Aktienkurse fallen zusammen mit Gold, Silber und Bitcoin da die US-Inflation auf 2,4 % sinkt

Der Verbraucherpreisindex stieg im Januar im Jahresvergleich um 2,4 Prozent und schwächte sich damit gegenüber dem Vormonat (2,7 Prozent) ab, wie aus am Freitag veröffentlichten Daten des US-Arbeitsministeriums hervorgeht. Dies ist das langsamste Wachstumstempo seit April 2025, alsdent Donald Trump weitreichende Zölle auf US-Importe ankündigte.

Der Kernverbraucherpreisindex, der Nahrungsmittel und Energie ausklammert, stieg um 2,5 % und entsprach damit den Erwartungen. Der Gesamtverbraucherpreisindex lag unter der Prognose der Dow-Jones-Ökonomen von 2,5 % und verschaffte den Märkten nach wochenlanger Volatilität etwas Luft.

Der Gesamtindex stieg im Monatsvergleich um 0,2 %, die Kerninflation legte um 0,3 % zu und entsprach damit weitgehend den Erwartungen. Prognostiker hatten für beide Indikatoren mit 0,3 % gerechnet.

Japanische und indische Technologieaktien gerieten am Freitag unter Druck: Trend Micro verlor 5,61 % und NS Solutions 2,4 %. In Indien gaben Tata Consultancy Services um 1,82 % und Infosys um 1,48 % nach.

Auch chinesische Technologieaktien gaben nach. Alibaba verlor 2,14 %, Baidu über 3 % und Meituan 3,06 %. Der breiter gefasste Hang-Seng-Index schloss 1,72 % tiefer bei 26.567,12 Punkten, während der CSI 300 auf dem chinesischen Festland um 1,25 % auf 4.660,41 Punkte fiel.

Der japanische Nikkei 225 gab um 1,21 % nach und schloss bei 56.941,97 Punkten, nachdem er am Donnerstag kurzzeitig die Marke von 58.000 Punkten erreicht hatte. Der Topix fiel um 1,63 % auf 3.818,85 Punkte, belastet durch die Schwäche von Energiewerten.

Der südkoreanische Kospi gab seine anfänglichen Gewinne wieder ab und schloss 0,28 % tiefer bei 5.507,01 Punkten, womit ein viertägiger Aufwärtstrend beendet wurde. Der Kosdaq fiel um 1,77 % auf 1.106,08 Punkte.

In Australien verlor der S&P/ASX 200 1,39 % auf 8.917,6 Punkte, belastet von Aktien aus dem Gesundheitssektor. Der Shanghai Composite fiel um 1,26 % auf 4.082,07 Punkte, und der Nifty 50 in Indien gab um 1,3 % auf 25.471,10 Punkte nach.

Trotz des Kursverfalls legte Zhipu AI dank des großen Interesses an seinem neuen Modell GLM-5 um weitere 16 % zu und setzte damit die Rallye vom Donnerstag fort, die bereits 30 % zugelegt hatte.

MiniMax legte um 11 % zu und profitierte dabei von der Dynamik seiner verbesserten KI-Agenten-Tools der Version M2.5. Beijing Haizhi Technology hingegen verzeichnete nach seinem Börsengang mit einem Volumen von 97 Millionen US-Dollar einen Kursanstieg von 260 %.

Die US-Aktienfutures gaben am Freitagmorgen nach: Die S&P 500-Futures verloren 0,4 %, die Nasdaq 100-Futures 0,6 % und die Dow-Futures fielen um 165 Punkte bzw. 0,3 %.

Dies geschieht nach einem brutalen Donnerstag, an dem der S&P 500 um fast 1,6 % fiel, der Nasdaq 2 % verlor und der Dow Jones um 670 Punkte bzw. 1,3 % einbrach, aufgrund wachsender Befürchtungen über die Auswirkungen von KI auf die Bereiche Immobilien, Transportwesen und Software.

