Wall Street blickt auf starken August-Abschluss mit Powell-Rede dahinter und Nvidia-Gewinnen davor

Die Wall Street beendete diese Woche mit einem Anstieg, der die meisten üblichen Leiden des August auslöschte, nachdem Jerome Powell seine möglicherweise letzten Kommentare von Jackson Hole abgegeben hatte und bestätigte, dass die Federal Reserve dazu neigt, die Zinssätze Mitte September zu senken.

Diese Rede, die am Freitag in Wyoming gehalten wurde, ließ die Aktien in allen Sektoren in die Höhe schnellen, einschließlich Technologie, Halbleiter, Small Caps und Regionalbanken. Sie gab den Anlegern, was sie seit Wochen erwartet haben – ein klares Signal, dass die Geldpolitik bald lockerer werden wird.

„Powell hielt eine letzte Jackson-Hole-Rede, die in Erinnerung bleiben wird“, sagte Sam Stovall, Chief Investment Strategist bei CFRA Research. „Er gab den Anlegern im Wesentlichen das, was sie gehofft hatten, nämlich eine dovish (zinsfreundliche) Aussicht auf die zukünftige Fed-Politik.“

Sam fügte hinzu: „Es hat eine wichtige Einschränkung entfernt, die mit der Optimismus der Anleger verbunden war. Insofern scheint die Fed nun ziemlich klar zu sein, dass sie die Zinssätze Mitte September senken wird oder dazu neigt.“

Reaktionen der Märkte auf Powells Kommentare und die bevorstehenden Nvidia-Gewinne

Am Freitag sprang der Dow Jones Industrial Average im Intraday-Handel um mehr als 900 Punkte, also etwa 2 %, hoch, was ausreichte, um einen neuen Allzeithoch zu registrieren, wie Cryptopolitan früher berichtete.

Der Russell 2000 stieg um über 3 %, und der S&P 500 Equal Weight Index durchbrach sein frühes Hoch vom November 2023, laut Daten von CNBC.

Halbleiter stiegen stark, Regionalbanken bewegten sich; sogar Large-Cap-Tech-Aktien sahen einen großen Nachholgewinn. Die Magnificent Seven hatten ihre beste Sitzung seit Mai, mit fast 370 Milliarden US-Dollar an Marktwert, die bis zum Schluss hinzugefügt wurden, etwa so groß wie Procter & Gamble.

Der nächste Test für diese Rallye findet nächste Woche statt, wenn Nvidia seine Gewinne veröffentlicht. Analysten erwarten, dass der Chiphersteller die Erwartungen erneut übertreffen wird, wie er es während des Booms der künstlichen Intelligenz getan hat.

Diese Ergebnisse kommen jedoch zu einem angespannten Moment. Die Exposition des Unternehmens gegenüber China ist zu einem Problem geworden, dank politischer Maßnahmen unter der Trump-Regierung und regulatorischem Widerstand aus Peking.

Nvidia-CEO Jensen Huang bestätigte am Freitag, dass er nun mit der US-Regierung über den Versand einer anderen Version seines H20-Chips nach China spricht, die den aktualisierten Exportkontrollen entspricht.

Nvidia bereitet sich auch darauf vor, 15 % seiner China-Chip-Einnahmen an die US-Regierung abzugeben, im Austausch für eine Lizenz, weiterhin dort zu verkaufen. Trotz des geopolitischen Risikos sind die Analysten weiterhin bullisch. Harsh Kumar, Halbleiter-Analyst bei Piper Sandler, sagte: „Wir erwarten einen bedeutenden Anstieg der Schätzungen auf der Straße für Nvidia, wenn diese Gewinne abgeschlossen sind.“ Harsh behält weiterhin eine Kaufempfehlung für die Aktie bei.

Juli-Inflationsdaten könnten September-Zinssenkung unterstützen

Auch nächste Woche kommt der Juli-Personal Consumption Expenditures (PCE)-Preisindex, den die Fed als ihr bevorzugtes Inflationsmaß verwendet. Ökonomen erwarten, dass die Kern-PCE im Jahresvergleich um 2,9 % steigen wird, nur leicht über dem Juni-Wert von 2,8 %. Dieser Anstieg wird voraussichtlich neue Kosten durch Zölle widerspiegeln, aber nichts, das den Fall für eine Zinssenkung zunichte machen würde.

Selbst wenn die Inflation leicht steigt, scheint die Wall Street nicht zu besorgt zu sein. Sam sagte: „Anleger sind sich der kurzfristigen Hürden sehr bewusst. Daher denke ich, dass nächste Woche eine positive Woche enden wird.“ Mit Powells bereits dovishem Ton und Anzeichen abkühlender Inflation sehen die Märkte bereit aus, kleinere Unebenheiten zu ignorieren.

Bis Freitag ist der Dow um über 3 % gestiegen und führt die großen Indizes an. Der S&P 500 hat 2 % zugelegt, während der Nasdaq Composite, der Heimat der großen Tech-Namen, mit einem Anstieg von nur etwas über 1 % hinterherhinkt. Selbst dieser Gewinn ist bemerkenswert, angesichts des Drucks, dem Tech-Aktien den ganzen Monat ausgesetzt waren.

Mit Powells Rede hinter sich, dem Nvidia-Bericht in der Warteschlange und bald kommenden Inflationsdaten wetten Händler, dass August zum ersten Mal ein Gewinner sein könnte.