イラン戦争がハイテクサプライチェーンにripple、アルミニウム価格の高騰とヘリウム不足が半導体やデータセンターを脅かす

イランのミサイル攻撃により週末に湾岸地域の主要生産施設が被害を受けたことを受け、アルミニウム価格は月曜日に約3年ぶりの高値をつけた。今回の攻撃は、イランがホルムズ海峡を機雷で封鎖するという既存の問題に加えて発生した。.

ロンドン金属取引所（LME）のアルミニウム先物価格は月曜午前、5.5％急騰し、一時1トン当たり3,492ドルまで上昇したが、午後には3,381ドルまで下落し、それでも日中は3.5％高となった。アルミニウム価格がこの水準で取引されたのは2022年4月以来のことである。米国とイスラエルがイランとの紛争を開始した2月28日以降、アルミニウム価格は約10％上昇している。.

イランのドローンとミサイルが土曜日、エミレーツ・グローバル・アルミニウム（EGA）とアルミニウム・バーレーン（ABA）を攻撃した。EGA によると、 同社のアル・タウィーラ製錬所は攻撃により甚大な被害を受け、数名の作業員が負傷した。

被害を受けた工場は、2025年に160万トンの鋳造金属を生産した。湾岸地域は世界のアルミニウム生産量の約9％を占めている。同地域はアルミニウム原料を輸入し、精製した後、完成品を世界中に出荷しているが、水路が閉鎖されて以来、同地域の企業は域外への輸出ができなくなっている。一部の供給業者は供給不足を発表しており、精製所を完全に閉鎖した業者もある。.

アナリストらは、供給危機が世界市場を再構築する可能性を警告している。

「今回の攻撃は世界のアルミニウム市場に衝撃を与え、業界の構造を根本的に変える可能性のある供給危機のリスクを高めている」 は述べた 。被害が長引けば、市場は一時的な軟調状態を超え、供給逼迫と価格上昇を反映し始める可能性があると彼女は付け加えた。

問題は複数の産業に及んでいる。アルミニウムは電子tron、輸送、建設、太陽光パネル、包装などに使用されている。銅の輸送も、海峡封鎖とイランが主要生産国であったことから混乱している。これは、データセンター建設によって既に生じている供給不足をさらに悪化させている。.

中国は世界最大のアルミニウム生産国である。同国は通常、排出量を削減し過剰生産を防ぐため、年間生産量を4550万トンに制限している。.

「中国政府が価格が高すぎると判断すれば、国内の休止中の製錬所を多数再稼働させることができ、世界はアルミニウムで溢れかえるだろう」と、鉱山会社ACG Metalsの最高経営責任者であるアルテム・ヴォリネッツ氏は3月18日に述べた。.

しかし、S&Pグローバルのソリアーノ氏は、中国の増産能力には限界があると考えている。「増産する余地は多少あるものの、世界市場はさらなるショックにさらされる可能性があり、特に紛争が他の金属サプライチェーンに波及すればそのリスクは高まるだろう」と彼女は述べた。.

LNG供給の途絶が半導体生産を脅かす

によると、この海峡は毎年、世界の海上貿易量の11％を担っている 分析。また、世界の液化天然ガス取引量の20％を取り扱っている。

世界のLNG供給量の約5分の1を占めるカタールのラス・ラファン工業都市は、軍事攻撃を受けて3月2日に生産を停止し、その後不可抗力を宣言した。カタールとUAE産のLNGの約90％はアジア市場へ輸出されている。欧州の天然ガス価格は60％以上も高騰している。.

同施設は、LNG操業の副産物として、世界のヘリウム生産量の約30％を生産している。ヘリウムは、シリコンウェハー製造時の不活性ブランケットおよびパージガスとして使用される。また、液化すれば冷却剤としても機能する。 サムスンとSKハイニックスは この動向を注視している。台湾企業の中には、数年分のヘリウム備蓄を保有していると報じられているところもある。

エネルギー懸念からアジアのハイテク株が急落

DRAMとNANDフラッシュメモリチップの半分以上は韓国製である。台湾はスマートフォン、コンピューター、データセンターで使用される高度なプロセッサチップの約70％を製造している。両国はカタールからの液化天然ガスの主要輸入国でもある。.

エネルギー関連銘柄が中心のアジア株式市場は3月4日に急落した。韓国のKOSPI株価指数は12％下落し、過去最大の下げ幅を記録した。サムスン電子tronSKハイニックスは同指数の約40％を占めている。台湾のTAIEX指数は4.4％下落し、 台湾 積体電路製造（TSMC）だけで同指数の約45％を占めている。

中国のLNG総使用量の3分の1は、この海峡を経由している。また、コンテナ不足も深刻化している。海峡で待機している船舶は目的地に到着して荷揚げすることができず、そのため復路用のコンテナが不足しているのだ。.