Wall Street apunta a un fuerte cierre de agosto con el discurso de Powell atrás y las ganancias de Nvidia por delante

Wall Street cerró esta semana con un repunte que eliminó la mayor parte de la miseria habitual de agosto, después de que Jerome Powell hiciera lo que podrían ser sus últimos comentarios desde Jackson Hole, confirmando que la Reserva Federal se inclina hacia recortar las tasas de interés a mediados de septiembre.

Ese discurso, pronunciado el viernes en Wyoming, hizo que las acciones volaran en todos los sectores, incluyendo tecnología, semiconductores, pequeñas capitalizaciones y bancos regionales. Dio a los inversores lo que han estado esperando durante semanas: una señal clara de que la política monetaria está a punto de relajarse.

“Powell pronunció un discurso final en Jackson Hole que será recordado”, dijo Sam Stovall, estratega jefe de inversiones en CFRA Research. “Básicamente dio a los inversores lo que habían estado esperando: una perspectiva acomodaticia sobre la futura política de la Reserva Federal”.

Sam añadió: “Ha eliminado una restricción importante vinculada al optimismo de los inversores. La Fed parece ahora bastante clara en que reducirá las tasas, o se inclina hacia ello, a mediados de septiembre”.

Los mercados reaccionan a los comentarios de Powell y a los próximos resultados de Nvidia

El viernes, el Dow Jones Industrial Average saltó más de 900 puntos, o aproximadamente un 2%, durante la sesión intradía, lo suficiente para registrar un nuevo máximo histórico, según Cryptopolitan informó anteriormente.

El Russell 2000 se disparó más del 3%, y el Índice S&P 500 de Peso Igual rompió su máximo anterior establecido en noviembre de 2023, según datos de CNBC.

Los semiconductores dispararon sus cotizaciones, los bancos regionales avanzaron; incluso la gran tecnología experimentó un fuerte rebote. Las Magníficas Siete tuvieron su mejor sesión desde mayo, con casi 370 mil millones de dólares en valor de mercado añadido al cierre, aproximadamente el mismo tamaño que Procter & Gamble.

La próxima prueba para este rally llega la próxima semana cuando Nvidia publique sus resultados. Los analistas esperan que el fabricante de chips supere nuevamente las expectativas, como ha hecho durante todo el auge de la inteligencia artificial.

Pero estos resultados llegan en un momento tenso. La exposición de la empresa a China se ha convertido en un problema, gracias a las medidas políticas bajo la administración del presidente Donald Trump y la resistencia regulatoria de Pekín.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, confirmó el viernes que está hablando ahora con el gobierno de EE. UU. sobre el envío de una versión diferente de su chip H20 a China, una que cumpla con las nuevas normas de exportación.

Nvidia también se prepara para destinar el 15% de sus ingresos por chips en China al gobierno de EE. UU. a cambio de una licencia para seguir vendiendo allí. A pesar del riesgo geopolítico, los analistas mantienen una postura optimista. Harsh Kumar, analista de semiconductores en Piper Sandler, dijo: «Preveemos un aumento significativo de las estimaciones en Wall Street para Nvidia una vez que se presenten estos resultados». Harsh mantiene aún su recomendación de compra sobre la acción.

Los datos de inflación de julio podrían respaldar un recorte de tipos en septiembre

También llega la próxima semana el índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de julio, que la Reserva Federal utiliza como su medida preferida de inflación. Los economistas esperan que el PCE subyacente aumente un 2,9% interanual, apenas ligeramente por encima de la lectura del 2,8% de junio. Se espera que este repunte refleje nuevos costos derivados de aranceles, pero nada que pueda desviar el caso a favor de un recorte de tipos.

Incluso si la inflación aumenta ligeramente, Wall Street no parece demasiado preocupada. Sam dijo: «Los inversores son plenamente conscientes de los obstáculos a corto plazo. Por lo tanto, creo que la próxima semana debería terminar siendo positiva». Con el tono de Powell ya inclinado hacia la dovish y señales de enfriamiento de la inflación, los mercados parecen listos para ignorar pequeños contratiempos.

Hasta el viernes, el Dow ha subido más del 3%, liderando los principales índices. El S&P 500 ha ganado un 2%, mientras que el Nasdaq Composite, hogar de las grandes empresas tecnológicas, va a la zaga con un aumento de poco más del 1%. Incluso esa ganancia es notable, dado la presión que han soportado las acciones tecnológicas durante todo el mes.

Con el discurso de Powell ya detrás, el informe de Nvidia a la vista y los datos de inflación por llegar pronto, los operadores apuestan a que agosto podría cerrar como un mes ganador por fin.