UBS completa l'acquisizione di Credit Suisse, imponendo normative più rigorose

UBS ha concluso con successo la sua acquisizione di emergenza del concorrente locale in difficoltà Credit Suisse, stabilendo una colossale banca svizzera con un bilancio del valore di 1,6 trilioni di dollari. La fusione è la più grande operazione bancaria dalla crisi finanziaria globale del 2008, posizionando UBS come una forza dominante nella gestione patrimoniale e offrendo numerose opportunità per clienti, dipendenti, azionisti e la Svizzera.

Il CEO di UBS Sergio Ermotti e il Presidente Colm Kelleher hanno annunciato il completamento dell'acquisizione, riconoscendo le sfide che li attendono e sottolineando le potenziali opportunità per tutte le parti interessate coinvolte. Con un totale combinato di 5 trilioni di dollari di attività, UBS ottiene una posizione di leadership nei mercati chiave, accelerando la sua traiettoria di crescita. Inoltre, questa fusione storica ha posto fine alla storia di 167 anni di Credit Suisse, macchiata da scandali e perdite finanziarie. Nell'ultimo giorno di negoziazione, le azioni di Credit Suisse sono aumentate dello 0,4%, rispecchiando l'aumento delle azioni UBS durante la negoziazione di metà giornata.

 UBS implementa rigorose "linee rosse" per mitigare il rischio

Nonostante la sua scala e complessità, il completamento riuscito dell'acquisizione in meno di tre mesi mira a garantire stabilità per i clienti e i dipendenti di Credit Suisse, evitando potenziali partenze. Tuttavia, solleva anche domande sull'efficacia delle riforme centrali introdotte dopo la crisi finanziaria del 2008, poiché il salvataggio orchestrato dalle autorità svizzere mette in discussione la nozione di prevedibilità e la convinzione che i problemi delle banche non gravassero sui contribuenti.

Come parte del processo di ristrutturazione, UBS ha annunciato piani per ridurre i costi attraverso tagli al personale e capitalizzare sulle sinergie. La fusione porta a diversi cambiamenti nella gestione, incluso all'interno di Credit Suisse AG, che ora opererà come una sussidiaria separata. Più di 160 leader sono stati confermati o nominati in UBS, con oltre il 20% proveniente da Credit Suisse, secondo un portavoce di UBS.

Andre Helfenstein, capo del business domestico di Credit Suisse, manterrà la sua posizione mentre UBS esplora opzioni strategiche per l'unità. Tuttavia, il CEO di UBS Sergio Ermotti affronta la decisione politicamente sensibile di determinare il futuro del "gioiello di famiglia" di Credit Suisse – il suo business domestico. Sebbene la fusione delle reti delle due banche potesse generare risparmi significativi, preservare il marchio, l'identità e la forza lavoro del business è fondamentale a causa della pressione pubblica.

L'acquisizione, valutata 3 miliardi di franchi svizzeri (3,32 miliardi di dollari) e assumendo fino a cinque miliardi di franchi di perdite, è stata orchestrata dalle autorità svizzere per prevenire il crollo di Credit Suisse. UBS ha recentemente finalizzato un accordo sulle condizioni per un backstop pubblico di 9 miliardi di franchi svizzeri (10 miliardi di dollari) per coprire le perdite incorse durante la liquidazione di determinate operazioni di Credit Suisse.

Cryptopolitan ha riportato in precedenza che l'approccio rigoroso guidato dalla conformità di UBS prevede l'implementazione di "linee rosse" per contenere il profilo di rischio ereditato da Credit Suisse. Queste quasi ventiquattro pratiche commerciali mirano a proteggere UBS dall'assumere un'istituzione finanziaria con una storia di gestione del rischio lassista. Le restrizioni comprendono aree operative e non operative, influenzando le operazioni principali di Credit Suisse. Determinati prodotti finanziari e paesi ad alto rischio saranno sottoposti a un scrutinio più rigoroso per limitare i potenziali rischi di riciclaggio di denaro e corruzione.

Sebbene l'acquisizione posizioni UBS come una forza dominante nel settore bancario, le preoccupazioni riguardo alle sue dimensioni aumentate, con un bilancio doppio rispetto all'economia svizzera, potrebbero esporre la banca a una regolamentazione più rigorosa e a requisiti di capitale. Gli analisti mettono in guardia sul fatto che l'incertezza riguardante l'esito della fusione solleva domande sul suo valore a lungo termine per gli azionisti.

Mentre UBS intraprende questa fase trasformativa, è evidente che le lezioni apprese dal passato problematico di Credit Suisse modelleranno le operazioni future di UBS. I legislatori svizzeri hanno avviato una commissione parlamentare per indagare sulle circostanze che hanno portato al crollo di Credit Suisse. Sia UBS che Credit Suisse hanno rifiutato di commentare i cambiamenti imminenti.