Applied Materials legte nach der VeröffentlichungtronErgebnisse und eines soliden Ausblicks im frühen Handel um 10 % zu.bnb stieg nach positiven Prognosen um 5 %. Pinterest hingegen brach um 22 % ein, nachdem die Erwartungen für das vierte Quartal verfehlt und eine schwache Prognose abgegeben wurde.

Die europäischen Märkte zeigten sich am Vormittag in London uneinheitlich. Der Stoxx 600 gab um 0,4 % nach, die meisten wichtigen Indizes notierten im Minus. Der CAC 40 fiel um 0,55 %, der FTSE MIB um 1,86 %, der FTSE 100 um 0,14 %, der DAX um 0,03 % und der IBEX 35 um 1,17 %.

Der französische Luft- und Raumfahrtkonzern Safran war der herausragende Gewinner mit einem Kursanstieg von 7,3 %, nachdem er einen Anstieg des Nettogewinns um 3,5 % auf 3,17 Milliarden Euro (3,8 Milliarden US-Dollar) und ein Umsatzwachstum von 15 % auf 31,3 Milliarden Euro für das Jahr 2025 gemeldet hatte.

Die Cisco-Aktien brachen am Donnerstag um bis zu 12 % ein und verzeichneten damit ihren schlechtesten Handelstag seit 2022. Der Kurssturz folgte auf die Warnung des Unternehmens vor Margendruck aufgrund stark steigender Speicherkosten, die durch dietronNachfrage nach KI-Chips in die Höhe getrieben werden.

Hohe Bestellmengen von Firmen wie Nvidia haben zu einem weltweiten Speichermangel geführt, insbesondere bei Komponenten für Rechenzentren, wodurch das Angebot für alles von Smartphones bis hin zu Netzwerk-Hardware verknappt wird.

Das hat Unternehmen wie Cisco, Apple, Dell und Qualcomm gezwungen, ihre Prognosen zu überdenken. Qualcomm hatte bereits in seiner Prognose vom 4. Februar auf die drohende Speicherknappheit hingewiesen.

Im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen am Mittwoch erklärte Cisco-CEO Chuck Robbins, das Unternehmen plane Preiserhöhungen,tracund Neuverhandlungen, um den steigenden Komponentenkosten zu begegnen. Finanzchef Mark Patterson fügte hinzu: „Was den Arbeitsspeicher betrifft, werden wir uns auf das konzentrieren, was wir beeinflussen können.“

Der Goldpreis brach in einem rasanten Rückgang um bis zu 4,1 % ein und notierte zuletzt bei 4.888 US-Dollar pro Unze, ein Minus von 3,4 %. Silber-Futures gaben um 9 % nach, und der Silberpreis sank um 10 % auf 74 US-Dollar. Kupfer verbilligte sich an der Londoner Metallbörse um 2,9 %.

Kleinanleger hatten in diesem Jahr massiv in Silber investiert, doch der Markt drehte abrupt, als Gewinnmitnahmen und Spekulanten ihre Positionen gewaltsam aufgaben. Auch Platin und Palladium gaben nach.

Berichten zufolge verkauften einige Anleger Metallaktien, um nach starken Aktienverlusten cash zu beschaffen, während andere in Staatsanleihen umschichteten. Der DXY-Index stieg um 0,1 %, was auf eine leichte Nachfrage nach dem US-Dollar hindeutet.

Technologiewerte heizten die Panik weiter an. Der Dow Jones fiel um 530 Punkte (-1,1 %), angeführt vom Kurssturz der Cisco-Aktie um 11 % nach der Veröffentlichung einer schwachen Prognose. Auch der S&P 500 verlor 1,1 % und der Nasdaq gab um 1,5 % nach.

Bitcoin fiel um 1.000 US-Dollar auf 65.000 US-Dollar, während Softwareaktien erneut stark einbrachen. Salesforce verlor 2 % und liegt nun 31 % im Minus seit Jahresbeginn. Autodesk gab um über 5 % nach und notiert seit Jahresbeginn 26 % niedriger. Der IGV ETF sank um 3 % und liegt nun 32 % unter seinem jüngsten Höchststand.