- 米国債務不履行が発生した場合、米ドルへの信頼が揺らぎ、投資家がビットコインなどの代替資産を模索する可能性がある。
- 米国の債務上限問題は一時的に解決されたものの、兆単位の債務問題は依然として存在しており、これが暗号資産の長期的な意義をさらに強化する可能性がある。
- ビットコインは週末にかけて好調な動きを示し、調整期間を経て200日移動平均線の回復を目指している。
今年、ビットコインやその他の暗号通貨は、金融市場に対する連邦準備制度（FRB）の圧力が高まる中、課題に直面しています。米国の国家債務が驚異的な 33 兆ドルに急騰する中、米国が債務の下落スパイラルに陥り、FRB が抜け出すのが難しい自己強化サイクルを引き起こす可能性があると懸念が高まっています。
米国の政府債務上限を引き上げるための交渉の膠着状態が市場を緊迫させている間、一部の分析家はコンセンサスとは異なり、潜在的な解決策が暗号通貨市場にプラスの影響をもたらす可能性があると警告しています。米国の国家債務は現在、1.12 兆ドルの暗号通貨の総時価総額を約 30 倍という驚くべき比率で超えていることに留意する必要があります。つまり、政府が債務を清算するために、約 30 の暗号通貨市場の全資金を必要とするということです。
米国債務が市場に圧力をかけている
最近、連邦政府の運営費用のために借り入れられた資金を表す米国の国家債務は、米国財務省によると、前例のない 33 兆ドルに達しました。Covid-19 危機とその後のロックダウンにより、近年の政府支出は大幅に加速しました。
同時に、連邦準備制度（FRB）は、暴走するインフレを抑制するために、急速な利上げシリーズを開始し、2008 年の世界的な金融危機前の期間以来最速のペースで金利を引き上げました。そのため、FRB は現在、予算のより大きな部分を、国家債務に対する利息支払いのみに割り当てています。予測では、これらの利息コストは昨年の 4,000 億ドル弱から 2032 年までに約 1.2 兆ドルに 3 倍になり、増加した利息費用をカバーするためにさらなる借り入れが必要になると示されています。
ビットコイン擁護者のマックス・カイザーは、利上げはインフレを鎮静化させるのではなく、さらに高いインフレを促進すると主張しました。彼は、破壊的なサイクルは容赦なく、私たちは危険な債務スパイラルに入ったと述べ、すべての資産がビットコインと比較してゼロに価値が下落するという信念を表しました。
今週、ウォールストリートの強豪 JPMorgan の CEO、ジェイミー・ダイモンは、連邦準備制度（FRB）からの「最悪のシナリオ」に備えるよう人々に警告しました。これは、FRB 議長ジェローム・パウエル氏が最近、インフレと戦うために利上げを継続する準備ができていると述べた後のことです。
暗号通貨取引所 BitMex の元 CEO で、著名なビットコイントレーダーであるアーサー・ヘイズは、今月初めに、FRB が利上げを継続すれば、ビットコインの価格が急騰する可能性があると予測しました。ヘイズ氏は、金利が上がると、政府は富裕層により多くの利息を支払うため、富裕層はサービスにより多く支出し、GDP がさらに増加すると説明しました。彼は、債券保有者は、ビットコインのようなより収益性の高い「リスク資産」でより高い利回りを求めるかもしれないと付け加えました。
ビットコインは魅力的な代替手段として提示される
米国の債務が驚くべきペースで蓄積し、中央銀行の政策がドルの購買力を侵食するにつれて、政府の干渉から免れた代替価値保存手段としてのビットコインの主張は、さらに大きな信頼性を帯びています。
潜在的な米国の債務不履行は、ビットコインやその他のデジタル通貨の価値に直接影響を与える連鎖反応を引き起こす可能性があります。これは、米ドルへの信頼が揺らぐことで発生し、投資家が伝統的な保有資産から離れ、法定通貨経済に対するヘッジとして代替資産を求めるようになるためです。この文脈において、法定通貨の不安定性からある程度の隔離を提供する分散型の性質により、デジタル通貨は特に魅力的です。
より広い規模では、米国の債務不履行はインフレの急増を引き起こす可能性があります。なぜなら、国債の魅力が低下し、完全にリスクフリーとは見なされなくなるためです。この変化は、ビットコインの固定供給がインフレ対策によって価値が目減りすることを保証し、法定通貨と区別されるため、ビットコインの地位をさらに強化します。
多くの経験豊富な投資家は、5,000 億円の「ビットコイン採用基金」を設立した日本の銀行や、ブラックロックのスポットビットコイン上場投資信託（ETF）の提案など、ビットコインへの機関投資家の関心の高まり、および今後の報酬半減イベントが、2024 年初頭にビットコイン市場を前例のない高みへ押し上げる可能性があるという確信を持っています。
米国の債務上限の暫定的な解決、防止されたシャットダウン、および 2025 年まで債務不履行の懸念が先送りされたにもかかわらず、米国の兆ドル規模の債務の問題は解決されておらず、即座の解決策はありません。米国の債務上限の初期引き上げが代替資産からの資金を株式や債券へ向ける可能性はありますが、この動態は長期的には維持されないかもしれません。銀行危機や差し迫ったクレジットクラッチなどの経済的な逆風が経済に挑戦し続ける中、暗号通貨の長期的な強気な見通しは強化されると予想されます。
一段の整理期間を経て、ビットコインは本日、市場の不確実性の中で以前のスイング高値に達することでポジティブな指標を示しました。日足チャートをより詳しく見ると、ビットコインは当初、将来の軌道についてほとんど明確さを示さず、25,000 ドル前後でやや停滞しているように見えました。しかし、価格と RSI 指標の間の強気なダイバージェンスと、25,000 ドルのサポートレベル付近での堅調な買い活動が、必要なモメンタムを生み出しました。その結果、現在約 28,000 ドルにある 200 日移動平均を奪還しようとする急騰が生じました。
暗号通貨のニュースを読むだけでなく、それを理解しましょう。ニュースレターに登録してください。無料です。
免責事項。 ここに提供される情報は取引助言ではありません。 Cryptopolitan.com 当社は、このページに提供される情報に基づいて行われたいかなる投資に対しても責任を負いません。いかなる投資判断を下す前に、独立した調査および/または資格を有する専門家への相談を強く推奨します。
イボンヌ・キアンビ
Yvonneはブロックチェーンと暗号通貨の愛好家です。執筆を情熱的に取り組み、読者を暗号通貨のエキサイティングな世界へとスムーズに導くことを目指しています。執筆以外の時間は、良書に没頭していることでしょう。
