La dette américaine de 33 000 milliards de dollars : un signal d'alarme – Pourquoi Bitcoin est plus important que jamais 

Cette année, Bitcoin et les autres cryptomonnaies ont dû faire face à des difficultés liées à la pression croissante de la Réserve fédérale sur les marchés financiers. Avec une dette nationale américaine atteignant le chiffre astronomique de 33 000 milliards de dollars, on craint de plus en plus que les États-Unis ne s'engagent dans une spirale infernale d'endettement, amorçant un cercle vicieux dont la Réserve fédérale pourrait avoir du mal à sortir. 

Alors que l'impasse dans les négociations sur le relèvement du plafond de la dette américaine inquiète les marchés, certains analystes divergent du consensus, soulignant qu'une éventuelle résolution pourrait avoir des conséquences positives pour le marché des cryptomonnaies. Il est important de noter que la dette nationale américaine dépasse désormais la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies, qui s'élève à 1 120 milliards de dollars, d'un facteur impressionnant d'environ 30. Cela signifierait que le gouvernement aurait besoin de la totalité des fonds présents sur une trentaine de plateformes d'échange de cryptomonnaies pour rembourser sa dette.

La dette américaine accentue la pression sur les marchés

La dette nationale américaine, qui représente l'argent emprunté par le gouvernement fédéral pour ses dépenses de fonctionnement, a récemment atteint le sans précédentdentde 33 000 milliards de dollars, selon le département du Trésor américain. La crise de la Covid-19 et les confinements qui ont suivi ont considérablement accéléré les dépenses publiques ces dernières années.

Parallèlement, la Réserve fédérale a entamé une série de hausses rapides des taux d'intérêt afin de maîtriser une inflation galopante, augmentant ces taux au rythme le plus soutenu depuis la période précédant la crise financière mondiale de 2008. De ce fait, la Fed consacre désormais une part plus importante de son budget au seul paiement des intérêts de la dette nationale. Les projections indiquent que ces charges d'intérêts tripleront, passant d'un peu moins de 400 milliards de dollars l'an dernier à près de 1 200 milliards de dollars d'ici 2032, ce qui nécessitera des emprunts supplémentaires pour couvrir l'augmentation des dépenses d'intérêts.

Max Keiser, fervent défenseur Bitcoin a affirmé que la hausse des taux d'intérêt n'endiguerait pas l'inflation, mais l'alimenterait davantage. Il a ajouté que ce cercle vicieux est implacable et que nous sommes entrés dans une spirale d'endettement dangereuse, se disant convaincu que tous les actifs finiront par se déprécier jusqu'à atteindre zéro par rapport au bitcoin.

Cette semaine, Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, géant de Wall Street, a averti les particuliers qu'ils devaient se préparer au pire scénario possible de la part de la Réserve fédérale. Cette mise en garde fait suite à la récente déclaration du président de la Fed, Jerome Powell, se disant prêt à poursuivre la hausse des taux pour lutter contre l'inflation.

Arthur Hayes, ancien PDG de la plateforme d'échange de cryptomonnaies BitMex et trader Bitcoin réputé, a prédit en début de mois que le prix du Bitcoin pourrait s'envoler si la Réserve fédérale américaine persistait dans sa politique de hausse des taux d'intérêt. Hayes a expliqué que lorsque les taux augmentent, l'État verse davantage d'intérêts aux plus riches, qui dépensent alors plus en services, stimulant ainsi le PIB. Il a ajouté que les détenteurs d'obligations pourraient se tourner vers des actifs plus risqués et plus rentables, tels que Bitcoin, pour obtenir des rendements plus élevés.

Bitcoin se présente comme une alternative lucrative 

Alors que la dette américaine s'accumule à un rythme alarmant et que les politiques des banques centrales érodent le pouvoir d'achat du dollar, l'argument en faveur Bitcoin comme réserve de valeur alternative, à l'abri de toute ingérence gouvernementale, gagne encore en crédibilité.

Un éventuel défaut de paiement de la dette américaine pourrait déclencher une réaction en chaîne susceptible d'affecter directement la valeur du Bitcoin et des autres cryptomonnaies. Cette réaction se produirait lorsque la confiance dans le dollar américain vacillerait, incitant potentiellement les investisseurs à se désengager de leurs placements traditionnels et à rechercher des actifs alternatifs pour se prémunir contre l'instabilité de l'économie fiduciaire. Les cryptomonnaies sont particulièrement attrayantes dans ce contexte en raison de leur nature décentralisée, offrant une certaine protection contre l'instabilité des monnaies fiduciaires.

À plus grande échelle, un défaut de paiement de la dette américaine pourrait déclencher une flambée inflationniste, car les titres du Trésor perdraient de leur attrait et ne seraient plus considérés comme totalement sans risque. Ce changement renforcerait la position du Bitcoin, dont l'offre fixe le protège de toute dévaluation par des mesures inflationnistes, le distinguant ainsi des monnaies fiduciaires.

De nombreux investisseurs chevronnés sont convaincus que l'intérêt institutionnel croissant pour Bitcoin, notamment des développements importants comme la création par une banque japonaise d'un « fonds d'adoptionBitcoin » de 500 milliards de dollars et la proposition de BlackRock pour un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant, combinés à la prochaine réduction de moitié des récompenses, pourraient propulser le marché Bitcoin à des sommetsdentprécédent début 2024.

Malgré le règlement temporaire du plafond de la dette américaine, l'évitement d'une paralysie des services publics et le report des craintes de défaut de paiement à 2025, le problème de la dette américaine, qui s'élève à mille milliards de dollars, persiste, sans solution immédiate. Si le relèvement initial du plafond de la dette américaine a pu réorienter les capitaux des actifs alternatifs vers les actions et les obligations, cette dynamique pourrait ne pas se maintenir à long terme. Face aux difficultés économiques persistantes, telles que les crises bancaires potentielles et le resserrement imminent du crédit, qui continuent de peser sur l'économie, les perspectives haussières à long terme pour les cryptomonnaies devraient se renforcer.

Après une période de consolidation, Bitcoin a aujourd'hui des indicateurs positifs en atteignant son précédent sommet, malgré l'incertitude du marché. Sur le graphique journalier, Bitcoin semblait initialement stagner autour des 25 000 $, offrant peu de visibilité sur son évolution future. Cependant, une divergence haussière entre le prix et l'indicateur RSI, conjuguée à une forte activité d'achat près du niveau de support des 25 000 $, a généré l'élan nécessaire. Il en a résulté une forte hausse, visant à reconquérir la moyenne mobile à 200 jours, actuellement située autour de 28 000 $.