- Le azioni Nvidia sono salite del 13% questo mese e potrebbero raggiungere un nuovo massimo storico, trainate dalla forte domanda per i chip AI Blackwell.
- Il CEO dell'azienda ha confermato che il chip Blackwell è in piena produzione e gli ordini sono prenotati per i prossimi 12 mesi.
- Gli analisti di Wall Street si aspettano che i ricavi di Nvidia raggiungano 33 miliardi di dollari nel quarto trimestre, con il 90% di loro che raccomanda l'acquisto delle azioni ora.
Le azioni di Nvidia stanno avanzando nuovamente, avvicinandosi a un massimo storico. Gli investitori stanno cavalcando un'onda di sollievo dopo che Nvidia ha dissipato le paure sui ritardi dei prodotti e sulla crescita a lungo termine.
L'azione è salita del 13% finora questo mese e potrebbe presto raggiungere la sua prima chiusura record da giugno. Al momento, è il secondo miglior performer dell'indice S&P 500 per il 2024.
Questo ritorno è dovuto ai positivi aggiornamenti dell'CEO Jensen Huang. Il suo ultimo chip, Blackwell, è finalmente in piena produzione dopo alcuni ritardi.
La dichiarazione audace di Huang secondo cui la domanda è "folle" ha dissipato le precedenti incertezze del mercato, facendo respirare più tranquilli gli investitori. Questo ha persino spinto gli analisti di Morgan Stanley a segnalare che gli ordini per Blackwell sono già prenotati per i prossimi 12 mesi.
Il business è "robusto" con una visibilità che si estende lontano nel futuro, hanno dichiarato. Le azioni di Nvidia sono salite del 2,2% finora oggi.
La domanda di AI alimenta il rally delle azioni di Nvidia
Le grandi aziende, tra cui Microsoft, stanno mantenendo i loro iniziative sull'AI, rafforzando il vantaggio di Nvidia in questo settore.
Si prevede che Microsoft aumenterà la propria spesa in capitale (capex) di un impressionante 30%, arrivando a circa 58 miliardi di dollari nel fiscal 2025. Man mano che l'AI continua a dominare la spesa tecnologica, Nvidia continuerà a guadagnare ingenti somme.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ha registrato forti vendite di AI recentemente, il che ha solo aggiunto slancio al trend dell'AI. E la massiccia valutazione di OpenAI, arrivata a 157 miliardi di dollari, ha aggiunto ulteriore carburante al fuoco.
OpenAI ha lanciato un modello di AI in grado di ragionare, uno sviluppo chiave nello spazio dell'AI, e Nvidia ne trarrà beneficio poiché l'AI basata sul ragionamento è altamente intensiva in termini di calcolo.
Gli analisti prevedono che i ricavi di Nvidia più che raddoppieranno in questo anno fiscale e cresceranno ulteriormente del 44% l'anno prossimo, secondo i dati di Bloomberg.
L'attività nel mercato delle opzioni è un altro segno di fiducia. Giovedì, gli investitori hanno fatto una mossa importante, acquistando call per assicurarsi oltre 30 milioni di azioni di Nvidia a prezzi che vanno da 150 $ a 189 $ fino a marzo.
Nvidia ha chiuso a 134,80 $ venerdì, ma questi contratti mostrano che alcuni si aspettano che l'azione salga ulteriormente. Queste opzioni non scadranno fino dopo il report degli utili del Q4 di Nvidia, previsto per febbraio.
NVDA registra una performance notevole
E Wall Street è ottimista su Nvidia, e le stime per gli utili e il profitto sono state ulteriormente aumentate nell'ultimo trimestre. La sua valutazione è ancora in un range ragionevole, scambiando circa 37,5 volte gli utili stimati.
Sì, è un premium rispetto all'indice Nasdaq 100, ma è inferiore alla sua media di cinque anni e ben al di sotto del picco di giugno, quando scambiava a 44 volte gli utili. Non è economica, ma gli investitori stanno comprando la storia di crescita di Nvidia.
Gli analisti mantengono i loro rating "Buy" su Nvidia. KeyBanc ha rilasciato un rapporto che stima che i ricavi di Nvidia solo da Blackwell potrebbero raggiungere i 7 miliardi di dollari nel Q4.
Nonostante alcune paure su un possibile rallentamento della spesa in AI, il settore dei semiconduttori continua a prosperare. Le vendite di semiconduttori sono aumentate del 28% ad agosto rispetto all'anno scorso e del 15% rispetto a luglio, secondo i dati di WSTS, come revisionato da JPMorgan.
Guardando al futuro, Nvidia è pronta a pubblicare gli utili il 19 novembre. Wall Street si aspetta che generi 33 miliardi di dollari di ricavi, in aumento dell'82% rispetto all'anno scorso.
I dati di Bloomberg mostrano che circa il 90% degli analisti di Wall Street che seguono Nvidia ha emesso raccomandazioni "Buy". Il regno di Nvidia come re dei chip AI sembra sicuro, anche mentre i concorrenti si affrettano a recuperare.
Un concorrente che non si arrende è Advanced Micro Devices (AMD). AMD ha puntato il dito contro Nvidia con il suo ultimo chip AI, l'Instinct MI325X, annunciato lo scorso giovedì.
L'azienda prevede di iniziare la produzione prima della fine del 2024. Se il nuovo chip di AMD sarà visto come un'alternativa credibile alle GPU di Nvidia, potrebbe potenzialmente esercitare una pressione sui prezzi, che ha goduto di margini enormi grazie all'alta domanda.
Per ora, Nvidia domina il mercato delle GPU per data center con oltre il 90% di quota di mercato. AMD, storicamente al secondo posto, sta lavorando duramente per conquistare una fetta più grande di questa torta.
L'azienda afferma che il mercato dei chip AI potrebbe raggiungere i 500 miliardi di dollari entro il 2028, e sta cercando di catturare la sua parte della corsa all'oro.
I cervelli più intelligenti del crypto leggono già la nostra newsletter. Vuoi unirti a loro? Unisciti a loro.
Dichiarazione di responsabilità. Le informazioni fornite non costituiscono consigli di trading. Cryptopolitan.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali investimenti effettuati sulla base delle informazioni fornite in questa pagina. Si consiglia vivamente di effettuare ricerche indipendenti e/o consultare un professionista qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
