Der Weckruf der 33-Billionen-US-Dollar-Schulden: Warum Bitcoin jetzt wichtiger ist denn je 

In diesem Jahr haben Bitcoin und andere Kryptowährungen Herausforderungen amid zunehmendem Druck der Federal Reserve auf die Finanzmärkte erlebt. Da die US-Bundesverschuldung auf erstaunliche 33 Billionen US-Dollar gestiegen ist, wachsen die Bedenken, dass die Vereinigten Staaten in eine Abwärtsspirale der Schulden geraten könnten, die einen sich selbst verstärkenden Zyklus auslöst, aus dem die Federal Reserve möglicherweise schwer ausbrechen kann. 

Während die Pattsituation in den Verhandlungen zur Anhebung der Schulkenkel der US-Regierung die Märkte in Atem hält, weichen einige Analysten vom Konsens ab und warnen, dass eine potenzielle Lösung positive Folgen für den Kryptomarkt haben könnte. Es ist erwähnenswert, dass die US-Bundesverschuldung die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen, die bei 1,12 Billionen US-Dollar liegt, um einen verblüffenden Faktor von etwa 30 übersteigt. Das würde bedeuten, dass die Regierung das gesamte Geld in etwa 30 Kryptomärkten benötigen würde, um ihre Schulden zu begleichen.

Die US-Schulden setzen die Märkte unter Druck

Kürzlich hat die US-Bundesverschuldung, die das von der Bundesregierung für Betriebsausgaben geliehene Geld darstellt, einen beispiellosen Stand von 33 Billionen US-Dollar erreicht, according to the U.S. Department of the Treasury. Die Covid-19-Krise und die anschließenden Lockdowns haben die Staatsausgaben in den letzten Jahren stark beschleunigt.

Gleichzeitig hat die Federal Reserve eine schnelle Serie von Zinserhöhungen eingeleitet, um die wuchernde Inflation einzudämmen, und die Zinsen im schnellsten Tempo seit der Zeit vor der globalen Finanzkrise 2008 erhöht. Daher weist die Fed nun einen größeren Teil ihres Budgets ausschließlich für Zinszahlungen auf die Bundesverschuldung zu. Projektionen deuten darauf hin, dass sich diese Zinskosten von knapp unter 400 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr bis 2032 verdreifachen werden, was weitere Kreditaufnahmen zur Deckung der gestiegenen Zinsausgaben erforderlich macht.

Bitcoin-Verfechter Max Keiser behauptete, dass Zinserhöhungen die Inflation nicht dämpfen, sondern sogar noch höhere Inflation anheizen würden. Er fügte hinzu, dass der zerstörerische Zyklus unerbittlich ist und wir uns in einer gefährlichen Schuldenpirale befinden, und äußerte seinen Glauben, dass alle Vermögenswerte im Vergleich zu Bitcoin auf Null abwerten werden.

Diese Woche warnte Jamie Dimon, der CEO des Wall-Street-Machtzentrums JPMorgan, davor, dass sich die Menschen auf ein „Schlimmst-Szenario“ der Federal Reserve vorbereiten sollten. Das geschah, nachdem Fed-Vorsitzender Jerome Powell kürzlich seine Bereitschaft erklärt hatte, die Zinssätze weiter anzuheben, um die Inflation zu bekämpfen.

Arthur Hayes, der ehemalige CEO der Krypto-Börse BitMex und ein renommierter Bitcoin-Trader, sagte Anfang dieses Monats voraus, dass der Preis von Bitcoin steigen könnte, wenn die Fed weiterhin die Zinssätze erhöht. Hayes erklärte, dass, wenn die Zinsen steigen, die Regierung mehr Zinsen an die Wohlhabenden zahlt, die mehr für Dienstleistungen ausgeben, was das BIP weiter steigert. Er fügte hinzu, dass Anleihegläubiger möglicherweise höhere Renditen in lukrativeren „Risikoaufsätzen“ wie Bitcoin suchen könnten.

Bitcoin präsentiert sich als lukrative Alternative 

Da die US-Schulden in einem alarmierenden Tempo anwachsen und die Politik der Zentralbanken die Kaufkraft des Dollars aushöhlen, gewinnt das Argument für Bitcoin als alternative Wertspeicher, unempfindlich gegenüber staatlichen Eingriffen, noch mehr an Glaubwürdigkeit.

Ein potenzieller Zahlungsausfall der US-Schulden könnte eine Kettenreaktion auslösen, die den Wert von Bitcoin und anderen digitalen Währungen direkt beeinflussen könnte. Dies würde geschehen, während das Vertrauen in den US-Dollar schwankt, was Anleger dazu veranlassen könnte, sich von traditionellen Anlagen zu lösen und nach alternativen Anlagen zu suchen, um sich gegen die Fiat-Wirtschaft abzusichern. Digitale Währungen sind in diesem Kontext aufgrund ihrer dezentralen Natur besonders attraktiv und bieten einen gewissen Schutz vor der Instabilität, die Fiat-Währungen erfahren.

Auf einer breiteren Ebene könnte ein Zahlungsausfall der US-Schulden einen Anstieg der Inflation auslösen, da Schatzanleihen weniger attraktiv würden und nicht mehr als völlig risikofrei angesehen würden. Diese Verschiebung würde die Position von Bitcoin weiter stärken, da sein festes Angebot sicherstellt, dass er nicht durch inflationäre Maßnahmen abgewertet werden kann, was ihn von Fiat-Währungen unterscheidet.

Viele erfahrene Anleger sind der Überzeugung, dass das zunehmende institutionelle Interesse an Bitcoin, einschließlich bedeutender Entwicklungen wie der Einrichtung eines „Bitcoin Adoption Fund“ durch eine japanische Bank mit 500 Milliarden US-Dollar und BlackRocks Vorschlag für einen Spot-Bitcoin-Exchange-Traded Fund (ETF), gepaart mit dem bevorstehenden Belohnungs-Halving-Ereignis, den Bitcoin-Markt Anfang 2024 auf beispiellose Höhen treiben könnte.

Trotz der vorübergehenden Lösung der Schuldenobergrenze in den USA, der verhinderten Schließung der Regierung und der Verschiebung der Default-Befürchtungen bis 2025 besteht das Problem der trillionenschulden der USA weiterhin, ohne dass eine unmittelbare Lösung in Sicht wäre. Während die anfängliche Anhebung der Schuldenobergrenze in den USA Geld von alternativen Anlagen in Aktien und Anleihen umlenken könnte, könnte sich diese Dynamik langfristig nicht halten. Da wirtschaftliche Gegenwinde, wie potenzielle Bankenkrisen und eine bevorstehende Kreditverknappung, die Wirtschaft weiterhin herausfordern, wird erwartet, dass die langfristige bullische Argumentation für Kryptowährungen weiter an Stärke gewinnt.

Nach einer Konsolidierungsphase hat Bitcoin heute positive Indikatoren gezeigt, indem er sein vorheriges Swing-High trotz der Unsicherheit auf dem Markt erreicht hat. Bei genauerer Betrachtung des Tagescharts schien Bitcoin zunächst um die Marke von 25.000 US-Dollar etwas stagniert zu sein und bot wenig Klarheit über seine zukünftige Richtung. Eine bullische Divergenz zwischen dem Preis und dem RSI-Indikator sowie eine robuste Kaufaktivität in der Nähe der Unterstützung bei 25.000 US-Dollar erzeugten jedoch den notwendigen Schwung. Dies führte zu einem Anstieg mit dem Ziel, den 200-Tage-Durchschnitt, der derzeit bei etwa 28.000 US-Dollar liegt, zurückzugewinnen.