Wall Street guarda a una forte chiusura ad agosto con il discorso di Powell alle spalle e gli utili di Nvidia in arrivo

Wall Street ha chiuso questa settimana con un'impennata che ha cancellato la maggior parte della solita miseria di agosto, dopo che Jerome Powell ha rilasciato ciò che potrebbero essere i suoi ultimi commenti da Jackson Hole, confermando che la Federal Reserve si sta orientando verso un taglio dei tassi di interesse a metà settembre.

Quel discorso, tenuto venerdì in Wyoming, ha fatto volare le azioni in tutti i settori, inclusi tecnologia, semiconduttori, small cap e banche regionali. Ha dato agli investitori ciò che stavano aspettando da settimane: un segnale chiaro che la politica monetaria sta per allentarsi.

“Powell ha tenuto un discorso finale a Jackson Hole da ricordare”, ha detto Sam Stovall, chief investment strategist di CFRA Research. “Ha essenzialmente dato agli investitori ciò che speravano, ovvero una prospettiva accomodante sulla futura politica della Fed.”

Sam ha aggiunto: “Ha rimosso un importante vincolo legato all'ottimismo degli investitori. La Fed sembra ora abbastanza chiara nel fatto che taglierà i tassi, o si sta orientando verso un taglio, a metà settembre.”

I mercati reagiscono ai commenti di Powell e agli utili imminenti di Nvidia

Venerdì, l'indice industriale Dow Jones è balzato di oltre 900 punti, circa il 2%, durante il trading intraday, abbastanza da registrare un nuovo massimo storico, come Cryptopolitan ha riportato precedentemente.

Il Russell 2000 è salito di oltre il 3% e l'indice S&P 500 Equal Weight ha superato il suo massimo precedente stabilito nel novembre 2023, secondo i dati di CNBC.

I semiconduttori sono schizzati verso l'alto, le banche regionali si sono mosse; anche la tecnologia large cap ha visto un grande rimbalzo. Le Magnificent Seven hanno avuto la loro migliore sessione da maggio, con quasi 370 miliardi di dollari di valore di mercato aggiunti alla chiusura, circa la stessa dimensione di Procter & Gamble.

Il prossimo test per questo rally si verificherà la prossima settimana quando Nvidia rilascerà gli utili. Gli analisti si aspettano che il produttore di chip batta nuovamente le aspettative, come ha fatto durante tutto il boom dell'intelligenza artificiale.

Ma questi risultati arrivano in un momento teso. L'esposizione dell'azienda alla Cina è diventata un problema, a causa delle mosse politiche dell'amministrazione del presidente Donald Trump e della resistenza normativa da Pechino.

Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha confermato venerdì di stare parlando con il governo degli Stati Uniti per spedire una versione diversa del suo chip H20 alla Cina, una versione conforme ai nuovi controlli all'esportazione.

Nvidia si sta anche preparando a cedere il 15% dei suoi ricavi dai chip cinesi al governo degli Stati Uniti in cambio di una licenza per continuare a vendere lì. Nonostante il rischio geopolitico, gli analisti rimangono ottimisti. Harsh Kumar, analista dei semiconduttori presso Piper Sandler, ha dichiarato: “Prevediamo un aumento significativo delle stime di Wall Street per Nvidia, una volta conclusi questi utili.” Harsh mantiene ancora un rating di acquisto sull'azione.

I dati sull'inflazione di luglio potrebbero sostenere un taglio dei tassi a settembre

In arrivo la prossima settimana c'è anche l'indice dei prezzi delle Spese per i Consumi Personali (PCE) di luglio, che la Fed utilizza come sua misura preferita dell'inflazione. Gli economisti si aspettano che il PCE core aumenti del 2,9% su base annua, appena sopra la lettura del 2,8% di giugno. Questo aumento dovrebbe riflettere i nuovi costi derivanti dai dazi, ma nulla che potrebbe deviare il caso per un taglio dei tassi.

Anche se l'inflazione aumenta leggermente, Wall Street non sembra troppo preoccupata. Sam ha detto: "Gli investitori sono ben consapevoli degli ostacoli a breve termine. Quindi, la prossima settimana, penso, dovrebbe concludersi come una settimana positiva." Con il tono di Powell già orientato al rialzo e segni di raffreddamento dell'inflazione, i mercati sembrano pronti a ignorare le piccole difficoltà.

Come di venerdì, il Dow è salito di oltre il 3%, guidando i principali indici. L'S&P 500 ha guadagnato il 2%, mentre il Nasdaq Composite, casa dei grandi nomi della tecnologia, è indietro con un aumento di appena oltre l'1%. Anche questo guadagno è notevole, dato lo stress che le azioni tecnologiche hanno affrontato per tutto il mese.

Con il discorso di Powell alle spalle, la relazione di Nvidia in programma e i dati sull'inflazione in arrivo, i trader scommettono che agosto potrebbe chiudersi come un vincitore per una volta.