Les actions chutent avec l'or, l'argent et le Bitcoin alors que l'inflation américaine baisse à 2,4 %

Selon les données du Bureau of Labor Statistics publiées vendredi, l'indice des prix à la consommation a augmenté de 2,4 % sur un an en janvier, en baisse par rapport aux 2,7 % de décembre. Cela marque le rythme le plus lent depuis avril 2025, lorsque le président Donald Trump a dévoilé des tarifs douaniers massifs sur les importations américaines.

Le CPI de base, qui exclut l'alimentation et l'énergie, a progressé de 2,5 %, conformément aux attentes. Le CPI global s'est établi en dessous des prévisions de 2,5 % des économistes de Dow Jones, offrant une certaine marge de manœuvre aux marchés après plusieurs semaines de volatilité.

Sur une base mensuelle, l'indice tous postes a augmenté de 0,2 %, tandis que l'inflation de base a gagné 0,3 %, restant globalement conforme aux attentes. Les prévisionnistes avaient anticipé 0,3 % pour ces deux mesures.

Les actions technologiques japonaises et indiennes ont été touchées vendredi : Trend Micro a reculé de 5,61 % et NS Solutions de 2,4 %. En Inde, Tata Consultancy Services a chuté de 1,82 % et Infosys a glissé de 1,48 %.

Les valeurs technologiques chinoises ont également reculé. Alibaba a chuté de 2,14 %, Baidu a perdu plus de 3 % et Meituan a baissé de 3,06 %. L'indice plus large Hang Seng a clôturé en baisse de 1,72 % à 26 567,12 points, tandis que le CSI 300 sur le continent a reculé de 1,25 % à 4 660,41 points.

Le Nikkei 225 au Japon a perdu 1,21 %, se terminant à 56 941,97 après avoir brièvement effleuré les 58 000 points jeudi. Le Topix a glissé de 1,63 % à 3 818,85 points, tiré vers le bas par la faiblesse des actions du secteur énergétique.

Le Kospi de Corée du Sud a effacé ses gains initiaux pour clôturer en baisse de 0,28 % à 5 507,01 points, mettant fin à une série de quatre jours haussiers. Le Kosdaq a reculé de 1,77 % à 1 106,08 points.

En Australie, le S&P/ASX 200 a perdu 1,39 % à 8 917,6 points, tiré vers le bas par les actions du secteur de la santé. Le Shanghai Composite a chuté de 1,26 % à 4 082,07 points, et le Nifty 50 en Inde a reculé de 1,3 % à 25 471,10 points.

Dans le contexte de cette vente massive, Zhipu AI a bondi de nouveau de 16 %, prolongeant sa hausse de 30 % de jeudi, grâce aux rumeurs entourant son nouveau modèle GLM-5.

MiniMax a gagné 11 %, profitant de l'élan généré par ses outils d'agent IA M2.5 mis à jour. Parallèlement, Beijing Haizhi Technology a décollé de 260 % suite à son introduction en bourse (IPO) de 97 millions de dollars.

Les futures sur les actions américaines ont reculé vendredi matin : les futures du S&P 500 en baisse de 0,4 %, ceux du Nasdaq 100 de 0,6 % et ceux du Dow Jones de 165 points, soit 0,3 %.

Cela fait suite à un jeudi brutal où le S&P 500 a chuté de près de 1,6 %, le Nasdaq a perdu 2 % et le Dow Jones a plongé de 670 points, soit 1,3 %, sous l'effet de craintes croissantes concernant la perturbation par l'IA qui s'étend aux secteurs de l'immobilier, du transport routier et des logiciels.

Du côté des résultats trimestriels, Applied Materials a bondi de 10 % en début de séance après avoir affiché de solides résultats et une perspective ferme. Airbnb a progressé de 5 % grâce à des orientations optimistes. En revanche, Pinterest a chuté de 22 % après avoir manqué les attentes du quatrième trimestre et présenté des prévisions décevantes.

Les marchés européens étaient mitigés en milieu de matinée à Londres. Le Stoxx 600 a reculé de 0,4 %, la plupart des principaux indices étant dans le rouge. Le CAC 40 a baissé de 0,55 %, le FTSE MIB a plongé de 1,86 %, le FTSE 100 a fléchi de 0,14 %, le DAX s'est allégé de 0,03 % et l'IBEX 35 a reculé de 1,17 %.

Le groupe aéronautique français Safran a été le grand gagnant, bondissant de 7,3 % après avoir annoncé une hausse de 3,5 % de son résultat net à 3,17 milliards d'euros (3,8 milliard de dollars) et une croissance du chiffre d'affaires de 15 % à 31,3 milliards d'euros pour 2025.

Les actions Cisco ont chuté de jusqu'à 12% jeudi, enregistrant leur pire journée de cotation depuis 2022. Cette baisse fait suite à l'avertissement de l'entreprise concernant les pressions sur les marges dues à la flambée des coûts de la mémoire, alimentés par une forte demande pour les puces IA.

De fortes commandes de sociétés comme Nvidia ont entraîné une pénurie mondiale de mémoire, en particulier pour les composants de centres de données, comprimant l'offre pour tout, des smartphones au matériel réseau.

Cela a contraint des entreprises comme Cisco, Apple, Dell et Qualcomm à revoir leurs prévisions. Qualcomm avait déjà signalé cette crise de la mémoire lors de ses orientations du 4 février.

Lors de son appel sur les résultats mercredi, le PDG Chuck Robbins a déclaré que l'entreprise prévoit d'augmenter les prix, de réviser les contrats et de négocier les conditions pour répondre à la hausse des coûts des composants. Le directeur financier Mark Patterson a ajouté : « En ce qui concerne la mémoire, nous allons contrôler ce que nous pouvons contrôler. »

L'or a chuté de jusqu'à 4,1% dans une baisse rapide, les cours au comptant étant derniers à 4 888 $ l'once, en baisse de 3,4%. Les futures sur l'argent ont chuté de 9%, et l'argent au comptant a perdu 10% pour atteindre 74 $. Le cuivre a reculé de 2,9% sur la London Metal Exchange.

Les traders de détail s'étaient massivement positionnés sur l'argent cette année, mais la tendance s'est inversée brutalement alors que les preneurs de bénéfices et les spéculateurs ont pris la fuite. Le platine et le palladium ont également chuté.

Selon des rapports, certains investisseurs vendaient des métaux pour se procurer du cash après de fortes pertes boursières, tandis que d'autres opéraient une rotation vers les obligations d'État. L'indice DXY a progressé de 0,1%, signalant une légère demande pour le dollar américain.

Les actions technologiques ont attisé la panique. Le Dow Jones a reculé de 530 points (-1,1%), tiré par l'effondrement de 11% de Cisco suite à des perspectives décevantes. Le S&P 500 a également perdu 1,1%, et le Nasdaq a chuté de 1,5%.

Le Bitcoin a glissé de 1 000 $ pour atteindre 65 000 $, tandis que les valeurs logicielles ont encore plongé. Salesforce a baissé de 2 %, soit désormais -31 % cette année. Autodesk a reculé de plus de 5 %, et est en baisse de 26 % depuis le début de l'année. L'ETF IGV a chuté de 3 %, se situant désormais à 32 % sous son plus haut récent.