엔비디아 주가, 사상 최고치 경신 전망

엔비디아 주가가 다시 급등하며 사상 최고치에 근접하고 있습니다. 엔비디아가 제품 출시 지연과 장기 성장 전망에 대한 우려를 불식시키면서 투자자들은 안도감에 휩싸였습니다.

이 주식은 이번 달 들어 13% 상승했으며, 곧 6월 이후 처음으로 최고치를 경신할 가능성이 있습니다. 현재 이 주식은 2024년 S&P 500 지수에서 두 번째로 좋은 성과를 보이고 있습니다.

이번 반등은 젠슨 황 CEO의 긍정적인 발표에 힘입은 것입니다. 최신 칩인 블랙웰은 몇 차례 지연 끝에 마침내 본격적인 생산에 들어갔습니다.

황 대표의 "수요가 엄청나다"는 과감한 발언은 시장의 불안감을 잠재우고 투자자들을 안심시켰다. 이에 모건 스탠리의 애널리스트들은 블랙웰의 향후 12개월 주문량이 이미 마감되었다고 보고하기까지 했다.

관계자들은 사업이 "견고"하며 미래 전망도 밝다고 말했다. 엔비디아 주가는 오늘 현재까지 2.2% 상승했다.

AI 수요 증가가 엔비디아 주가 급등을 견인

마이크로소프트를 비롯한 주요 기업들이 인공지능 관련 사업을 지속하면서 엔비디아의 인공지능 분야 선두 입지가 더욱 강화되고 있습니다.

마이크로소프트만 해도 2025 회계연도에 자본 지출(capex)을 무려 30%나 늘려 약 580억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 인공지능(AI)이 기술 지출을 주도함에 따라 엔비디아는 앞으로도 큰 cash 것입니다.

최근 대만 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.)의tronAI 매출 발표는 AI 열풍에 더욱 불을 지폈습니다. 여기에 오픈AI의 1,570억 달러에 달하는 막대한 기업 가치 평가는 AI 열풍에 더욱 불을 붙였습니다.

OpenAI는 추론이 가능한 AI 모델을 공개했는데, 이는 AI 분야에서 중요한 발전이며, 추론 기반 AI는 연산 집약적인 작업이기 때문에 엔비디아는 이로 인해 이득을 볼 것으로 예상됩니다.

블룸버그 자료에 따르면 분석가들은 엔비디아의 매출이 이번 회계연도에 두 배 이상 증가하고 내년에는 44% 더 증가할 것으로 예측하고 있습니다.

옵션 시장의 활동 또한 투자자들의 신뢰를 보여주는 또 다른 신호입니다. 목요일에 투자자들은 과감한 움직임을 보이며, 3월까지 만기가 도래하는 엔비디아 주식 3천만 주 이상을 주당 150달러에서 189달러 사이의 가격으로 콜옵션을 매수했습니다. 

엔비디아 주가는 금요일에 134.80달러로 마감했지만, 이러한trac들은 일부 투자자들이 주가 상승을 기대하고 있음을 보여줍니다. 이 옵션들은 2월에 발표될 예정인 엔비디아의 4분기 실적 보고서 이후에 만료됩니다.

NVDA, 놀라운 실적 발표

월가는 엔비디아에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있으며, 지난 분기 실적 전망치도 더욱 상향 조정되었습니다. 현재 엔비디아의 주가는 여전히 합리적인 수준인 예상 수익의 약 37.5배에 거래되고 있습니다.

물론 나스닥 100 지수 대비 프리미엄이 붙은 것은 사실이지만, 지난 5년 평균보다는 낮고, 주가수익비율(PER)이 44배에 달했던 6월 최고점보다는 훨씬 낮은 수준입니다. 저렴한 가격은 아니지만, 투자자들은 엔비디아의 성장 가능성에 주목하고 있는 것입니다.

애널리스트들은 엔비디아에 대한 '매수' 의견을 유지하고 있습니다. 키뱅크는 엔비디아의 블랙웰 단독 매출이 4분기에 70억 달러에 달할 수 있다는 보고서를 발표했습니다.

인공지능(AI) 투자 둔화 가능성에 대한 우려에도 불구하고 반도체 산업은 호황을 이어가고 있습니다. JP모건이 WSTS의 자료를 분석한 결과, 8월 반도체 판매량은 전년 동기 대비 28%, 7월 대비 15% 증가했습니다.

앞으로 엔비디아는 11월 19일에 실적을 발표할 예정입니다. 월가에서는 엔비디아가 전년 대비 82% 증가한 330억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하고 있습니다.

블룸버그 데이터에 따르면 엔비디아를 담당하는 월스트리트 애널리스트의 약 90%가 "매수" 의견을 제시했습니다. 경쟁사들이 따라잡기 위해 분주히 움직이는 가운데, 엔비디아의 AI 칩 시장 지배력은 더욱 공고해 보입니다.

하지만 물러서지 않는 경쟁업체가 하나 있는데, 바로 AMD(Advanced Micro Devices)입니다. AMD는 지난 목요일에 발표한 최신 AI 칩인 인스팅트 MI325X로 엔비디아를 겨냥했습니다.

AMD는 2024년 말 이전에 생산을 시작할 계획입니다. 만약 AMD의 새로운 칩이 엔비디아 GPU의 유력한 대안으로 인정받는다면, 높은 수요 덕분에 막대한 마진을 누려온 enj에 가격 압박을 가할 가능성이 있습니다.

현재 엔비디아는 90% 이상의 시장 점유율로 데이터 센터 GPU 시장을 장악하고 있습니다. 역사적으로 2위였던 AMD는 시장 점유율을 높이기 위해 부단히 노력하고 있습니다.

이 회사는 AI 칩 시장이 2028년까지 5천억 달러에 달할 수 있다고 주장하며, 이 황금기를 맞아 시장 점유율을 확보하고자 합니다.