Tether recruta firma Big Four para auditoria após anos de obscuridade infame

A Tether finalmente está fazendo a coisa que ela disse que faria por anos – obter uma auditoria real. O CEO Paolo Ardoino confirmou que a empresa está “se envolvendo com uma firma de contabilidade Big Four”, embora não tenha dito qual ou quando a auditoria ocorrerá. Ele disse que agora é “viável” graças às políticas favoráveis a cripto do presidente dos EUA, Donald Trump.

“É nossa prioridade máxima”, disse Ardoino. Ele afirma que o ambiente regulatório mudou completamente e que o impulso cripto de Trump torna isso mais fácil. A Tether tem prometido transparência para sempre, mas até agora, ela apenas emite attestations trimestrais, não auditorias completas.

Tether busca apoio da era Trump para impulsionar a auditoria

Ardoino não disse se é PwC, EY, KPMG ou Deloitte – mas disse que estão conversando com uma delas. Ele apontou para a postura de Trump como um sinal verde. “Se o Presidente dos Estados Unidos disser que esta é a prioridade máxima para os EUA, as firmas de auditoria Big Four terão que ouvir”, disse ele.

Tudo isso faz parte do último esforço da Tether para provar que realmente apoia os US$ 140 bilhões em stablecoins que emitiu. Ela diz que cada moeda é apoiada por ativos denominados em dólares. O objetivo agora é finalmente mostrar a matemática. A empresa contratou recentemente Simon McWilliams como CFO para liderar o esforço de auditoria.

Isso não está saindo do nada. Trump assinou uma ordem executiva para uma reserva estratégica de cripto e está prometendo novas regras para ativos digitais.

Ardoino criticou os reguladores dos EUA sob Biden, chamando suas ações de “Operação Chokepoint 2.0”, uma frase que a comunidade de cripto usa para descrever a campanha do governo para cortar o cripto do sistema bancário.

Enquanto isso, a Tether continua acumulando dívida dos EUA. Em 2024, ela comprou mais de US$ 33,1 bilhões em títulos do tesouro, tornando-se a sétima maior compradora de dívida do governo dos EUA.

Até 31 de dezembro, ela detinha mais de US$ 94 bilhões em títulos do tesouro e mais de US$ 108 milhões em depósitos bancários, com base nos números da BDO Italia.

De acordo com Ardoino, 99% desses títulos do tesouro são mantidos com a Cantor Fitzgerald. E agora que o ex-CEO da Cantor, Howard Lutnick, é secretário de Comércio de Trump, tudo isso soa como uma grande reunião de antigos colegas.

Tether fica maior que a BlackRock, continua burlando regras

A Tether tem US$ 120 bilhões em ativos. A maioria está em títulos do tesouro dos EUA. O resto é uma mistura de bitcoin e ouro. Ela obteve US$ 6,2 bilhões de lucro no ano passado, superando a BlackRock em US$ 700 milhões. Ardoino se gabou de que, com menos de 100 funcionários, a empresa faz mais dinheiro por pessoa do que qualquer outra.

Mas não é tudo glória. De acordo com um relatório do Wall Street Journal, esta moeda não regulamentada está sendo usada para contornar as sanções dos EUA. Oligarcas russos, empresas de petróleo venezuelanas e até grupos terroristas como o Hamas usaram a Tether para mover dinheiro.

“Precisamos de um quadro regulatório que não permita que provedores de stablecoins offshore lastreados em dólares joguem com um conjunto diferente de regras”, disse o Secretário do Tesouro Adjunto Wally Adeyemo em seu depoimento ao Congresso. Ele apontou a Tether pelo nome.

O Journal vasculhou dados de blockchain, registros judiciais e mensagens privadas. Eles encontraram pagamentos de petróleo venezuelano feitos em Tether, grupos sancionados lavando dinheiro e um enorme mercado negro. A Tether diz que congela carteiras ligadas a criminosos. Ardoino afirmou: “Temos uma abordagem proativa para salvaguardar nosso ecossistema contra atividades ilícitas.”

Isso soa bem, mas a ChainArgos diz que de 2018 a junho de 2024, a Tether bloqueou 2.713 carteiras contendo US$ 153 bilhões. Apenas US$ 1,4 bilhão foi congelado. O resto se moveu rápido demais para ser capturado.

A empresa diz que pode rastrear tudo nas blockchains públicas e até destruir tokens mantidos em carteiras se necessário. Mas é como um jogo interminável de Whac-A-Mole.

Tether aparece em todos os lugares – zonas de guerra, golpes, economias em colapso

Em 2014, a Tether começou com uma equipe de fundação estranha. Um deles, Giancarlo Devasini, era um cirurgião plástico. Outro era William Quigley, que chamou a ideia de lucrar com bilhões em lastro “uma fantasia.”

