33조 달러의 미국 부채, 경고의 신호: 비트코인이 지금 더 중요한 이유 

올해 비트코인과 다른 암호화폐들은 금융 시장에 대한 연방준비제도의 압력이 증가하는 가운데 어려움을 겪었습니다. 미국의 국가 부채가 놀라운 33조 달러로 치솟으면서, 미국이 부채의 하강 고리에 빠질 수 있다는 우려가 커지고 있으며, 이는 연방준비제도가 벗어나기 어려울 수 있는 자기 강화 사이클을 촉발할 수 있습니다. 

미 연방 정부의 부채 한도를 인상하기 위한 협상의 교착 상태가 시장에 긴장감을 주고 있지만, 일부 분석가들은 합의와 달리 잠재적인 해결책이 암호화폐 시장에 긍정적인 결과를 가져올 수 있다고 경고합니다. 주목할 점은 미국의 국가 부채가 현재 1.12조 달러인 암호화폐의 총 시가총액보다 약 30배나 크다는 것입니다. 이는 정부가 부채를 상환하기 위해 약 30개의 암호화폐 시장의 모든 자금이 필요함을 의미합니다.

미국 부채가 시장에 압력을 가하고 있다

최근 미국 재무부에 따르면, 연방 정부의 운영 비용을 위해 차입한 돈을 나타내는 미국의 국가 부채는 전례 없는 33조 달러에 도달했습니다. 코로나19 위기와 그 이후의 봉쇄 조치는 최근 몇 년간 정부 지출을 크게 가속화했습니다.

동시에, 연방준비제도(Fed)는 rampant한 인플레이션을 잡기 위해 금리를 급격히 인상하기 시작했으며, 이는 2008년 글로벌 금융위기 직전 이후 가장 빠른 속도로 금리를 인상한 것입니다. 따라서 연방준비제도는 이제 예산의 더 큰 부분을 국가 부채에 대한 이자 지급에만 할당하고 있습니다. 전망에 따르면 이러한 이자 비용은 작년 4,000억 달러 미만에서 2032년까지 거의 1.2조 달러로 3배 증가할 것으로 예상되며, 증가한 이자 비용을 충당하기 위해 추가 차입이 필요할 것입니다.

비트코인 옹호자 맥스 카이저는 금리 인상이 인플레이션을 진정시키지 않을 것이며, 오히려 더 높은 인플레이션을 부추길 것이라고 주장했습니다. 그는 파괴적인 사이클이 멈추지 않으며 우리는 위험한 부채 고리에 진입했다고 표현하며, 모든 자산이 비트코인에 비해 가치가 0으로 떨어질 것이라고 믿고 있다고 덧붙였습니다.

이번 주 월스트리트의 거대 금융사 JPMorgan의 CEO 제이미 다이몬은 연방준비제도의 ‘최악의 시나리오’에 대비해야 한다고 경고했습니다. 이는 제롬 파월 연방준비제도 의장이 인플레이션 퇴치를 위해 금리를 계속 인상할 준비가 되어 있다는 최근 발언 이후 나온 것입니다.

암호화폐 거래소 BitMex의 전 CEO이자 저명한 비트코인 트레이더인 아서 헤이즈는 이번 달 초 연방준비제도가 금리 인상을 고수한다면 비트코인 가격이 급등할 수 있다고 예측했습니다. 헤이즈는 금리가 상승하면 정부가 부자에게 더 많은 이자를 지불하게 되고, 부자가 서비스 지출을 늘려 GDP를 더욱 부양한다고 설명했습니다. 그는 채권자들이 비트코인과 같은 더 수익성 있는 ‘위험 자산’에서 더 높은 수익률을 추구할 수 있다고 덧붙였습니다.

비트코인은 수익성 있는 대안으로 부상 

미국의 부채가 경악할 만한 속도로 증가하고 중앙은행 정책이 달러의 구매력을 침식함에 따라, 정부의 간섭에 면역된 대체 가치 저장 수단으로서 비트코인의 논리는 더욱 더 큰 신뢰를 얻고 있습니다.

미국의 부채 디폴트는 비트코인과 기타 디지털 화폐의 가치에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 연쇄 반응을 초래할 수 있습니다. 이는 미국 달러에 대한 신뢰가 흔들리면서 투자자들이 전통적인 자산에서 이탈하고 법정화폐 경제에 대한 헤지 수단으로 대체 자산을 모색하게 됨에 따라 발생할 수 있습니다. 이러한 맥락에서 디지털 화폐는 분산화된 특성으로 인해 법정화폐의 불안정성으로부터 일정 부분 보호받을 수 있어 특히 매력적입니다.

더 넓은 관점에서, 미국의 부채 디폴트는 국채가 덜 매력적이고 완전히 무위험으로 간주되지 않게 되면서 인플레이션을 급증시킬 수 있습니다. 이러한 변화는 비트코인의 고정된 공급량이 인플레이션 조치로 인해 평가절하되지 않도록 보장하여 법정화폐와 차별화되므로 비트코인의 입지를 더욱 강화합니다.

많은 숙련된 투자자들은 5000억 엔 규모의 '비트코인 채택 펀드' 설립을 포함한 일본 은행의 중요한 발전과 블랙록의 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF) 제안, 그리고 다가오는 보상 반감 사건을 포함한 비트코인에 대한 기관의 증가하는 관심으로 인해 비트코인 시장이 2024년 초 전례 없는 고점에 도달할 수 있다고 믿고 있습니다.

미국의 부채 한도 문제가 일시적으로 해결되고, 정부 셧다운이 방지되며, 디폴트 우려가 2025년까지 미뤄졌음에도 불구하고, 미국의 1조 달러 규모 부채 문제는 여전히 해결되지 않은 채로 남아 있습니다. 초기 부채 한도 인상이 대체 자산에서 주식과 채권으로 자금을 이동시킬 수 있지만, 이러한 현상이 장기적으로 지속될지는 미지수입니다. 잠재적인 은행 위기나 임박한 신용 경색과 같은 경제 역풍이 경제를 계속 압박하는 가운데, 암호화폐의 장기적 강세 전망은 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.

consolidaion 기간을 거친 후, 비트코인은 오늘 시장 불확실성 속에서도 이전의 스윙 고가에 도달하며 긍정적인 신호를 보였습니다. 일간 차트를 더 자세히 살펴보면, 비트코인은 처음에는 25,000달러 선에서 다소 정체된 모습을 보이며 미래의 궤적에 대해 명확한 신호를 주지 않았습니다. 그러나 가격과 RSI 지표 사이의 강세 다이버전스와 25,000달러 지지선 근처의 강력한 매수 활동이 필요한 모멘텀을 생성했습니다. 그 결과, 현재 약 28,000달러인 200일 이동평균선을 되찾으려는 급등이 발생했습니다.