Aktien stürzen zusammen mit Gold, Silber und Bitcoin, als die US-Inflation auf 2,4 % fällt

Der Verbraucherpreisindex stieg im Januar um 2,4 % gegenüber dem Vorjahr und kühlte sich von 2,7 % im Dezember ab, laut den am Freitag veröffentlichten Daten des Bureau of Labor Statistics. Dies ist die langsamste Rate seit April 2025, als Präsident Donald Trump weitreichende Zölle auf US-Importe ankündigte.

Der Kern-CPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, lag bei 2,5 %, was den Erwartungen entsprach. Der Gesamt-CPI lag unter der von Dow Jones-Ökonomen prognostizierten Rate von 2,5 %, was den Märkten nach wochenlangen Schwankungen etwas Luft zum Atmen gab.

Monatlich stieg der Index für alle Waren um 0,2 %, während die Kerninflation um 0,3 % zunahm, was ebenfalls grob den Erwartungen entsprach. Prognostiker hatten für beide Maßnahmen 0,3 % angesetzt.

Japanische und indische Tech-Aktien wurden am Freitag getroffen, wobei Trend Micro um 5,61 % und NS Solutions um 2,4 % fielen. In Indien sank Tata Consultancy Services um 1,82 % und Infosys rutschte um 1,48 %.

Auch chinesische Tech-Namen wurden verkauft. Alibaba fiel um 2,14 %, Baidu verlor über 3 % und Meituan büßte 3,06 % ein. Der breitere Hang Seng Index schloss mit einem Minus von 1,72 % bei 26.567,12 Punkten, während der CSI 300 auf dem Festland um 1,25 % auf 4.660,41 Punkte sank.

Der Nikkei 225 in Japan gab 1,21 % nach und schloss bei 56.941,97 Punkten, nachdem er am Donnerstag kurz die Marke von 58.000 berührt hatte. Der Topix rutschte um 1,63 % auf 3.818,85 Punkte, getrieben durch Schwäche im Energiesektor.

Südkoreas Kospi strich frühe Gewinne ein und schloss mit einem Minus von 0,28 % bei 5.507,01 Punkten, womit eine vier-Tage-Dauerkurve endete. Der Kosdaq fiel um 1,77 % auf 1.106,08 Punkte.

In Australien verlor der S&P/ASX 200 um 1,39 % auf 8.917,6 Punkte, gezogen von Gesundheitsaktien. Der Shanghai Composite fiel um 1,26 % auf 4.082,07 Punkte, und der Nifty 50 in Indien sank um 1,3 % auf 25.471,10 Punkte.

Während des Ausverkaufs stieg Zhipu AI erneut um 16 % und setzte damit die Rallye vom Donnerstag (30 %) fort, angetrieben durch die Begeisterung rund um das neue GLM-5-Modell.

MiniMax legte um 11 % zu und profitierte von der Dynamik seiner aktualisierten KI-Agenten-Tools M2.5. Gleichzeitig kletterte Beijing Haizhi Technology um 260 % nach seinem IPO in Höhe von 97 Millionen US-Dollar.

Die US-Aktienfuture kletterten am Freitagmorgen leicht, wobei die S&P-500-Futures um 0,4 %, die Nasdaq-100-Futures um 0,6 % und die Dow-Futures um 165 Punkte bzw. 0,3 % fielen.

Dies geschah nach einem harten Donnerstag, an dem der S&P 500 fast 1,6 %, der Nasdaq 2 % und der Dow 670 Punkte bzw. 1,3 % verloren, da die Befürchtungen wuchsen, dass die KI-Störung auf die Immobilien-, LKW- und Softwaresektoren übergreift.

Bei den Quartalszahlen stieg Applied Materials in den frühen Handelsstunden um 10 %, nachdem es starke Ergebnisse und eine solide Prognose vorgelegt hatte. Airbnb legte um 5 % zu, nachdem es positive Aussichten gemeldet hatte. Pinterest fiel jedoch um 22 %, nachdem es die Erwartungen für das vierte Quartal verfehlt und eine schwache Prognose abgegeben hatte.

