- Nvidiaの株価は今月13%上昇し、Blackwell AIチップへの強い需要を背景に新たな史上最高値を更新する可能性があります。
- 同社のCEOは、Blackwellチップが量産体制に入り、注文は今後12ヶ月分まで埋まっていると確認しました。
- ウォールスト리트のアナリストは、Nvidiaの第4四半期の収益が330億ドルに達すると予測しており、その90%が現在株の買いを推奨しています。
Nvidiaの株価は再び急騰し、過去最高値に近づいています。投資家は、製品遅延と長期的な成長に関する懸念がNvidiaによって払拭されたことで、安堵の波に乗っています。
今月、株価は13%上昇しており、6月以来初めて終値で記録を更新する可能性があります。現在、2024年のS&P 500指数で2番目にパフォーマンスの良い銘柄です。
この反落は、CEO Jensen Huangからのポジティブな更新によるものです。最新のチップ、Blackwellは、いくつかの遅延を経てついに量産体制に入りました。
Huangの「需要が『異常に高い』」という大胆な発言は、以前の市場の懸念を払拭し、投資家に安堵をもたらしました。これにより、Morgan Stanleyのアナリストは、Blackwellの注文はすでに次の12ヶ月間で予約済みであると報告しました。
ビジネスは「堅調」であり、将来の見通しも遠くまで広がっていると彼らは言いました。Nvidiaの株価は本日現在2.2%上昇しています。
AI需要がNvidiaの株価急騰を牽引
Microsoftを含む主要企業は、AIイニシアチブを堅持しており、Nvidiaの分野でのリードを強化しています。
Microsoft aloneは、2025会計年度に資本支出（capex）を驚異的な30%増、約580億ドルに増強すると予想されています。AIがテクノロジー支出を支配し続ける中、Nvidiaは引き続き大きな利益を得ていきます。
台湾半導体製造会社（TSMC）は最近、強力なAI関連売上を記録し、AIの勢いにさらに拍車をかけました。また、OpenAIの巨大な評価額が1,570億ドルに達し、火に油を注ぐ結果となりました。
OpenAIは推論能力を備えたAIモデルを発表し、AI分野における重要な進展となりました。推論ベースのAIは計算集約型が高いため、Nvidiaは恩恵を受ける立場にあります。
Bloombergのデータによると、アナリストはNvidiaの今会計年度の収益が今年度中に2倍以上になり、翌年にはさらに44%増加すると予測しています。
オプション市場での活発な動きも自信の表れです。木曜日、投資家は3月までの行使価格150ドルから189ドルの範囲で、3,000万株以上のNvidia株を取得するためのコールオプションを大量に購入しました。
Nvidiaは金曜日に134.80ドルで終値をつけましたが、これらの契約は一部の投資家が株価のさらなる上昇を見込んでいることを示しています。これらのオプションは、2月に発表が予想されるNvidiaの第4四半期決算報告書の後に満期を迎えます。
NVDAの顕著なパフォーマンス
そしてウォールストリートはNvidiaに対して楽観的で、直近の四半期で収益と利益の見通しがさらに上方修正されました。その評価額は依然として妥当な範囲にあり、推定収益の約37.5倍で取引されています。
確かにナスダック100指数と比較するとプレミアムですが、5年平均を下回り、6月のピーク時（収益の44倍で取引されていた）よりもはるかに低いです。決して安価ではありませんが、投資家はNvidiaの成長ストーリーを購入しています。
アナリストたちはNvidiaに対する「買い」評価を維持しています。キーバンクは、ブラックウェルからのNvidiaの収益が第4四半期に70億ドルに達する可能性があると推定するレポートを発表しました。
AI支出の減速に関する懸念があるものの、半導体業界は依然として好調です。WSTSのデータによると（JPモルガンがレビュー）、半導体売上高は昨年比で8月に28%、7月比で15%増加しました。
今後、Nvidiaは11月19日に決算を発表する予定です。ウォールストリートは、収益が330億ドルに達し、昨年比で82%増加すると予想しています。
Bloombergのデータによると、Nvidiaをカバーするウォールストリートアナリストの約90%が「買い」推奨を出しています。競合他社が追いつくために躍起になる中、NvidiaのAIチップ王としての地位は secure（安全）であるようです。
しかし、後退しない競合他社もあります。それがアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）です。AMDは先週木曜日に発表された最新のAIチップ「Instinct MI325X」でNvidiaを標的としました。
同社は2024年末までに生産を開始する計画です。AMDの新しいチップがNvidiaのGPUに対する信頼できる代替品と見なされる場合、高い需要により巨額の利益率を享受してきたNvidiaに対して価格圧力をもたらす可能性があります。
現在、NvidiaはデータセンターGPU市場で90%以上の市場シェアを支配しています。歴史的に2位につけてきたAMDは、そのパイからより大きなシェアを奪うために懸命に努力しています。
同社は、AIチップ市場が2028年までに5,000億ドルに達する可能性があると主張しており、ゴールドラッシュのシェアを確保しようとしています。
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