Quigley e os outros saíram cedo. Devasini ficou e ainda dirige a empresa hoje. Ele vive em uma vila de luxo em Roquebrune-Cap-Martin. Ardoino tornou-se o rosto de tudo isso.

A Tether realmente decolou durante o bull run de 2020–2021. Sua capitalização de mercado subiu de US$ 4 bilhões para US$ 80 bilhões rapidamente. Os traders adoravam por se moverem para dentro e para fora de apostas sem tocar nos bancos.

Agora, é usada em todos os tipos de lugares onde dólares regulares não podem ir. No Irã, uma plataforma chamada TetherLand permite que as pessoas troquem seus riiais por Tether. Na Argentina e na Turquia, onde a inflação está fora de controle, as pessoas usam a Tether para economizar dinheiro e fazer compras do dia a dia. Mais de 300 milhões de pessoas usam a Tether, de acordo com Ardoino.

Mas os criminosos também a usam. Lavadores de dinheiro do sudeste asiático adoram a Tether, de acordo com um relatório da ONU de 2024. Os tokens saltam de uma carteira para outra tão rápido que é difícil rastreá-los. O mesmo relatório disse que a Tether é uma “escolha preferida” para atores mal-intencionados na região.

A estrutura é simples. Clientes diretos transferem dólares para a Tether Holdings, e a empresa emite tokens lastreados em títulos do tesouro dos EUA. Mas assim que esses tokens atingem o mercado aberto, qualquer coisa pode acontecer. Corretoras e corretoras em todo o mundo movem as moedas, e ninguém vigia o mercado secundário.

Na Venezuela, a PdVSA, a estatal de petróleo, começou a exigir pagamentos de petróleo em Tether em 2020. Os compradores foram instruídos a enviar moedas para carteiras específicas. Outros simplesmente trocaram malas de dinheiro por Tether, depois gastaram em cartões cripto pré-pagos.

Essa configuração não apenas ajudou o governo de Maduro a contornar sanções – alimentou a corrupção. Intermediários ficaram com o dinheiro. O escândalo explodiu tão fortemente que forçou o ministro do petróleo a renunciar. “O uso desta criptomoeda apenas serviu para perpetuar níveis gigantescos de corrupção”, disse o ex-ministro do petróleo Rafael Ramírez.

Mesmo assim, para os venezuelanos comuns, a Tether tornou-se sobrevivência. A inflação atingiu 2 milhões de por cento. Os controles cambiais bloquearam pagamentos no exterior. Um homem chamado Guillermo Goncalvez começou uma plataforma chamada El Dorado que conecta usuários para negociação peer-to-peer de Tether. A plataforma tem mais de 150.000 usuários. “USDT é o dólar digital para todos os venezuelanos”, disse ele.

Na Rússia, a Tether está em todos os lugares. Um relatório de um grupo de pesquisa russo descobriu que importadores a usam para trocar rublos por moedas estrangeiras. O Rosbank, um grande credor, ajuda os clientes a enviar Tether para fornecedores.

Uma intermediária chamada Ekaterina Zhdanova organizou acordos valendo centenas de milhões em Tether, de acordo com chats do Telegram e dados de blockchain. Ela é de uma cidade da Sibéria, mas construiu um negócio de luxo ajudando russos ricos a contornar sanções. Ela lidou com tanto dinheiro que precisaram de aviões para movê-lo.

Um cliente queria comprar US$ 10 milhões em Tether por mês, totalizando US$ 300 milhões. O dinheiro seria entregue na Turquia ou nos Emirados Árabes Unidos. “Eles usarão aviões para pegar o dinheiro”, disse ela.

Zhdanova foi posteriormente sancionada pelo Tesouro dos EUA. Policiais franceses a prenderam em um aeroporto como parte de um caso separado de lavagem de dinheiro. Ela ainda está sob custódia.

Agora, a Tether está investindo em negócios que usam seu token para pagamentos diários. Mais uso significa mais emissão de tokens. Mais emissão significa mais dólares para gerenciar. Em Tbilisi, na Geórgia, as lojas mostram o logotipo da Tether na entrada. Caixas eletrônicos permitem que as pessoas comprem a moeda com dinheiro vivo. Tornou-se a moeda preferida quando os dólares reais são bloqueados.

A Tether tornou-se o dólar sombra – movendo dinheiro para qualquer lugar, rápido, sem muita supervisão. E agora ela quer uma auditoria Big Four. Talvez. Eventualmente. Se as vibrações estiverem certas.