-
ブラックロックは、AIおよびエネルギー分野での展開を拡大するため、アラインド・データセンターズの買収を進めており、アレテやAESコーポレーションとの交渉も行っています。
-
同社のビットコインETF「IBIT」の資産総額は1,000億ドルに近づき、年間収益は2億4,000万ドルを超えています。
-
同社は、利回り3%の欧州企業債が現在における最も優れたクレジット機会の一つだと述べています。
ブラックロックは減速していない。12.5兆ドルの運用資産を誇る世界最大の資産運用会社は、ビットコイン、AI、欧州企業債に力を入れている。
他社がまだ模索している分野に深く進出し、インフラを確保し、エネルギーに注力し、高い手数料と低い公的監督を伴うプライベートアセットを買い占めている。
この積極的な攻勢の中心には、ブラックロックの最近買収されたインフラ部門であるGlobal Infrastructure Partners（GIP）による、アラインド・データセンターの買収がある。これは今年最大のデータインフラ買収の一つとなるだろう。
GIPはまた、ミネソタ州に拠点を置く電力会社であるアリート・インクの買収を完了させようとしている。規制当局はこの買収の承認に近づいており、これによりブラックロックは成長するデータセンター需要に応えるためのエネルギーへの直接的な接続を得ることになる。
加えて、彼らは380億ドルの評価額を持つ再生可能エネルギーおよび電力大手のAESコーポレーションとの協議を進めている。この取引が成立すれば、史上最大級の電力会社買収の一つとなる。
ブラックロック、AIパワーと暗号通貨ETFに数十億ドルを注ぎ込む
このタイミングは偶然ではない。AIには膨大な計算能力が必要であり、その計算能力はエネルギーで駆動される。ブラックロックは昨年、GIPを買収するために125億ドルを支出した際、壁に書かれた文字（予兆）を読み取っていた。CEOのラリー・フィンク氏は、これをインフラの「黄金時代」の始まりと呼んだ。彼は冗談を言っていたわけではない。
今年、GIPはマイクロソフト、MGX、その後NvidiaやxAIと連携し、AIおよびエネルギーインフラのために300億ドルを調達した。レバレッジを活用することで、彼らはこの資金プールが1000億ドル相当のプロジェクトを支えると期待している。
しかし、AIだけがブラックロックが独占しようとしているゲームではない。同社のビットコインETFであるIBITは、まもなく1000億ドルの資産規模に達しようとしている。2年未満で立ち上げられたこのファンドは0.25%の手数料を徴収し、すでに年間2億4000万ドル以上を稼ぎ出している。
ブルームバーグ・インテリジェンスのエリック・バルクナス氏とジェームズ・セイファート氏は、これがブラックロックの1000以上のファンド全体の中で最も利益率の高いETFであり、その速さに驚くべきものがあると述べている。IBITは、史上どのETFよりも5倍速く1000億ドルに到達する見込みであり、現在では暗号通貨ETFカテゴリー全体の代名詞となり、個人投資家と機関投資家の両方から資金を引き寄せている。
プライベートアセットはブラックロックの総ポートフォリオのわずか5%（約6000億ドル）を占めているにすぎない。しかし、これらのアセットはより高い手数料をもたらし、大規模な戦略的クライアントが求めているものである。アラインドの買収は明確なシグナルである：ブラックロックはAIやデータインフラで遊びをしていない。彼らは完全な所有権、制御、そしてリターンを望んでいる。
ブラックロック、欧州債券に焦点を移し、見通しを下方修正
暗号通貨とAIが見出しを独占する中、ブラックロックは欧州クレジットに賭けている。最新の固定収入レポートで、同社は欧州企業債をグローバル投資家にとって「最も魅力的な」オプションの一つと呼んだ。
利回りが3%近くに達している中、同社はこれらを、大きなリスクを取らずに安定した収益をもたらす最後の場所の一つと見なしている。
「企業全体としてかなり健全な状態に見えます」とEMEAのグローバル固定収入共同責任者であるジェームズ・ターナー氏は述べた。「現在、比較的安全な利回りを求める機会は多くありません。」インフレ予測はECBの2%目標と一致しており、成長は上昇傾向にあり、クレジット市場は引き続き資本を引き付けている。
ブラックロックは、関税から保護されているとされる銀行、公用事業、テクノロジー、メディア、通信セクターを好んでいる。
しかし、すべてが上昇しているわけではない。BofA証券は、買い付け格付けを維持したまま、ブラックロックの株価（BLK）の目標価格を1396ドルから1394ドルに引き下げた。
同社の時価総額は1826億ドルである。株価は過去6ヶ月間で45.7%上昇し、現在52週高の1184.12ドル付近で推移している。それでも、InvestingProは指摘しているが、複数の期間で収益予想が下方修正されたため、割高に見える。
2025年第3四半期のEPSは12.41ドルから11.17ドルに引き下げられた。2025年通年の見通しも48.59ドルから47.38ドルに下方修正された。15.45%の収益成長と28.45倍のPERを有しながらも、アナリストたちは株価の現在の価格に疑問を呈し始めている。
暗号通貨のニュースを読むだけでなく、それを理解しましょう。ニュースレターに登録してください。無料です。
Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
