Wall Street mira forte encerramento de agosto com discurso de Powell atrás e resultados da Nvidia à frente

Wall Street encerrou esta semana com um surto que eliminou a maior parte da miséria habitual de agosto, após Jerome Powell ter feito o que podem ser seus comentários finais em Jackson Hole, confirmando que o Federal Reserve está inclinado a cortar as taxas de juros em meados de setembro.

Aquele discurso, realizado na sexta-feira em Wyoming, fez as ações dispararem em todos os setores, incluindo tecnologia, semicondutores, pequenas empresas e bancos regionais. Deu aos investidores o que eles esperavam há semanas — um sinal claro de que a política monetária está prestes a se afrouxar.

“Powell fez um discurso final em Jackson Hole para ser lembrado”, disse Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA Research. “Ele essencialmente deu aos investidores o que eles estavam esperando, que era uma perspectiva acomodacionista (dovish) sobre a política futura do Fed.”

Sam acrescentou: “Isso removeu uma restrição importante que estava ligada ao otimismo dos investidores. O Fed agora parece bastante claro de que irá, ou está inclinado a, cortar as taxas em meados de setembro.”

Mercados reagem aos comentários de Powell e aos próximos resultados da Nvidia

Na sexta-feira, o Índice Industrial Dow Jones saltou mais de 900 pontos, ou cerca de 2%, durante o pregão intradiário, o suficiente para registrar um novo recorde histórico, conforme reportado anteriormente pelo Cryptopolitan.

O Russell 2000 subiu mais de 3%, e o Índice S&P 500 Equal Weight ultrapassou seu recorde anterior estabelecido em novembro de 2023, de acordo com dados da CNBC.

Os semicondutores dispararam, os bancos regionais se moveram; até a tecnologia de grande porte viu um grande rebote. As Magnificent Seven tiveram sua melhor sessão desde maio, com quase US$ 370 bilhões em valor de mercado adicionados até o fechamento, aproximadamente do mesmo tamanho da Procter & Gamble.

O próximo teste para este rally ocorre na próxima semana, quando a Nvidia divulga seus resultados. Os analistas esperam que a fabricante de chips supere as expectativas novamente, como tem feito durante o boom da inteligência artificial.

Mas esses resultados chegam em um momento tenso. A exposição da empresa à China tornou-se um problema, graças a movimentos políticos sob a administração do presidente Donald Trump e à resistência regulatória de Pequim.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, confirmou na sexta-feira que agora está conversando com o governo dos EUA sobre o envio de uma versão diferente de seu chip H20 para a China, uma que esteja em conformidade com as novas regras de exportação.

A Nvidia também está se preparando para dar 15% de sua receita de chips na China ao governo dos EUA em troca de uma licença para continuar vendendo lá. Apesar do risco geopolítico, os analistas continuam otimistas. Harsh Kumar, analista de semicondutores da Piper Sandler, disse: “Esperamos um aumento significativo nas estimativas da Street para a Nvidia, quando esses resultados forem divulgados.” Harsh ainda mantém uma classificação de compra para a ação.

Dados de inflação de julho podem apoiar o corte de juros em setembro

Também chega na próxima semana o índice de preços de Gastos Pessoais com Consumo (PCE) de julho, que o Fed usa como sua medida preferida de inflação. Os economistas esperam que o PCE básico suba 2,9% ano contra ano, apenas ligeiramente acima da leitura de 2,8% de junho. Esse aumento é esperado para refletir novos custos provenientes de tarifas, mas nada que desvie o caso para um corte de juros.

Mesmo que a inflação suba um pouco, Wall Street não parece muito preocupada. Sam disse: “Os investidores estão bem cientes dos obstáculos de curto prazo. Então, acho que a próxima semana deve terminar sendo uma semana positiva.” Com o tom de Powell já sendo acomodacionista e sinais de desaceleração da inflação, os mercados parecem prontos para ignorar pequenos contratempos.

Até a sexta-feira, o Dow estava acima de 3%, liderando os principais índices. O S&P 500 ganhou 2%, enquanto o Nasdaq Composite, lar dos grandes nomes da tecnologia, ficou para trás com um aumento de pouco mais de 1%. Mesmo esse ganho é notável, dada a pressão que as ações de tecnologia enfrentaram durante todo o mês.

Com o discurso de Powell atrás, o relatório da Nvidia em andamento e os dados de inflação chegando em breve, os traders estão apostando que agosto pode encerrar como um mês vencedor, pela primeira vez.