スポット、先物、ETFの流動性が枯渇し、Bitcoinの上昇が危機に

Bitcoinの上昇は今や危機に瀕している。流動性は急速に枯渇しつつあり、その減速はスポット、先物、オプション、そしてETF市場に同時に打撃を与えている。.

主要セグメント全体で取引は減少し、ポジションは慎重になり、勢いは鈍化しています。価格は現在、11万4000ドルの節目を下回り、繰り返し拒否されてきた水準で停滞しています。.

データ によれば、相対力指数は47.4から35.8に急落し、安値バンドを下回り、売られ過ぎ領域に突入した。

累積出来高デルタは急激にマイナスに転じ、-1億710万ドルから-2億2000万ドルへと急減し、売りサイドの動きが活発化していることを示しました。同時に、スポット取引量は84億ドルから75億ドルに減少し、流動性の低下とトレーダーの取引全体の低迷を裏付けています。.

先物相場が下落し、プットオプションが優勢となり、ETFの流入が減少

先物市場では、未決済建玉が456億ドルから449億ドルへとわずかに減少し、買いポジションの資金は3分の1も減少して310万ドルにまで落ち込んだ。これは、レバレッジをかけた強気な取引への欲求が消えつつあることを意味する。.

さらに、永久CVDは-12億ドルから-18億ドルに下落し、最低水準を大きく下回りました。しかし、未決済建玉は8.4%減少して398億ドルとなり、投機的な取引が大幅に減少したことを示しています。.

ボラティリティ・スプレッドは23.84%から16.26%に縮小し、市場は全体的にリスクを織り込みにくくなっています。しかし同時に、25デルタ・スキューは5.51%に急上昇し、上限を上回っています。.

さらに懸念されるのは、プット・コール比率です。仮想通貨トレーダーは通常、強気傾向にあるため、プットオプションはコールオプションを大幅に下回る傾向があります。しかし現在、この比率は90%まで上昇しており、金曜日と土曜日には100%を超えました。これは稀なケースであり、真の恐怖を示唆しています。プットオプションは現在、コールオプションよりもプレミアムで取引されており、通常の価格動向を覆しています。.

Glassnodeによると、 Bitcoin ETFへの純流入額は24.9%減少し、2億6,940万ドルとなった。これは通常の下限を大きく下回っており、機関投資家の関心が薄れていることを示唆している。しかし同時に、ETFの取引量は9.9%増加し、198億ドルとなった。これは、投資家が依然として活発ではあるものの、積極的というよりは反応的であることを示すものだ。一方、ETFのMVRV比率は2.4から2.3にわずかに低下した。.

現実世界の不安が暗号資産市場に浸透し、ネットワーク活動が冷え込む

Bitcoinのアクティブアドレスは3.6%増加して72万9000となりましたが、送金量は逆に13.9%減少して94億ドルとなりました。取引手数料も14.4%減少して48万3200ドルとなり、実現キャップ変動率は6.3%で横ばいでした。これは、Glassnodeのデータによると、オンチェーン上で依然としてtron資金フローが存在することを意味します。.

流動性指標は安定していた。短期保有者対長期保有者比率は17.3%で横ばい、ホットキャピタルシェアは36%で推移した。この安定は、市場がパニックに陥っているわけではないものの、勢いを増しているわけでもないことを示唆している。.

収益性指標は低下しました。供給利益率は現在93.6%、純利益率は8.6%に低下し、実現損益率は1.9倍に低下しました。利益の減少は信頼の低下を意味します。.

こうした動きが必ずしもトレーダーが Bitcoin 暴落を予想していることを意味するわけではないが、matic行動は確かに存在する。その多くは、暗号通貨そのもの以外の懸念によって引き起こされている。.

AI関連銘柄への資金集中が大きな懸念材料となっている。現在、時価総額で上位2位はNVIDIAとMicrosoftだ。エネルギー市場も何の緩衝材にもなっていない。.

世界最大の石油会社サウジアラムコは、世界的な原油価格の下落により、前年比19%の利益減少を報告しました。このような結果は、仮想通貨を含む市場全体における警戒感をさらに強めています。.