Die europäischen Märkte waren bis zum späten Vormittag in London gemischt. Der Stoxx 600 sank um 0,4 %, wobei die meisten großen Indizes im roten Bereich lagen. Der CAC 40 fiel um 0,55 %, der FTSE MIB stürzte um 1,86 %, der FTSE 100 taumelte um 0,14 %, der DAX glitt um 0,03 % und der IBEX 35 fiel um 1,17 %.

Der französische Luft- und Raumfahrtkonzern Safran war der herausragende Gewinner und sprang um 7,3 %, nachdem er einen Anstieg des Nettogewinns um 3,5 % auf 3,17 Milliarden Euro (3,8 Milliarden US-Dollar) sowie ein Umsatzwachstum von 15 % auf 31,3 Milliarden Euro für 2025 gemeldet hatte.

Cisco-Aktien fielen am Donnerstag um bis zu 12 % und verzeichneten ihren schlechtesten Handelstag seit 2022. Der Rückgang folgte der Warnung des Unternehmens bezüglich Margendruck durch steigende Speicherkosten, die durch die hohe Nachfrage nach KI-Chips getrieben werden.

Massive Bestellungen von Firmen wie Nvidia haben zu einem globalen Speicherengpass geführt, insbesondere bei Rechenzentrums-Komponenten, was das Angebot für alles von Smartphones bis hin zu Netzwerk-Hardware einschränkt.

Das hat Unternehmen wie Cisco, Apple, Dell und Qualcomm dazu gezwungen, ihre Prognosen zu überdenken. Qualcomm hatte den Speicherengpass bereits in seiner Guidance vom 4. Februar angekündigt.

Während der Quartalsbilanzkonferenz von Cisco sagte CEO Chuck Robbins am Mittwoch, dass das Unternehmen beabsichtige, Preise anzuheben, Verträge zu überarbeiten und Konditionen auszuhandeln, um auf die steigenden Komponentenkosten zu reagieren. Finanzvorstand Mark Patterson fügte hinzu: „Bezüglich Speicher werden wir kontrollieren, was wir kontrollieren können.“

Gold stürzte schnell um bis zu 4,1 %, wobei die Spot-Preise zuletzt bei 4.888 US-Dollar pro Unze lagen, ein Minus von 3,4 %. Silber-Futures brachen um 9 % ein, und Silber-Spot verlor 10 % auf 74 US-Dollar. Kupfer sank um 2,9 % an der London Metal Exchange.

Privatanleger waren in diesem Jahr stark in Silber investiert, doch die Positionen wurden massiv aufgelöst, als Gewinnmitnehmer und Spekulanten die Flucht ergriffen. Auch Platin und Palladium verloren an Wert.

Berichten zufolge verkauften einige Anleger Metalle, um Liquidität zu beschaffen, nachdem sie erhebliche Verluste an den Aktienmärkten hinnehmen mussten, während andere in Staatsanleihen wechselten. Der DXY-Index stieg um 0,1 %, was auf eine leichte Nachfrage nach dem US-Dollar hindeutet.

Tech-Aktien schürten die Panik. Der Dow fiel um 530 Punkte (-1,1 %), angeführt von Cisco, das nach schwachen Ausblickenangaben um 11 % einbrach. Auch der S&P 500 verlor 1,1 %, und der Nasdaq sank um 1,5 %.

Bitcoin rutschte um 1.000 Dollar auf 65.000 Dollar ab, während Software-Titel erneut einbrachen. Salesforce fiel um 2 %, liegt damit aber bereits 31 % im Jahresverlauf minus. Autodesk fiel um über 5 % und steht mit einem Minus von 26 % seit Jahresbeginn da. Der IGV-ETF sackte um 3 % und liegt nun 32 % unter seinem jüngsten Hoch.