Уолл-стрит смотрит на сильный финиш августа после речи Пауэлла и предстоящих отчетов Nvidia

Уолл-стрит завершила неделю резким ростом, который стер большую часть обычной августовской печали, после того как Джером Пауэлл произнес, возможно, свои последние комментарии из Джексона Холла, подтвердив, что Федеральная резервная система склоняется к снижению процентных ставок в середине сентября.

Эта речь, произнесенная в пятницу в Вайоминге, заставила акции взлететь во всех секторах, включая технологии, полупроводники, малые компании и региональные банки. Она дала инвесторам то, чего они ждали неделями — четкий сигнал о том, что монетарная политика вот-вот смягчится.

«Пауэлл произнес последнюю речь в Джексона Холла, которую стоит запомнить», — сказал Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research. «Он по сути дал инвесторам то, о чем они надеялись, а именно видение мягкой будущей политики ФРС».

Сэм добавил: «Это устранило важное ограничение, связанное с оптимизмом инвесторов. В том смысле, что ФРС теперь кажется довольно ясно, что они будут, или склоняются к снижению ставок в середине сентября».

Рынки реагируют на комментарии Пауэлла и предстоящие отчеты Nvidia

В пятницу индекс Dow Jones Industrial Average вырос более чем на 900 пунктов, или около 2%, в ходе внутридневных торгов, что достаточно для регистрации нового исторического максимума, как ранее сообщал Cryptopolitan .

Индекс Russell 2000 вырос более чем на 3%, а индекс S&P 500 Equal Weight преодолел свой предыдущий максимум, установленный в ноябре 2023 года, согласно данным CNBC.

Полупроводники резко выросли, региональные банки также показали рост; даже крупные технологические компании увидели большой отскок. «Великолепная семерка» провела лучшую сессию с мая, добавив к рыночной стоимости почти 370 миллиардов долларов к закрытию, что примерно равно размеру Procter & Gamble.

Следующий тест для этого ралли наступит на следующей неделе, когда Nvidia выпустит отчеты. Аналитики ожидают, что производитель чипов снова превзойдет ожидания, как он это делал на протяжении всего бума искусственного интеллекта.

Но эти результаты поступают в напряженный момент. Экспозиция компании в Китае стала проблемой благодаря политическим шагам администрации президента Дональда Трампа и регуляторному сопротивлению со стороны Пекина.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг подтвердил в пятницу, что он теперь ведет переговоры с правительством США о поставке в Китай другой версии своего чипа H20, которая соответствует обновленным экспортным ограничениям.

Nvidia также готовится передать 15% своей выручки от продажи чипов в США правительству США в обмен на лицензию на продолжение продаж там. Несмотря на геополитические риски, аналитики остаются бычьими. Харш Кумар, аналитик полупроводников в Piper Sandler, сказал: «Мы ожидаем значительного повышения оценок на Уолл-стрит для Nvidia, когда эти отчеты будут завершены». Харш по-прежнему сохраняет рейтинг «покупать» на акцию.

Данные по инфляции за июль могут поддержать снижение ставки в сентябре

На следующей неделе также будет опубликован индекс цен личных потребительских расходов (PCE) за июль, который ФРС использует в качестве предпочитаемого показателя инфляции. Экономисты ожидают, что базовый PCE вырастет на 2,9% в годовом исчислении, что лишь незначительно выше показателя июня в 2,8%. Этот рост, как ожидается, отразит новые издержки, связанные с тарифами, но ничего, что могло бы сорвать аргументы в пользу снижения ставки.

Даже если инфляция немного вырастет, Уолл-стрит, похоже, не слишком обеспокоена. Сэм сказал: «Инвесторы хорошо осведомлены о краткосрочных трудностях. Поэтому, я думаю, следующая неделя в итоге окажется позитивной». Учитывая уже склоняющийся к дорсовому тону Пауэлла и признаки охлаждения инфляции, рынки готовы отмахнуться от незначительных препятствий.

По состоянию на пятницу индекс Доу Джонса вырос более чем на 3%, лидируя среди основных индексов. S&P 500 вырос на 2%, тогда как Nasdaq Composite, включающий крупные технологические компании, отстает с ростом чуть более чем на 1%. Даже этот рост примечателен, учитывая давление, которому подвергались технологические акции на протяжении всего месяца.

После речи Пауэлла, отчета Nvidia, который должен состояться, и скорого выхода данных по инфляции трейдеры делают ставку на то, что август может завершиться победой.