Акции Nvidia приближаются к новому историческому максимуму

Акции Nvidia снова стремительно растут, приближаясь к историческому максимуму. Инвесторы ощутили облегчение после того, как Nvidia развеяла опасения по поводу задержек с выпуском продукции и долгосрочного роста.

В этом месяце акции выросли на 13% и вскоре могут достичь первого рекордного уровня закрытия с июня. На данный момент это второй лучший показатель в индексе S&P 500 на 2024 год.

Этот успех стал результатом позитивных новостей от генерального директора Дженсена Хуанга. После некоторых задержек наконец-то началось полномасштабное производство новейшего чипа Blackwell.

Смелое заявление Хуана о том, что спрос «безумный», развеяло прежнюю рыночную тревогу, заставив инвесторов вздохнуть с облегчением. Это даже побудило аналитиков Morgan Stanley сообщить, что заказы Blackwell уже расписаны на следующие 12 месяцев.

По их словам, бизнес «стабилен» и имеет перспективы на далекое будущее. Акции Nvidia сегодня подскочили на 2,2%.

Спрос на ИИ подпитывает резкий рост акций Nvidia

Крупные компании, включая Microsoft, продолжают развивать свои инициативы в области искусственного интеллекта, укрепляя лидерство Nvidia в этой сфере.

Ожидается, что только Microsoft увеличит свои капитальные затраты на ошеломляющие 30%, примерно до 58 миллиардов долларов в 2025 финансовом году. Поскольку искусственный интеллект продолжает доминировать в расходах на технологии, Nvidia продолжит получать от этого огромную cash .

Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. недавно сообщила оtronпродажах в сфере ИИ, что только подстегнуло развитие этого направления. А огромная оценка стоимости OpenAI, достигшая 157 миллиардов долларов, еще больше подлила масла в огонь.

Компания OpenAI представила модель ИИ, способную к рассуждениям, что является ключевым достижением в области ИИ, и Nvidia может извлечь из этого выгоду, поскольку ИИ, основанный на рассуждениях, требует больших вычислительных ресурсов.

По данным Bloomberg, аналитики прогнозируют, что выручка Nvidia в текущем финансовом году увеличится более чем вдвое, а в следующем году вырастет еще на 44%.

Активность на рынке опционов — еще один признак уверенности. В четверг инвесторы совершили крупную сделку, купив колл-опционы, чтобы обеспечить себе более 30 миллионов акций Nvidia по ценам от 150 до 189 долларов до марта. 

В пятницу акции Nvidia закрылись на отметке $134,80, но этиtracпоказывают, что некоторые ожидают дальнейшего роста цены акций. Срок действия этих опционов истекает только после публикации отчета Nvidia о доходах за четвертый квартал, которая ожидается в феврале.

Компания NVDA демонстрирует впечатляющие результаты

Уолл-стрит оптимистично оценивает перспективы Nvidia, и прогнозы по прибыли и доходам в последнем квартале были еще выше. Однако ее рыночная капитализация все еще находится в разумных пределах, торгуясь примерно по 37,5-кратному показателю прогнозируемой прибыли.

Конечно, цена выше, чем у индекса Nasdaq 100, но она ниже своего пятилетнего среднего значения и значительно ниже пикового значения в июне, когда акции торговались с коэффициентом P/E 44. Это не дешево, но инвесторы покупают акции Nvidia, веря в ее потенциал роста.

Аналитики сохраняют свои рекомендации «Покупать» для акций Nvidia. KeyBanc опубликовал отчет, в котором прогнозируется, что выручка Nvidia только от Blackwell может достичь 7 миллиардов долларов в четвертом квартале.

Несмотря на опасения по поводу возможного замедления роста расходов на ИИ, полупроводниковая промышленность продолжает бурно развиваться. По данным WSTS, проанализированным JPMorgan, продажи полупроводников в августе выросли на 28% по сравнению с прошлым годом и на 15% по сравнению с июлем.

В перспективе, Nvidia опубликует финансовый отчет 19 ноября. По прогнозам Уолл-стрит, выручка компании составит 33 миллиарда долларов, что на 82% больше, чем в прошлом году.

Данные Bloomberg показывают, что около 90% аналитиков Уолл-стрит, отслеживающих акции Nvidia, дали рекомендации «Покупать». Похоже, что лидерство Nvidia как производителя чипов для искусственного интеллекта прочно закрепилось, даже несмотря на то, что конкуренты изо всех сил пытаются догнать её.

Однако один из конкурентов, не собирающийся отступать, — это компания Advanced Micro Devices (AMD). AMD нацелилась на Nvidia со своим новейшим чипом для искусственного интеллекта, Instinct MI325X, анонсированным в прошлый четверг.

Компания планирует начать производство до конца 2024 года. Если новый чип AMD будет рассматриваться как достойная альтернатива графическим процессорам Nvidia, это потенциально может оказать ценовое давление на компанию, которая enjпользовалась огромной прибылью благодаря высокому спросу.

На данный момент Nvidia доминирует на рынке графических процессоров для центров обработки данных, занимая более 90% рынка. AMD, исторически занимающая второе место, прилагает все усилия, чтобы отвоевать себе большую долю этого пирога.

Компания утверждает, что рынок чипов для искусственного интеллекта может достичь 500 миллиардов долларов к 2028 году, и стремится получить свою долю в этой «золотой лихорадке».