テザー、長年の不透明さを経て四大監査法人と監査契約

テザーは、長年口にしてきたことをようやく実行しようとしています。つまり、本格的な監査を受けることです。CEOのパオロ・アルドイーノ氏は、同社が「四大会計法人の1つと協議中」であることを確認しましたが、どの法人か、または監査がいつ行われるかは明かしませんでした。彼は、ドナルド・トランプ米大統領の暗号資産に優しい政策のおかげで、それが「現実的」になったと述べました。

「それは私たちの最優先事項です」とアルドイーノ氏は語りました。彼は、規制環境が完全に変わっており、トランプ氏の暗号資産への取り組みがそれを容易にしていると主張しています。テザーは以前から透明性を約束してきましたが、これまで四半期ごとの証明しか公開していませんでした。完全な監査ではありません。

テザー、トランプ政権の支援を得て監査を前進させる

アルドイーノ氏は、それがPwC、EY、KPMG、デロイトのいずれかであると明言しませんでしたが、それらの1つと協議中だと述べました。彼はトランプ氏の姿勢を青信号と見なしています。「米大統領がこれを米国の最優先事項だと言えば、四大監査法人は耳を傾けざるを得ません」と彼は語りました。

これはすべて、テザーが発行した1,400億ドル相当のステーブルコインを実際に裏付けていることを証明しようとする最新の取り組みの一環です。同社は、すべてのコインが米ドル建て資産で裏付けられていると主張しています。現在の目標は、ついにその数値を示すことです。同社は最近、監査作業を主導するためにシモン・マクウィリアムズをCFOとして雇いました。

これは突然現れたものではありません。トランプ氏は戦略的な暗号資産準備金に関する大統領令に署名し、デジタル資産に関する新規則を約束しています。

アルドイーノ氏は、バイデン政権下の米規制当局の行動を「チョークポイント2.0作戦」と呼び、暗号資産界隈で使われているこの用語は、政府が暗号資産を銀行システムから切り離そうとするキャンペーンを指しています。

一方、テザーは米国債の保有を積み重ねています。2024年、同社は331億ドル以上の米国国債を購入し、米国政府債務の7番目の大口購入者となりました。

BDO Italiaの数字によると、12月31日時点で、同社は940億ドル以上の国債と1億800万ドル以上の銀行預金を保有していました。

アルドイーノ氏によれば、これらの国債の99％はカンター・フィッツジェラルドに保管されています。そして、元カンターCEOのハワード・ルットニック氏がトランプ氏の商務長官となった今、これはすべて大きな再会のように聞こえます。

テザー、ブラックロックを凌駕し、規則回避を続ける

テザーには1,200億ドルの資産があります。その大部分は米国国債です。残りはビットコインとゴールドの混合です。同社は昨年、62億ドルの利益を上げ、ブラックロックを7億ドル上回りました。アルドイーノ氏は、従業員数が100人未満にもかかわらず、同社は一人当たりの収益で誰よりも多いと自慢しました。

しかし、すべてが栄光というわけではありません。ウォール・ストリート・ジャーナルのreportによると、この規制されていないコインは、米国の制裁を回避するために使用されています。ロシアのオリガルヒ、ベネズエラの石油企業、そしてハマスのようなテロ組織でさえ、テザーを使用して資金を移動させています。

「私たちは、オフショアのドル建てステーブルコイン提供者が異なるルールでプレイすることを許さない規制枠組みが必要です」と、議会の証言でウォリー・アデモ財務次官は述べました。彼はテザーの名前を挙げて批判しました。

ジャーナルはブロックチェーンデータ、裁判所の記録、プライベートメッセージを調べました。彼らは、テザーで行われたベネズエラの石油支払い、制裁対象グループによるマネーロンダリング、そして巨大な闇市場を発見しました。テザーは、犯罪者に関連するウォレットを凍結すると主張しています。アルドイーノ氏は、「私たちは、不正行為からエコシステムを保護するために積極的なアプローチを取っています」と主張しました。

それは魅力的に聞こえますが、ChainArgosによれば、2018年から2024年6月まで、テザーは1,530億ドルを保有する2,713件のウォレットをブラックリストに登録しました。凍結されたのは14億ドルだけでした。残りは速すぎて捕捉できませんでした。

同社は、パブリックブロックチェーン上のすべてのものを追跡でき、必要に応じてウォレット内のトークンを破壊できると主張しています。しかし、それは終わりのない「ドッジボール」ゲームのようです。

