Tether contrata a una firma Big Four para auditoría tras años de oscuridad infame

Por fin, Tether está haciendo lo que decía haría durante años: obtener una auditoría real. El CEO Paolo Ardoino confirmó que la compañía está «colaborando con una firma de contabilidad Big Four», aunque no especificó cuál ni cuándo ocurrirá la auditoría. Dijo que ahora es «factible» gracias a las políticas favorables a las criptomonedas del presidente de EE. UU., Donald Trump.

“Es nuestra máxima prioridad”, dijo Ardoino. Afirma que el entorno regulatorio ha cambiado por completo y que el impulso de Trump hacia las criptomonedas lo facilita. Tether ha estado prometiendo transparencia para siempre, pero hasta ahora solo publica atestaciones trimestrales, no auditorías completas.

Tether busca apoyo de la era Trump para impulsar una auditoría

Ardoino no especificó si se trata de PwC, EY, KPMG o Deloitte, pero señaló que están hablando con una de ellas. Señaló la postura de Trump como un visto bueno: “Si el Presidente de los Estados Unidos dice que esto es una prioridad máxima para EE. UU., las cuatro grandes firmas de auditoría tendrán que escuchar”, afirmó.

Todo esto forma parte del último esfuerzo de Tether por demostrar que realmente respalda los 140 mil millones de dólares en stablecoins que ha emitido. Asegura que cada moneda está respaldada por activos denominados en dólares. El objetivo ahora es finalmente mostrar las matemáticas. La firma contrató recientemente a Simon McWilliams como CFO para liderar el esfuerzo de auditoría.

Esto no surge de la nada. Trump ha firmado una orden ejecutiva para una reserva estratégica de criptomonedas y promete nuevas reglas para los activos digitales.

Ardoino lanzó un ataque contra los reguladores de EE. UU. bajo Biden, calificando sus acciones como la "Operación Chokepoint 2.0", una frase que utiliza el mundo cripto para describir la campaña del gobierno para cortar el acceso de las criptomonedas al sistema bancario.

Mientras tanto, Tether sigue acumulando deuda estadounidense. En 2024, compró más de 33.1 mil millones de dólares en letras del Tesoro, convirtiéndose en el séptimo mayor comprador de deuda gubernamental de EE. UU.

Al 31 de diciembre, mantenía más de 94 mil millones de dólares en bonos del Tesoro y más de 108 millones de dólares en depósitos bancarios, según cifras de BDO Italia.

Según Ardoino, el 99% de esas letras del Tesoro se mantienen con Cantor Fitzgerald. Y ahora que el ex CEO de Cantor, Howard Lutnick, es secretario de Comercio de Trump, todo suena como una gran reunión de antiguos colegas.

Tether supera a BlackRock en tamaño y sigue evadiendo normas

Tether tiene 120 mil millones de dólares en activos. La mayoría está en bonos del Tesoro de EE. UU. El resto es una mezcla de bitcoin y oro. Generó 6.2 mil millones de dólares en beneficios el año pasado, superando a BlackRock por 700 millones. Ardoino presumió de que, con menos de 100 empleados, la empresa genera más dinero por persona que cualquier otra.

Pero no todo es gloria. Según un informe del Wall Street Journal, esta moneda sin regulación se está utilizando para eludir las sanciones de EE. UU. Oligarcas rusos, empresas petroleras venezolanas e incluso grupos terroristas como Hamás han usado Tether para mover dinero.

«Necesitamos un marco regulatorio que no permita que los proveedores de stablecoins respaldadas en dólares fuera del país jueguen con un conjunto diferente de reglas», dijo el Subsecretario del Tesoro Wally Adeyemo en su testimonio ante el Congreso. Señaló a Tether por su nombre.

El Journal revisó datos de la cadena de bloques, registros judiciales y mensajes privados. Encontraron pagos de petróleo venezolano realizados en Tether, grupos sancionados lavando dinero y un enorme mercado negro. Tether afirma congelar las billeteras vinculadas a criminales. Ardoino afirmó: «Tenemos un enfoque proactivo para salvaguardar nuestro ecosistema contra actividades ilícitas».

Eso suena bien, pero ChainArgos indica que entre 2018 y junio de 2024, Tether bloqueó 2.713 billeteras con $153 mil millones. Solo se congelaron $1.400 millones. El resto se movió demasiado rápido para ser interceptado.

La empresa dice que puede rastrear todo en las cadenas de bloques públicas e incluso destruir tokens almacenados en billeteras si es necesario. Pero es como un juego interminable de Whac-A-Mole.

