Il campanello d'allarme del debito USA di 33 trilioni: perché Bitcoin è importante ora più che mai 

Quest'anno, Bitcoin e altre criptovalute hanno affrontato sfide amidst l'aumento della pressione della Federal Reserve sui mercati finanziari. Con il debito nazionale degli Stati Uniti che schizza a un impressionante 33 trilioni di dollari, le preoccupazioni crescono che gli Stati Uniti potrebbero essere intrappolati in una spirale discendente del debito, innescando un ciclo auto-rinforzante che la Federal Reserve potrebbe trovare difficile da interrompere. 

Mentre l'impasse nei negoziati per aumentare il limite del debito del governo degli Stati Uniti ha tenuto i mercati in tensione, alcuni analisti divergono dal consenso, avvertendo che una potenziale risoluzione potrebbe portare conseguenze positive per il mercato delle criptovalute. Vale la pena notare che il debito nazionale degli Stati Uniti ora supera la capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute, che si attesta a 1,12 trilioni di dollari, di un fattore spaventoso di circa 30. Questo significherebbe che il governo avrebbe bisogno di tutti i soldi presenti in circa 30 mercati delle criptovalute per saldare i suoi debiti.

Il debito USA sta aggiungendo pressione ai mercati

Recentemente, il debito nazionale degli Stati Uniti, che rappresenta il denaro preso in prestito dal governo federale per le spese operative, ha raggiunto un record senza precedenti di 33 trilioni di dollari, secondo il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. La crisi del Covid-19 e i successivi lockdown hanno notevolmente accelerato la spesa governativa negli ultimi anni.

Parallelamente, la Federal Reserve ha avviato una rapida serie di aumenti dei tassi di interesse per frenare l'inflazione galoppante, aumentando i tassi al ritmo più veloce dal periodo precedente alla crisi finanziaria globale del 2008. Di conseguenza, la Fed sta ora destinando una quota maggiore del suo budget esclusivamente al pagamento degli interessi sul debito nazionale. Le proiezioni indicano che questi costi degli interessi triplicheranno, passando da poco meno di 400 miliardi di dollari l'anno scorso a quasi 1,2 trilioni entro il 2032, rendendo necessario un ulteriore indebitamento per coprire le spese interest elevate.

L'apostolo di Bitcoin Max Keiser ha affermato che l'aumento dei tassi di interesse non placcherà l'inflazione; la alimenterebbe ancora di più. Ha aggiunto che il ciclo distruttivo è implacabile e che siamo entrati in una pericolosa spirale del debito, esprimendo la sua convinzione che tutti gli asset si svaluteranno fino a zero rispetto al Bitcoin.

Questa settimana, Jamie Dimon, CEO del colosso di Wall Street JPMorgan, ha avvertito che le persone dovrebbero prepararsi a uno scenario "peggior possibile" da parte della Federal Reserve. Questo è arrivato dopo che il presidente della Fed, Jerome Powell, ha recentemente dichiarato la sua disponibilità a continuare ad aumentare i tassi per combattere l'inflazione.

Arthur Hayes, ex CEO dello scambio di criptovalute BitMEX e rinomato trader di Bitcoin, ha previsto all'inizio di questo mese che il prezzo del Bitcoin potrebbe aumentare se la Fed persiste nell'aumentare i tassi di interesse. Hayes ha spiegato che quando i tassi salgono, il governo paga più interessi ai ricchi, che spendono di più per i servizi, aumentando ulteriormente il PIL. Ha aggiunto che i detentori di obbligazioni potrebbero cercare rendimenti più elevati in "asset a rischio" più redditizi come il Bitcoin.

Bitcoin si presenta come un'alternativa redditizia 

Mentre il debito degli Stati Uniti si accumula a un ritmo allarmante e le politiche delle banche centrali erodono il potere d'acquisto del dollaro, l'argomento a favore del Bitcoin come riserva di valore alternativa, immune alle interferenze governative, guadagna ancora maggiore credibilità.

Un potenziale default del debito degli Stati Uniti potrebbe innescare una reazione a catena che potrebbe impattare direttamente il valore del Bitcoin e di altre valute digitali. Ciò accadrebbe mentre la fiducia nel dollaro USA vacilla, spingendo gli investitori a potenzialmente disinvestire dalle tradizionali attività finanziarie e cercare asset alternativi per coprirsi contro l'economia fiat. Le valute digitali sono particolarmente attraenti in questo contesto grazie alla loro natura decentralizzata, che offre un certo grado di isolamento dall'instabilità sperimentata dalle valute fiat.

Su una scala più ampia, un default del debito degli Stati Uniti potrebbe innescare un aumento dell'inflazione perché i titoli di Stato diventerebbero meno attraenti e non sarebbero più considerati del tutto privi di rischi. Questo spostamento rafforzerebbe ulteriormente la posizione del Bitcoin, poiché la sua offerta fissa garantisce che non possa essere svalutato dalle misure inflazionistiche, distinguendolo dalle valute fiat.

Molti investitori esperti sono convinti che l'aumento dell'interesse istituzionale per il Bitcoin, inclusi sviluppi significativi come l'istituzione da parte di una banca giapponese da 500 miliardi di dollari di un "Fondo di Adozione del Bitcoin" e la proposta di BlackRock per un fondo negoziato in borsa (ETF) sul Bitcoin spot, unitamente al prossimo evento di dimezzamento delle ricompense, potrebbero spingere il mercato del Bitcoin a vette senza precedenti all'inizio del 2024.

Nonostante la risoluzione temporanea del tetto del debito degli Stati Uniti, la prevenzione dello shutdown e il rinvio delle preoccupazioni sul default fino al 2025, il problema del debito trilionario dell'America persiste, senza soluzioni immediate. Sebbene l'innalzamento iniziale del tetto del debito degli Stati Uniti possa reindirizzare i capitali dalle attività alternative verso azioni e obbligazioni, questa dinamica potrebbe non reggere nel lungo periodo. Man mano che le ventate contrarie economiche, come potenziali crisi bancarie e un imminente restringimento del credito, continuano a mettere a dura prova l'economia, si prevede che il caso rialzista a lungo termine per le criptovalute si rafforzerà.

Dopo un periodo di consolidamento, Bitcoin ha oggi dimostrato indicatori positivi raggiungendo il suo precedente massimo oscillante nonostante l'incertezza del mercato. Esaminando più da vicino il grafico giornaliero, Bitcoin sembrava inizialmente piuttosto stagnante intorno ai 25.000 dollari, offrendo poca chiarezza sulla sua traiettoria futura. Tuttavia, una divergenza rialzista tra il prezzo e l'indicatore RSI e una solida attività di acquisto vicino al livello di supporto dei 25.000 dollari hanno generato il momentum necessario. Ciò ha portato a un'impennata, con l'intento di recuperare la media mobile a 200 giorni, attualmente intorno ai 28.000 dollari.