Уолл-стрит рассчитываетtronзавершение августа после выступления Пауэлла и в преддверии публикации финансовых результатов Nvidia

На этой неделе Уолл-стрит завершила резкий рост, который нивелировал большую часть обычных августовских спадов, после того как Джером Пауэлл сделал, возможно, свои последние комментарии из Джексон-Хола, подтвердив, что Федеральная резервная система склоняется к снижению процентных ставок в середине сентября.

Эта речь, произнесенная в пятницу в Вайоминге, привела к резкому росту акций во всех секторах, включая технологии, полупроводники, компании с малой капитализацией и региональные банки. Она дала инвесторам то, чего они ждали несколько недель — четкий сигнал о скором смягчении денежно-кредитной политики.

«Пауэлл произнес заключительную речь в Джексон-Холе, которая запомнится надолго», — сказал Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research. «По сути, он дал инвесторам то, на что они надеялись, а именно — мягкий прогноз относительно будущей политики ФРС»

Сэм добавил: «Это устранило важный сдерживающий фактор, который был связан с оптимизмом инвесторов. Теперь, похоже, ФРС достаточно четко заявляет, что она снизит или склоняется к снижению процентных ставок в середине сентября»

Рынки отреагировали на комментарии Пауэлла и предстоящий отчет Nvidia о доходах

В пятницу индекс Доу-Джонса подскочил более чем на 900 пунктов, или примерно на 2%, в ходе внутридневных торгов, чего оказалось достаточно для достижения нового исторического максимума, как Cryptopolitan сообщало .

индекс Russell 2000 вырос более чем на 3%, а индекс S&P 500 Equal Weight Index превзошел свой предыдущий максимум, установленный в ноябре 2023 года данным CNBC,

Акции полупроводниковых компаний резко выросли, региональные банки отреагировали на изменения; даже крупные технологические компании продемонстрировали значительный рост. «Великолепная семерка» показала лучший результат с мая, увеличив свою рыночную капитализацию почти на 370 миллиардов долларов к закрытию торгов, что примерно соответствует размеру компании Procter & Gamble.

Следующее испытание для этого ралли состоится на следующей неделе, когда Nvidia опубликует финансовые результаты. Аналитики ожидают, что производитель чипов снова превзойдет ожидания, как это происходило на протяжении всего бума искусственного интеллекта.

Но эти результаты получены в напряженный момент. Зависимость компании от китайского рынка стала проблемой из-за политических решений администрацииdent Дональда Трампа и противодействия со стороны Пекина со стороны регулирующих органов.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг подтвердил в пятницу, что ведет переговоры с правительством США о поставках в Китай другой версии чипа H20, соответствующей обновленным правилам экспортного контроля.

Nvidia также готовится передать 15% своей выручки от продажи чипов в Китае правительству США в обмен на лицензию на продолжение продаж на этой территории. Несмотря на геополитические риски, аналитики по-прежнему настроены оптимистично. Харш Кумар, аналитик по полупроводникам в Piper Sandler, сказал: «Мы ожидаем значительного повышения прогнозов аналитиков по Nvidia после публикации финансовых результатов». Харш по-прежнему рекомендует покупать акции компании.

Данные по инфляции за июль могут послужить основанием для снижения процентной ставки в сентябре

Также на следующей неделе будут опубликованы данные по индексу потребительских расходов (PCE) за июль, который ФРС использует в качестве предпочтительного показателя инфляции. Экономисты ожидают, что базовый индекс PCE вырастет на 2,9% в годовом исчислении, что лишь немного выше показателя июня в 2,8%. Ожидается, что этот рост отразит новые издержки, связанные с тарифами, но это никак не помешает снижению процентной ставки.

Даже если инфляция немного повысится, Уолл-стрит, похоже, не слишком обеспокоена. Сэм сказал: «Инвесторы прекрасно осведомлены о краткосрочных препятствиях. Поэтому, я думаю, следующая неделя должна оказаться позитивной». Учитывая уже смягчившуюся позицию Пауэлла и признаки замедления инфляции, рынки, похоже, готовы проигнорировать незначительные колебания.

По состоянию на пятницу, индекс Доу-Джонса вырос более чем на 3%, опережая основные индексы. Индекс S&P 500 прибавил 2%, в то время как индекс Nasdaq Composite, объединяющий акции крупнейших технологических компаний, отстает, показав рост чуть более чем на 1%. Даже этот рост примечателен, учитывая давление, которое акции технологических компаний испытывали весь месяц.

После выступления Пауэлла, предстоящего отчета Nvidia и скорого появления данных по инфляции, трейдеры делают ставку на то, что август, наконец, может завершиться победой.