Wall Street prevétronde agosto con el discurso de Powell ya superado y las ganancias de Nvidia por delante

Wall Street cerró esta semana con un alza que eliminó gran parte de la miseria habitual de agosto, después de que Jerome Powell publicara lo que podrían ser sus comentarios finales desde Jackson Hole, confirmando que la Reserva Federal se está inclinando por recortar las tasas de interés a mediados de septiembre.

Ese discurso, pronunciado el viernes en Wyoming, disparó las acciones de todos los sectores, incluyendo tecnología, semiconductores, empresas de pequeña capitalización y bancos regionales. Les dio a los inversores lo que llevaban semanas esperando: una clara señal de que la política monetaria está a punto de flexibilizarse.

“Powell pronunció un discurso final en Jackson Hole inolvidable”, declaró Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA Research. “Básicamente, ofreció a los inversores lo que esperaban: una perspectiva moderada sobre la futura política monetaria de la Fed”

Sam añadió: «Se ha eliminado una importante limitación que limitaba el optimismo de los inversores. La Fed ahora parece bastante clara en que recortará, o se inclina por, los tipos de interés a mediados de septiembre»

Los mercados reaccionan a los comentarios de Powell y a las próximas ganancias de Nvidia

El viernes, el índice Dow Jones Industrial Average subió más de 900 puntos, o alrededor del 2%, durante la sesión bursátil, lo suficiente como para registrar un nuevo máximo histórico, tal como Cryptopolitan informó anteriormente.

El índice Russell 2000 subió más de un 3%, y el índice S&P 500 de ponderación igualitaria superó su máximo anterior, establecido en noviembre de 2023, según datos de CNBC.

Los semiconductores se dispararon, los bancos regionales se movieron; incluso las tecnológicas de gran capitalización experimentaron una fuerte recuperación. Los Siete Magníficos tuvieron su mejor sesión desde mayo, con un valor de mercado añadido de casi 370.000 millones de dólares al cierre, aproximadamente el mismo tamaño que Procter & Gamble.

La próxima prueba para este repunte será la próxima semana, cuando Nvidia publique sus resultados. Los analistas esperan que el fabricante de chips vuelva a superar las expectativas, como lo ha hecho durante el auge de la inteligencia artificial.

Pero estos resultados llegan en un momento tenso. La exposición de la compañía a China se ha convertido en un problema, debido a las medidas políticas de la administración deldent Donald Trump y a la resistencia regulatoria de Pekín.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, confirmó el viernes que ahora está en conversaciones con el gobierno de Estados Unidos sobre el envío de una versión diferente de su chip H20 a China, que cumpla con los controles de exportación actualizados.

Nvidia también se prepara para ceder el 15% de sus ingresos por chips en China al gobierno estadounidense a cambio de una licencia para seguir vendiendo allí. A pesar del riesgo geopolítico, los analistas se mantienen optimistas. Harsh Kumar, analista de semiconductores de Piper Sandler, declaró: «Prevemos un aumento significativo en las estimaciones de Wall Street para Nvidia cuando se publiquen estos resultados». Harsh mantiene una recomendación de compra para la acción.

Los datos de inflación de julio podrían respaldar el recorte de tasas de septiembre

La próxima semana también se publicará el índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE) de julio, que la Fed utiliza como su medida preferida de inflación. Los economistas prevén que el PCE subyacente aumente un 2,9 % interanual, ligeramente por encima del 2,8 % de junio. Se espera que este repunte refleje los nuevos costos derivados de los aranceles, pero nada que descarrile la necesidad de un recorte de tipos.

Incluso si la inflación sube ligeramente, Wall Street no parece demasiado preocupado. Sam afirmó: «Los inversores son muy conscientes de los obstáculos a corto plazo. Por lo tanto, creo que la próxima semana debería ser positiva». Con el tono de Powell ya inclinado a la moderación y las señales de un enfriamiento de la inflación, los mercados parecen dispuestos a ignorar los pequeños sobresaltos.

Hasta el viernes, el Dow Jones ha subido más del 3%, liderando los principales índices. El S&P 500 ha ganado un 2%, mientras que el Nasdaq Composite, sede de las grandes tecnológicas, se queda atrás con un avance de poco más del 1%. Incluso esa ganancia es notable, dada la presión que han soportado las acciones tecnológicas durante todo el mes.

Con el discurso de Powell ya superado, el informe de Nvidia en camino y los datos de inflación próximamente, los operadores apuestan a que agosto podría cerrar con ganancias por una vez.