Война в Иране парализует технологические цепочки поставок: цены на алюминий взлетают, а дефицит гелия угрожает производству чипов и дата-центров

В понедельник цены на алюминий достигли максимума почти за три года после того, как иранские ракеты нанесли удары по крупным производственным объектам в Персидском заливе в выходные. Эти атаки добавились к существующим проблемам, вызванным блокировкой Ираном Ормузского пролива морскими минами.

Фьючерсы Лондонской биржи металлов (LME) утром в понедельник подскочили на 5,5 процента, временно достигнув $3 492 за тонну, прежде чем снизиться до $3 381 за тонну к концу дня, оставшись все же на 3,5 процента выше предыдущего закрытия. Металл не торговался на таких уровнях с апреля 2022 года. С начала американо-израильского конфликта с Ираном 28 февраля цены на алюминий выросли примерно на 10 процентов.

Иранские дроны и ракеты атаковали Emirates Global Aluminium и Aluminium Bahrain в субботу. EGA сообщила, что ее алюминиевый завод Al Taweelah получил серьезные повреждения в результате ударов. Несколько рабочих получили травмы.

Поврежденный завод произвел 1,6 миллиона тонн литого металла в 2025 году. На регион Персидского залива приходится около 9 процентов мирового производства алюминия. Регион импортирует сырой алюминий, перерабатывает его, а затем отправляет готовую продукцию по всему миру, однако компании там не могли экспортировать продукцию за пределы региона с момента закрытия водного пути. Некоторые поставщики объявили о дефиците, другие полностью закрыли свои рафинерные заводы.

Аналитики предупреждают о кризисе поставок, который изменит глобальный рынок

«Атаки вызвали шок на глобальном рынке алюминия, повысив риск кризиса поставок, который может изменить структуру отрасли», — сказала Апрель Кей Сориано, аналитик по алюминию в S&P Global Energy. Если ущерб сохранится, рынок может преодолеть любую временную слабость и начать отражать более тесные поставки и рост цен, отметила она.

Проблемы затрагивают множество отраслей. Алюминий используется в электронике, транспорте, строительстве, солнечных панелях и упаковке. Поставки меди также были нарушены из-за закрытия пролива, тем более что Иран был крупным производителем. Это усугубляет дефицит, уже вызванный строительством дата-центров.

Китай является крупнейшим в мире производителем алюминия. Страна обычно ограничивает производство уровнем 45,5 миллиона тонн в год, чтобы сократить выбросы и предотвратить избыточные мощности.

«Если китайское правительство решит, что цены слишком высоки, оно может запустить ряд простаивающих плавильных заводов в стране, и мир будет переполнен алюминием», — заявил 18 марта Артем Волынец, генеральный директор горнодобывающей компании ACG Metals.

Однако Сориано из S&P Global считает, что возможности Китая по наращиванию производства ограничены. «Хотя есть некоторая возможность увеличить выпуск, глобальный рынок остается уязвимым перед новыми шоками, особенно если конфликт распространится на другие цепочки поставок металлов», — сказала она.

Сбои в поставках СПГ угрожают производству полупроводников

По данным анализа Tom’s Hardware, пролив ежегодно перевозит 11% мирового морского грузооборота по объему. Через него проходит 20% мировой торговли сжиженным природным газом.

Промышленный город Рас-Ланфан в Катаре, обеспечивающий около одной пятой части мирового производства СПГ, остановил производство 2 марта после военных атак, а затем объявил форс-мажор. Около 90 процентов СПГ из Катара и ОАЭ поставляется на восток, в азиатские рынки. Цены на природный газ в Европе выросли более чем на 60 процентов.

На этом же предприятии в качестве побочного продукта производства СПГ добывается около 30 процентов мирового гелия. Гелий используется в качестве инертной защитной среды и продувочного газа при производстве кремниевых пластин, а также в сжиженном виде — как хладагент. Samsung и SK hynix внимательно следят за ситуацией. По сообщениям, некоторые тайваньские компании создали многолетние запасы гелия.

Азиатские технологические акции падают из-за опасений по поводу энергетики

Более половины чипов памяти DRAM и NAND производится в Южной Корее. Тайвань производит около 70 процентов передовых процессорных чипов, используемых в смартфонах, компьютерах и дата-центрах. Обе страны являются крупнейшими импортерами сжиженного природного газа из Катара.

Азиатские фондовые рынки, связанные с энергетикой, резко упали 4 марта. Индекс KOSPI в Южной Корее снизился на 12 процентов, что стало самым крупным дневным падением. На акции Samsung Electronics и SK Hynix приходится около 40 процентов этого индекса. Индекс TAIEX в Тайване упал на 4,4 процента, при этом только Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. составляет около 45 процентов базового индекса.

Одна треть всего потребления СПГ в Китае проходит через пролив. Также нарастает дефицит контейнеров. Судна, ожидающие в проливе, не могут достичь пунктов назначения для разгрузки, поэтому контейнеры недоступны для обратных рейсов.