Tether aparece en todas partes: zonas de guerra, estafas y economías en colapso

En 2014, Tether comenzó con un equipo fundador peculiar. Uno de ellos, Giancarlo Devasini, era cirujano plástico. Otro era William Quigley, quien calificó la idea de obtener ganancias de miles de millones en respaldo como «una fantasía».

Quigley y los demás se fueron pronto. Devasini se quedó y aún dirige la empresa hoy. Vive en una villa de lujo en Roquebrune-Cap-Martin. Ardoino se ha convertido en el rostro de todo esto.

Tether realmente despegó durante el ciclo alcista de 2020-2021. Su capitalización de mercado pasó de 4.000 millones a 80.000 millones de dólares rápidamente. Los traders la adoraban por permitirles entrar y salir de apuestas sin tocar los bancos.

Ahora, se utiliza en todo tipo de lugares donde los dólares regulares no pueden llegar. En Irán, una plataforma llamada TetherLand permite a las personas cambiar sus riales por Tether. En Argentina y Turquía, donde la inflación está fuera de control, la gente usa Tether para ahorrar dinero y realizar compras cotidianas. Según Ardoino, más de 300 millones de personas utilizan Tether.

Pero también lo usan criminales. Los lavadores de dinero del sudeste asiático aman Tether, según un informe de la ONU de 2024. Los tokens saltan de una billetera a otra tan rápido que es difícil rastrearlos. Ese mismo informe señaló que Tether es una «elección preferida» para actores malintencionados en la región.

La estructura es sencilla: los clientes envían dólares directamente a Tether Holdings y la empresa emite tokens respaldados por bonos del Tesoro de EE. UU. Pero una vez que esos tokens llegan al mercado abierto, todo puede suceder. Intercambios y casas de corretaje en todo el mundo mueven las monedas, y nadie vigila el mercado secundario.

En Venezuela, PdVSA, la compañía petrolera estatal, comenzó a exigir pagos en petróleo en Tether en 2020. Se indicó a los compradores que enviaran las monedas a billeteras específicas. Otros simplemente cambiaron maletas llenas de efectivo por Tether y luego lo gastaron en tarjetas de criptomonedas prepagadas.

Esa configuración no solo ayudó al gobierno de Maduro a evadir sanciones, sino que también alimentó la corrupción. Los intermediarios se quedaban con el dinero. El escándalo estalló con tanta fuerza que obligó al ministro de Petróleo a dimitir. «El uso de esta criptomoneda solo ha servido para perpetuar niveles gigantescos de corrupción», dijo el exministro de Petróleo Rafael Ramírez.

Aun así, para los venezolanos comunes, Tether se convirtió en supervivencia. La inflación alcanzó el 2 millones por ciento. Los controles cambiarios bloqueaban los pagos internacionales. Un hombre llamado Guillermo Goncalvez creó una plataforma llamada El Dorado que conecta a usuarios para el comercio P2P de Tether. La plataforma cuenta con más de 150.000 usuarios. «USDT es el dólar digital para todos los venezolanos», dijo.

En Rusia, Tether está en todas partes. Un informe de un grupo de investigación ruso descubrió que los importadores lo utilizan para cambiar rublos por divisas extranjeras. Rosbank, un importante prestamista, ayuda a sus clientes a enviar Tether a proveedores.

Según chats de Telegram y datos de la cadena de bloques, una intermediaria llamada Ekaterina Zhdanova gestionó operaciones por valor de cientos de millones en Tether. Originaria de una ciudad siberiana, construyó un negocio de lujo ayudando a rusos adinerados a eludir las sanciones. Manejó tanto efectivo que necesitó aviones para transportarlo.

Un cliente quería comprar 10 millones de dólares en Tether al mes, con un total de 300 millones. El dinero se entregaría en Turquía o en los Emiratos Árabes Unidos. «Utilizarán aviones para recoger el efectivo», dijo ella.

Posteriormente, el Tesoro de Estados Unidos sancionó a Zhdanova. La policía francesa la detuvo en un aeropuerto como parte de un caso separado de lavado de dinero. Aún permanece bajo custodia.

Ahora, Tether está invirtiendo en empresas que utilizan su token para pagos diarios. Un mayor uso implica más emisión de tokens. Más emisiones significan más dólares que gestionar. En Tiflis, Georgia, las tiendas exhiben el logotipo de Tether en el exterior. Los cajeros automáticos permiten a las personas comprar la moneda con efectivo. Se ha convertido en la divisa de elección cuando los dólares reales están bloqueados.

Tether se ha convertido en el dólar de las sombras: mueve dinero a cualquier lugar, rápido y sin mucha supervisión. Y ahora quiere una auditoría de las Big Four. Quizás. Eventualmente. Si las cosas van bien.