中国、アリババ、テンセント、バイトダンスに Nvidia H200 チップの発注準備を指示

中国は最大のテック企業に対し、Nvidia H200 AI チップの発注準備を整えるよう指示しました。これは承認決定が近づいていることを示す一歩です。アリババ、テンセント、バイトダンスは、これらの購入に関連する準備作業を進めるよう通知されました。

規制当局はすでに、企業が次のフェーズを開始するための早期承認を発行しています。この承認により、量、タイミング、納期計画に関する協議が可能になります。

当局はまた、企業に対し、購入計画に国内チップを含める必要があると伝えています。固定された数は共有されていません。この要件は、外国製チップの再導入を許可しつつ、地元サプライヤーをサポートすることを目的としています。

規制当局、H200購入の計画を承認

対象となるチップは、Nvidia の最も先進的なモデルの1世代遅れています。それでも、H200 は主要なクラウドプラットフォームで使用される大規模 AI モデルのトレーニングおよび実行に十分な性能を持っています。

承認プロセスは、中国がデータセンターの構築に数十億ドルを費やしている超スケールオペレーターのニーズに焦点を当てていることを示しています。これらのセンターは、検索ツール、レコメンデーションエンジン、消費者向けアプリで展開される新しい AI 製品をサポートしています。

会談のニュースにより、Nvidia の株価はプレマーケット取引で最大 2.3 パーセント上昇しました。台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー（TSMC）のアメリカ預託証券は 1.3 パーセント上昇しました。TSMC は Nvidia のチップを製造しているため、新たな出荷は同社の受注フローに直接的な影響を与えます。

協議はまた、H200 が米中貿易交渉においていかに中核的な存在となっているかを浮き彫りにしています。このチップは、古いハードウェアの輸出を依然として許可するトランプ政権が設定した規則の対象となります。

同時に、ワシントンは安全保障上の理由から、Nvidia の最も先進的なプロセッサの販売をブロックし続けています。

Nvidia にとって、この opening は重要です。同社は制限により販売が遮断された後、市場へのアクセス回復に数ヶ月を費やしてきました。ジェンセン・ホアングは、AI チップ事業 alone が今後数年間で 500 億ドルに達する可能性があると述べています。この収益は、企業の回復軌道を見守る投資家にとって重要な参照点となっています。

アクセスに関する疑問が残る中、ジェンセン・ホアングの訪問計画

Nvidia の最高経営責任者（CEO）であるジェンセン・ホアングは、2月中旬の旧正月前に中国を訪問する計画です。CNBC に2人の関係者が語ったところによると、訪問には北京での企業イベントへの参加が含まれます。ジェンセンはまた、旅行中に潜在的な購入者と会い、米国承認製品の輸送に関連する課題について協議すると見られています。

これらの課題は、最近の配送を遅らせています。チップの販売が承認されても、中国へのルーティングは困難であることが判明しています。サプライチェーンは書類の遅延や輸送上の問題に直面し、タイムラインに数週間を追加しています。

中国市場はかつて Nvidia のデータセンター収益の少なくとも5分の1を占めていました。輸出管理が実施されて以降、その割合は急激に低下しました。それ以降、華為技術（Huawei）や寒武紀（Cambricon）などの地元企業は生産を拡大し、外国製サプライヤーが残したギャップを埋めました。

両社は、AI ハードウェアへの需要が高まり続ける中、さらに生産を拡大する計画を発表しています。

先週、The Information は、当局が H200 の購入を研究などの限られた用途にのみ許可すると報じました。

その報道について問われた際、商務省は状況について認識していないと述べました。当局は、輸入が承認されるかどうかを確認する公的な声明を出していません。

同時に、中国は自立への取り組みを加速させています。政府は、チップセクターに対して最大 700 億ドルに達するインセンティブの準備を進めています。この政策推進は、主要なテックプラットフォームの稼働を維持しつつ、海外サプライヤーへの依存を減らすことを目的としています。