Azioni, oro, argento e Bitcoin crollano insieme mentre l'inflazione USA scende al 2,4%

L'indice dei prezzi al consumo è salito del 2,4% su base annua a gennaio, raffreddandosi dal 2,7% di dicembre, secondo i dati del Bureau of Labor Statistics pubblicati venerdì. Si tratta del ritmo più lento da aprile 2025, quando il presidente Donald Trump ha annunciato dazi estesi sulle importazioni statunitensi.

Il CPI sottostante, che esclude alimenti ed energia, è salito del 2,5%, in linea con le attese. Il CPI headline è risultato inferiore alla previsione del 2,5% degli economisti di Dow Jones, offrendo ai mercati un po' di respiro dopo settimane di volatilità.

Su base mensile, l'indice generale è salito dello 0,2%, mentre l'inflazione sottostante è cresciuta dello 0,3%, ampiamente in linea con le previsioni. Gli analisti avevano previsto lo 0,3% per entrambe le misure.

Le azioni tech giapponesi e indiane sono state colpite venerdì: Trend Micro è scesa del 5,61% e NS Solutions del 2,4%. In India, Tata Consultancy Services ha perso l'1,82% e Infosys ha ceduto l'1,48%.

Anche i nomi tecnologici cinesi hanno subito un'offerta di vendita. Alibaba è scesa del 2,14%, Baidu ha perso oltre il 3% e Meituan ha registrato un calo del 3,06%. L'indice Hang Seng più ampio ha chiuso con un ribasso dell'1,72% a 26.567,12, mentre l'indice CSI 300 nel continente è sceso dell'1,25% a 4.660,41.

Il Nikkei 225 in Giappone ha ceduto l'1,21%, chiudendo a 56.941,97 dopo aver sfiorato brevemente le 58.000 giovedì. Il Topix è sceso del 1,63% a 3.818,85, trascinato al ribasso dalla debolezza delle azioni energetiche.

Il Kospi della Corea del Sud ha annullato i guadagni iniziali per chiudere con un ribasso dello 0,28% a 5.507,01, ponendo fine a una serie di quattro giorni positivi. Il Kosdaq è sceso del 1,77% a 1.106,08.

In Australia, lo S&P/ASX 200 ha perso il 1,39% arrivando a 8.917,6, trascinato al ribasso dalle azioni sanitarie. Il Shanghai Composite è sceso dell'1,26% a 4.082,07, mentre il Nifty 50 in India è diminuito dell'1,3% a 25.471,10.

Nel mezzo del sell-off, Zhipu AI è salita ancora del 16%, estendendo il rally del 30% di giovedì, grazie all'hype intorno al suo nuovo modello GLM-5.

MiniMax è cresciuta dell'11%, cavalcando la spinta dei suoi strumenti per agenti AI M2.5 aggiornati. Nel frattempo, Beijing Haizhi Technology è schizzata alle stelle del 260% dopo il suo IPO da 97 milioni di dollari.

I futures statunitensi hanno registrato un calo venerdì mattina: i futures S&P 500 in flessione dello 0,4%, quelli Nasdaq 100 in calo dello 0,6% e i futures Dow in ribasso di 165 punti, pari allo 0,3%.

Questo avviene dopo un giovedì brutale, con l'S&P 500 in calo di quasi l'1,6%, il Nasdaq che ha perso il 2% e il Dow crollato di 670 punti (1,3%), a causa delle crescenti preoccupazioni relative alla disruption dell'IA che si sta diffondendo nei settori immobiliare, dei trasporti su gomma e del software.

Nei risultati trimestrali, Applied Materials è balzato del 10% nella prima parte della seduta dopo aver presentato dati solidi e una prospettiva favorevole. Airbnb è salito del 5% grazie a indicazioni ottimistiche. Pinterest, invece, è crollato del 22% dopo aver mancato le attese per il quarto trimestre e aver fornito previsioni deboli.

A metà mattinata a Londra i mercati europei erano misti. Lo Stoxx 600 ha scivolato dello 0,4%, con la maggior parte degli indici principali in territorio negativo. Il CAC 40 è sceso dello 0,55%, il FTSE MIB è precipitato dell'1,86%, il FTSE 100 ha fatto un passo indietro dello 0,14%, il DAX si è attenuato dello 0,03% e l'IBEX 35 è sceso dell'1,17%.

Il gruppo aerospaziale francese Safran è stato il principale guadagno, saltando del 7,3% dopo aver riportato un aumento del 3,5% dell'utile netto a €3,17 miliardi (3,8 miliardi di dollari) e una crescita del 15% del fatturato a €31,3 miliardi per il 2025.

Le azioni Cisco hanno perso fino al 12% giovedì, registrando la giornata di scambi peggiore dal 2022. Il calo è arrivato dopo l'avvertimento dell'azienda sulla pressione sui margini dovuta all'aumento dei costi della memoria, spinti da una forte domanda per i chip AI.

Gli ordini massicci da aziende come Nvidia hanno causato una carenza globale di memoria, in particolare per i componenti dei data center, stringendo l'offerta per tutto, dagli smartphone all'hardware di rete.

Ciò ha costretto aziende come Cisco, Apple, Dell e Qualcomm a rivedere le previsioni. Qualcomm aveva già segnalato la crisi della memoria durante le indicazioni del 4 febbraio.

Durante la chiamata sugli utili di mercoledì, il CEO Chuck Robbins ha dichiarato che l'azienda prevede di aumentare i prezzi, rivedere i contratti e negoziare le condizioni per rispondere all'aumento dei costi dei componenti. Il responsabile finanziario Mark Patterson ha aggiunto: 'Per quanto riguarda la memoria, controlleremo ciò che possiamo controllare'.

L'oro è crollato fino al 4,1% in un rapido calo, con i prezzi spot ultimi a $4.888 per oncia, in calo del 3,4%. I futures sull'argento sono crollati del 9%, e l'argento spot ha perso il 10% arrivando a $74. Il rame è sceso del 2,9% alla London Metal Exchange.

I trader retail si sono riversati nell'argento quest'anno, ma il trade si è invertito bruscamente mentre i realizzatori di profitti e gli speculatori hanno corso verso l'uscita. Anche platino e palladio hanno registrato cali.

Secondo quanto riportato, alcuni investitori stavano svendendo metalli per raccogliere liquidità dopo forti perdite azionarie, mentre altri si sono spostati sui Treasury. L'indice DXY è salito dello 0,1%, segnalando una leggera domanda per il dollaro USA.

Le azioni tech hanno aggiunto lena al panico. Il Dow ha perso 530 punti (-1,1%), trainato dal crollo del 11% di Cisco dopo aver fornito previsioni deboli. Anche lo S&P 500 ha perso l'1,1%, mentre il Nasdaq è sceso del 1,5%.

Bitcoin è scivolato di 1.000 dollari a 65.000, mentre i titoli software sono crollati nuovamente. Salesforce è sceso del 2%, risultando ora in calo del 31% quest'anno. Autodesk è scesa di oltre il 5% ed è inferiore del 26% da inizio anno. L'ETF IGV è affondato del 3%, risultando ora il 32% sotto il suo massimo recente.