Wall Street prevêtronfechamento de agosto após o discurso de Powell e a divulgação dos resultados da Nvidia

Wall Street encerrou a semana com uma alta que dissipou grande parte da habitual turbulência de agosto, após Jerome Powell divulgar o que podem ter sido seus comentários finais de Jackson Hole, confirmando que o Federal Reserve está inclinado a cortar as taxas de juros em meados de setembro.

O discurso, proferido na sexta-feira no Wyoming, fez disparar as ações em todos os setores, incluindo tecnologia, semicondutores, small caps e bancos regionais. Deu aos investidores o que eles esperavam há semanas: um sinal claro de que a política monetária está prestes a ser afrouxada.

“Powell fez um discurso final memorável em Jackson Hole”, disse Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA Research. “Ele essencialmente deu aos investidores o que eles esperavam: uma perspectiva mais moderada em relação à política futura do Fed.”

Sam acrescentou: "Isso removeu uma importante restrição que estava ligada ao otimismo dos investidores. Agora, o Fed parece bastante claro que irá, ou está inclinado a, cortar as taxas de juros em meados de setembro."

Os mercados reagem aos comentários de Powell e aos resultados financeiros da Nvidia que serão divulgados em breve

Na sexta-feira, o índice Dow Jones Industrial Average subiu mais de 900 pontos, ou cerca de 2%, durante o pregão, o suficiente para registrar um novo recorde histórico, conforme Cryptopolitan relatado .

O índice Russell 2000 subiu mais de 3%, e o índice S&P 500 Equal Weight ultrapassou sua máxima anterior, estabelecida em novembro de 2023, de acordo com dados da CNBC.

Os semicondutores dispararam, os bancos regionais se valorizaram; até mesmo as grandes empresas de tecnologia registraram uma forte recuperação. As sete gigantes do setor tiveram seu melhor desempenho desde maio, com quase US$ 370 bilhões em valor de mercado adicionado ao final do pregão, aproximadamente o mesmo tamanho da Procter & Gamble.

O próximo teste para essa alta ocorrerá na próxima semana, quando a Nvidia divulgar seus resultados financeiros. Analistas esperam que a fabricante de chips supere as expectativas novamente, como tem feito durante todo o boom da inteligência artificial.

Mas esses resultados chegam em um momento tenso. A exposição da empresa à China tornou-se um problema, graças às medidas políticas da administração dodent Donald Trump e à pressão regulatória de Pequim.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, confirmou na sexta-feira que está em negociações com o governo dos EUA sobre o envio de uma versão diferente do chip H20 para a China, uma versão que esteja em conformidade com os controles de exportação atualizados.

A Nvidia também está se preparando para repassar 15% de sua receita com chips da China ao governo dos EUA em troca de uma licença para continuar vendendo seus produtos naquele país. Apesar do risco geopolítico, os analistas permanecem otimistas. Harsh Kumar, analista de semicondutores da Piper Sandler, afirmou: "Prevemos uma alta significativa nas estimativas de Wall Street para a Nvidia, após a divulgação dos resultados". Harsh mantém sua recomendação de compra para as ações da empresa.

Os dados de inflação de julho podem sustentar um corte na taxa de juros em setembro

Também será divulgado na próxima semana o índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de julho, que o Fed utiliza como sua medida preferida de inflação. Economistas esperam que o núcleo do PCE suba 2,9% em relação ao ano anterior, ligeiramente acima da leitura de 2,8% de junho. Espera-se que esse aumento reflita novos custos decorrentes de tarifas, mas nada que comprometa a justificativa para um corte na taxa de juros.

Mesmo que a inflação suba um pouco, Wall Street não parece muito preocupada. Sam disse: “Os investidores estão bem cientes dos obstáculos de curto prazo. Portanto, acredito que a próxima semana deverá ser positiva”. Com o tom de Powell já demonstrando uma postura mais branda e sinais de arrefecimento da inflação, os mercados parecem prontos para ignorar pequenas oscilações.

Na sexta-feira, o Dow Jones subiu mais de 3%, liderando os principais índices. O S&P 500 teve alta de 2%, enquanto o Nasdaq Composite, que reúne as grandes empresas de tecnologia, ficou para trás com um aumento de pouco mais de 1%. Mesmo esse ganho é notável, considerando a pressão que as ações de tecnologia enfrentaram durante todo o mês.

Com o discurso de Powell já realizado, o relatório da Nvidia a caminho e os dados de inflação a serem divulgados em breve, os investidores apostam que agosto poderá, pela primeira vez, terminar com saldo positivo.