伊朗战争重创科技供应链，铝价飙升，氦气短缺威胁芯片和数据中心

周一，铝价创下近三年来最高水平，此前伊朗导弹在周末破坏了主要海湾生产设施。此次袭击加剧了伊朗通过布设水雷封锁霍尔木兹海峡所带来的既有问题。

伦敦金属交易所（LME）期货周一早盘上涨5.5%，短暂触及每吨3,492美元，随后回落至下午的每吨3,381美元，全天仍上涨3.5%。该金属自2022年4月以来未以这些水平交易过。自2月28日美以与伊朗冲突开始以来，铝价已上涨约10%。

伊朗无人机和导弹于周六袭击了阿联酋全球铝业和巴林铝业。EGA 表示 其 Al Taweelah 冶炼厂在袭击中遭受重大损坏。几名工人受伤。

受损工厂在2025年生产了160万吨铸造金属。海湾地区生产全球约9%的铝。该地区进口原铝，精炼后向全球发货，但由于水道关闭，那里的公司一直无法向本地区以外出口。一些供应商已宣布短缺。另一些则完全关闭了精炼厂。

分析师警告供应危机正在重塑全球市场

“袭击已在全球铝市场引发震荡，增加了可能重塑行业的供应危机风险，”S&P Global Energy 的铝研究分析师 April Kaye Soriano 表示。如果损坏持续，市场可能会超越任何暂时的疲软，并开始反映供应紧张和价格上涨，她说。

问题波及多个行业。铝用于电子产品、交通运输、建筑、太阳能电池板和包装。铜的运输也因海峡关闭而中断，而伊朗曾是铜的主要生产国。这加剧了由数据中心建设驱动的现有短缺。

中国是全球最大的铝生产国。该国通常将产量限制在每年4,550万吨，以减少排放并防止产能过剩。

“如果中国政府决定价格过高，他们可以重启国内许多闲置的冶炼厂，届时全球将充满铝，”矿工ACG Metals的首席执行官Artem Volynets在3月18日表示。

但标普全球（S&P Global）的Soriano认为，中国增加产量的能力有限。“虽然有一定的增产能力，但全球市场仍面临进一步冲击的风险，特别是如果冲突蔓延到其他金属供应链，”她说。

LNG中断威胁半导体生产

据Tom’s Hardware 分析，该海峡每年承载全球海运贸易量的11%。它处理全球液化天然气（LNG）贸易的20%。

供应全球约五分之一的LNG的卡塔尔拉斯拉凡工业城（Ras Laffan Industrial City）在3月2日因军事袭击停止生产，随后宣布不可抗力。卡塔尔和阿联酋约90%的LNG向东流向亚洲市场。欧洲天然气价格已飙升超过60%。

同一设施在LNG运营过程中副产全球约30%的氦气。在制造硅片时，氦气可用作惰性覆盖气和吹扫气。液化后，它也可用作冷却剂。三星和SK海力士正密切关注这一情况。据报道，一些台湾企业已储备了多年的氦气库存。

亚洲科技股因能源担忧暴跌

超过一半的DRAM和NAND存储芯片来自韩国。台湾制造了智能手机、计算机和数据中心所用约70%的先进处理芯片。这两个国家都是卡塔尔液化天然气的主要进口国。

3月4日，与能源相关的亚洲股市迅速下跌。韩国KOSPI指数下跌12%，创下其单日最大跌幅。三星电子和SK海力士约占该指数的40%。台湾TAIEX指数下跌4.4%，仅台湾积体电路制造公司（台积电）就占该基准指数的约45%。

中国总LNG用量的三分之一通过该海峡运输。集装箱短缺也在加剧。在海峡等待的船只无法到达目的地卸货，因此没有集装箱用于返程。