テザーは至る所に現れる—戦地、詐欺、崩壊する経済

2014年、テザーは奇妙な創設チームで始まりました。その一人、ジャンカルロ・デヴァシーニは美容整形外科医でした。もう一人のウィリアム・クィグリーは、数十億ドルの裏付けから利益を得るというアイデアを「空想」と呼びました。

クィグリーと他の人たちは早くに去りました。デヴァシーニは残って、現在も会社を運営しています。彼はロックブルン＝カプ＝マルティンにある高級ヴィラに住んでいます。アルドイーノは、そのすべてを象徴する存在となっています。

テザーは2020〜2021年の強気相場中に急成長しました。時価総額は短期間で40億ドルから800億ドルに拡大し、トレーダーは銀行に手を触れることなく資金を出入れできるため、これを好んで使用しました。

現在では、通常のドルが及ばない領域でも広く利用されています。イランでは「TetherLand」というプラットフォームを通じて、人々がリアールをテザーに交換しています。アルゼンチンやトルコのようにインフレが制御不能な国では、人々が資産保全や日常の購入にテザーを使用しています。Ardoino氏によると、テザーの利用者は3億人以上にのぼります。

しかし、犯罪者たちもこれを利用しています。2024年の国連報告書によれば、東南アジアのマネーロンダリング組織はテザーを好んで使用しています。トークンはウォレット間で瞬時に移動するため、追跡が困難です。同報告書は、テザーが地域内の不正行為を行う者にとって「好まれる選択肢」であると指摘しています。

その構造は単純です。直接顧客がドルをテザー・ホールディングスに送金し、同社は米国国債を裏付けとしたトークンを発行します。しかし、これらのトークンが公開市場に出回ると、何が起こるかわかりません。世界中の取引所やブローカーがコインを移動しており、二次市場に対する監視はほとんど行われていません。

ベネズエラでは、国営石油会社のPdVSAが2020年に石油の支払いをテザーで求めるようになりました。買い手には特定のウォレットにコインを送信するよう指示されました。また、現金の山をテザーに交換し、それをプリペイド暗号カードで消費するケースもありました。

この仕組みはマドゥロ政権が制裁を回避するだけでなく、腐敗を助長しました。仲介業者が資金を懐に入れました。スキャンダルは激化し、石油相の辞任を余儀なくしました。「この暗号通貨の使用は、巨額の腐敗を永続させることしか果たしていません」と、元石油相のラファエル・ラミレスは語りました。

それでも、一般のベネズエラ人にとってテザーは生存手段となりました。インフレ率は200万パーセントに達し、通貨管理により海外送金がブロックされました。ギジェルモ・ゴンサルベスという名前の男性は、ユーザー同士でテザー取引を接続する「El Dorado」というプラットフォームを立ち上げました。このプラットフォームには15万人以上のユーザーがいます。「USDTはすべてのベネズエラ人のためのデジタルドルです」と彼は述べています。

ロシアではテザーが至るところに存在します。ロシアの研究グループによる報告書によれば、輸入業者はルーブルを外国為替に交換するためにテザーを使用しています。主要な貸付機関であるロスバンクは、顧客がサプライヤーにテザーを送金するのを支援しています。

エカテリーナ・ジダノワという調整役は、Telegramのチャットやブロックチェーンデータによると、数億ドル規模のテザー取引を手配しました。シベリアの町出身ですが、富裕なロシア人が制裁を回避するのを支援する高級ビジネスを構築しました。彼女は膨大な現金を扱ったため、それを移動させるために飛行機が必要でした。

ある顧客は、月間1,000万ドル、合計3億ドルのテザーを購入したいと考えていました。資金はトルコまたはUAEで手渡される予定でした。「彼らは現金を受け取るために飛行機を使用します」と彼女は語りました。

ジダノワは後に米国財務省から制裁を受けました。フランスの警察は、別のマネーロンダリング事件の一環として空港で彼女を逮捕しました。彼女は現在も拘禁中です。

現在、テザーは自社のトークンを日常の支払いに使用する事業への投資を行っています。利用が増えればトークンの発行量が増え、発行量が増えれば管理するドルが増えます。ジョージアのトビリシでは、店舗の外にテザーのロゴが表示されています。ATMでは現金でコインを購入できます。本物のドルがブロックされた場合、テザーはデファクトの通貨となっています。

テザーは影のドルとなり、迅速かつ監視の少ない状態でどこにでも資金を移動させています。そして今、テザーはビッグ4監査法人による監査を求めています。おそらく。いつか。雰囲気が良ければですが。