حرب إيران تعطل سلسلة التوريد التكنولوجية بينما يرتفع الألمنيوم وتهدد أزمة الهيليوم الرقائق ومراكز البيانات

وصل الألمنيوم إلى أعلى سعر له في ما يقرب من ثلاث سنوات يوم الاثنين بعد أن ألحقت الصواريخ الإيرانية أضرارًا بمرافق الإنتاج الرئيسية في الخليج خلال عطلة نهاية الأسبوع. جاءت الهجمات على خلفية المشاكل القائمة من حجب إيران لمضيق هرمز بالألغام البحرية.

قفزت عقود مستقبلات بورصة لندن للمعادن بنسبة 5.5 في المئة يوم الاثنين صباحًا، حيث لمست مؤقتًا 3492 دولارًا للطن قبل أن تنخفض إلى 3381 دولارًا للطن بحلول بعد الظهر، لا تزال مرتفعة بنسبة 3.5 في المئة خلال اليوم. لم يتداول المعدن بهذه المستويات منذ أبريل 2022. ارتفع الألمنيوم بنسبة 10 في المئة تقريبًا منذ بدء الصراع الأمريكي الإسرائيلي مع إيران في 28 فبراير.

ضربت الطائرات المسيرة والصواريخ الإيرانية شركة الإمارات العالمية للألمنيوم وألمنيوم البحرين يوم السبت. قالت EGA إن مصهرها في الطويلة تعرض لأضرار جسيمة في الهجمات. أصيب عدة عمال.

أنتج المصنع المتضرر 1.6 مليون طن من المعدن المصبوب في عام 2025. ينتج الخليج حوالي 9 في المئة من ألمنيوم العالم. تستورد المنطقة الألمنيوم الخام، وتقوم بتكريره، ثم تشحن المنتج النهائي في جميع أنحاء العالم، لكن الشركات هناك لم تتمكن من التصدير خارج منطقتها منذ إغلاق الممر المائي. أعلنت بعض الموردين عن نقص. أغلقت أخرى المصافي تمامًا.

يحذر المحللون من أزمة إمداد تعيد تشكيل السوق العالمية

"أرسلت الهجمات صدمات عبر سوق الألومنيوم العالمي، مما يرفع خطر أزمة إمدادات يمكن أن تعيد تشكيل الصناعة،" قالت أبريل كاي سوريانو، محللة أبحاث الألومنيوم في S&P Global Energy. إذا استمر الضرر، فقد يتجاوز السوق أي ضعف مؤقت ويبدأ في عكس العرض الأكثر ضيقًا والأسعار الأعلى، وفقًا لما ذكرته.

تمتد المشاكل عبر صناعات متعددة. يدخل الألمنيوم في الإلكترونيات، والنقل، والبناء، والألواح الشمسية، والتغليف. تم أيضًا تعطيل شحنات النحاس بسبب إغلاق المضيق، وإيران كانت منتجًا كبيرًا. يضيف ذلك إلى النقص المدفوع بالفعل ببناء مراكز البيانات.

الصين هي أكبر منتج للألمنيوم في العالم. عادة ما تحتفظ البلاد بإنتاجها محدودًا عند 45.5 مليون طن سنويًا لخفض الانبعاثات ومنع السعة الزائدة.

قال أرتيم فولينيتس، الرئيس التنفيذي لشركة ACG Metals للتعدين، في 18 مارس: "إذا قررت الحكومة الصينية أن الأسعار مرتفعة جدًا، فيمكنها إعادة تشغيل عدد من المصاهر الخاملة في البلاد، وسيكون العالم مليئًا بالألمنيوم".

لكن سوريانو من S&P Global تعتقد أن قدرة الصين على زيادة الإنتاج محدودة. قالت: "بينما توجد بعض السعة لزيادة الإنتاج، يظل السوق العالمي معرضًا لمزيد من الصدمات، خاصة إذا انتشر الصراع إلى سلاسل إمداد المعادن الأخرى".

اضطراب الغاز الطبيعي المسال يهدد إنتاج أشباه الموصلات

يحمل المضيق 11 في المئة من التجارة البحرية العالمية من حيث الحجم كل عام، وفقًا لتحليل Tom’s Hardware . ويتعامل مع 20 في المئة من تجارة الغاز الطبيعي المسال العالمية.

توقفت مدينة راس لفان الصناعية في قطر، التي تزود حوالي خمس الغاز الطبيعي المسال العالمي، عن الإنتاج في 2 مارس بعد الهجمات العسكرية، ثم أعلنت حالة القوة القاهرة. يذهب حوالي 90 في المئة من الغاز الطبيعي المسال من قطر والإمارات شرقًا إلى الأسواق الآسيوية. قفزت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية بأكثر من 60 في المئة.

ينتج نفس المنشأة حوالي 30 في المئة من هيليوم العالم كمنتج ثانوي لعمليات الغاز الطبيعي المسال. يعمل الهيليوم كغطاء خامل وغاز طرد عند صنع رقائق السيليكون. كما يعمل كمبرد عند تسييله. تراقب سامسونج وSK هينيكس هذا عن كثب. reportedly تمتلك بعض الشركات التايوانية احتياطيات هيليوم متعددة السنوات مخزنة.

تنهار أسواق التكنولوجيا الآسيوية بسبب مخاوف الطاقة

يأتي أكثر من نصف رقائق الذاكرة DRAM وNAND من كوريا الجنوبية. تنتج تايوان حوالي 70 في المئة من رقائق المعالجة المتقدمة المستخدمة في الهواتف الذكية، وأجهزة الكمبيوتر، ومراكز البيانات. تعد كلتا الدولتين من أكبر مستوردي الغاز الطبيعي المسال من قطر.

انخفضت أسواق الأسهم الآسيوية المرتبطة بالطاقة بسرعة في 4 مارس. انخفض مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي بنسبة 12 في المئة، وهو أكبر انخفاض يومي. تشكل سامسونج إلكترونيكس وSK هينيكس حوالي 40 في المئة من ذلك المؤشر. انخفض مؤشر TAIEX التايواني بنسبة 4.4 في المئة، حيث يمثل شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. وحدها حوالي 45 في المئة من المؤشر المرجعي.

يأتي ثلث إجمالي استخدام الصين للغاز الطبيعي المسال عبر المضيق. هناك أيضًا نقص متزايد في الحاويات. السفن التي تنتظر عند المضيق لا يمكنها الوصول إلى وجهاتها لتفريغ البضائع، لذا لا تتوفر الحاويات للرحلات العائدة.