ウォール街の誰もが火曜日の売りを見ていました。中には、ついにドナルド・トランプ氏を突き落とすきっかけになるのではないかと考える人もいました。トランプ氏はグリーンランド問題で新たな関税を課すことで欧州に制裁を科そうとしていたと報じられていました。しかし、いつものように彼は方針を撤回しました。そして、いつものように市場は反発しました。.
個人投資家は待つ間もなく、前にも同じような状況を経験していた。S&P500指数が急落する中、個人投資家はその日、40億ドルを米国株に投入した。そして翌日、トランプ大統領が資金を引き揚げる直前に、さらに23億ドルを投入した。.
S &P 500は水曜日に1.2%上昇し、木曜日にはさらに0.6%上昇しました。これにより、下落分は全て帳消しとなりました。
関税の懸念が薄れるにつれ、小売り層がETFに再び参入
この戦略は現在、 「TACOトレード」。これは「トランプは常に尻込みする」という意味です。トランプ氏が大きな脅威を放つたびに株価は下落します。そして彼が脅威を手放すと、株価は反発します。この戦略は昨年の4月に効果を発揮し、夏にも効果を発揮しました。そして今週も再び効果を発揮しました。
eToroでグローバル戦略を担当するラレ・アコナー氏は、「関税の見出しや地政学的な不確実性、ダボス会議での政策論争によるボラティリティにもかかわらず、個人投資家が市場に参入しており、個人投資家の需要は著しく強い」と述べtron。
彼女は、流入する資金の額は人々が依然としてリスク資産に賭けていることを示していると述べた。.
買いの大部分は上場投資信託（ETF）に流れ込んだ。1月14日から21日にかけて、インベスコQQQ、SPDR S&P 500、バンガードS&P 500といった有名ETFは、週間ベースで過去最大の資金流入を記録した。これら3銘柄だけで、通常、個人投資家によるETF取引全体の約40%を占めており、今回もトップ銘柄となった。.
かつて個人投資家で、現在は取引チャットアプリ「アルファ」を運営するケビン・シュー氏は、「トランプ氏の戦略は誰もが知っている。彼は大きなことを脅かし、望むものが手に入ると、それを撤回する。市場は過剰反応し、これが絶好の買い場となる」と述べた。
個人投資家は新しい銘柄にローテーションし、オプションを大量に保有する
今週の買いは偶然ではありません。これは長期的なパターンの一部です。個人投資家によるこの動きは、2025年1月に中国のAIアプリ「DeepSeek」がハイテク株の急落を引き起こした際に始まりました。.
3ヶ月後、トランプ大統領による最初の関税措置により、株価は2桁の下落に見舞われました。彼は1週間以内に諦めました。その後の反発は、40年以上ぶりの大幅な1日上昇となりました。.
JPモルガンのArun Jain氏は次のように述べた。
「この水準は、昨年の主要な押し目買いの局面に匹敵します。以前の局面は急速に勢いを失っていましたが、現在の新年の勢いは持続しており、小売活動は月次ベースで過去最高を記録しています。」
個人投資家は現在、米国取引所における全取引量の約25%を占めています。その影響は株式だけにとどまりません。先週の寒波では天然ガス価格が急騰しました。個人投資家はこの急騰に乗じてBOIL ETFを cash し、利益を迅速に確定させました。.
また、大手テクノロジー企業だけにとどまらず、銘柄の選定にもシフトしています。テスラやアマゾンは依然として活発に取引されていますが、Netflix、マイクロン、インテル、台湾セミコンダクターといった銘柄への注目度も高まっています。Netflixは火曜日に決算を発表しました。その他の企業は来週決算を発表する予定です。.
オプション取引では、個人投資家の取引が活況を呈している。シタデル・セキュリティーズのスコット・ラブナー氏によると、株式とオプションの1日あたりの取引量は、2020年から2025年の平均を40%以上trontronのは7週間連続で、過去38週間のうち37週間に及んでいる。.
