러입니다. 주가는 지난 6개월 동안 45.7% 상승하여 현재 52주 최고가인 1,184.12달러 부근에 있습니다. 하지만 InvestingPro는 분석했습니다 .
2025년 3분기 주당순이익(EPS)은 12.41달러에서 11.17달러로 하향 조정되었습니다. 2025년 전체 연도 전망치 또한 48.59달러에서 47.38달러로 떨어졌습니다. 15.45%의 매출 성장률과 28.45배의 주가수익비율(PER)에도 불구하고, 분석가들은 현재 주가에 의문을 제기하기 시작했습니다.
