UBS schließt Übernahme von Credit Suisse ab und führt strengere Vorschriften ein

UBS hat erfolgreich den Notfallkauf des in Schwierigkeiten geratenen lokalen Rivalen Credit Suisse abgeschlossen und damit eine kolossale Schweizer Bank mit einer Bilanzsumme von 1,6 Billionen US-Dollar gegründet. Die Fusion ist das größte Bankengeschäft seit der globalen Finanzkrise 2008 und positioniert UBS als dominierende Kraft im Wealth Management, was zahlreichen Kunden, Mitarbeitern, Aktionären und der Schweiz zahlreiche Möglichkeiten bietet.

UBS-Chef Sergio Ermotti und Vorsitzender Colm Kelleher gaben die Vollendung der Übernahme bekannt, erkannten die vor ihnen liegenden Herausforderungen an und hoben die potenziellen Möglichkeiten für alle beteiligten Stakeholder hervor. Mit einem kombinierten Gesamtvermögen von 5 Billionen US-Dollar gewinnt UBS eine führende Position in Schlüsselmärkten und beschleunigt seine Wachstumsdynamik. Darüber hinaus beendete diese historische Fusion die 167-jährige Geschichte von Credit Suisse, die durch Skandale und finanzielle Verluste getrübt war. Am letzten Handelstag stiegen die Credit-Suisse-Aktien um 0,4 %, was dem Anstieg der UBS-Aktien im Handel zur Mittagszeit entsprach.

 UBS führt strenge „rote Linien“ zur Risikominderung ein

Trotz ihres Umfangs und ihrer Komplexität zielt die erfolgreiche Abschluss der Übernahme in weniger als drei Monaten darauf ab, Stabilität für die Kunden und Mitarbeiter von Credit Suisse zu gewährleisten und potenzielle Abwanderungen zu verhindern. Dies wirft jedoch auch Fragen zur Wirksamkeit der zentralen Reformen auf, die nach der Finanzkrise 2008 eingeführt wurden, da die von den Schweizer Behörden orchestrierte Rettung die Vorstellung von Berechenbarkeit und den Glauben herausfordert, dass Probleme der Banken die Steuerzahler nicht belasten würden.

Im Rahmen des Restrukturierungsprozesses kündigte UBS Pläne zur Kostensenkung durch Stellenabbau und zur Nutzung von Synergien an. Die Fusion führt zu mehreren Führungswechseln, auch innerhalb von Credit Suisse AG, das nun als separate Tochtergesellschaft operieren wird. Mehr als 160 Führungskräfte wurden bei UBS bestätigt oder ernannt, wobei über 20 % von Credit Suisse stammen, so ein UBS-Sprecher.

Andre Helfenstein, Leiter des Inlandsgeschäfts von Credit Suisse, wird seine Position behalten, während UBS strategische Optionen für die Einheit prüft. UBS-Chef Sergio Ermotti steht jedoch vor der politisch sensiblen Entscheidung, die Zukunft des „Kronjuwels“ von Credit Suisse – seines Inlandsgeschäfts – zu bestimmen. Während die Zusammenlegung der Netzwerke der beiden Banken erhebliche Einsparungen generieren könnte, ist die Bewahrung der Marke, Identität und Belegschaft des Geschäfts aufgrund des öffentlichen Drucks von größter Bedeutung.

Die Übernahme im Wert von 3 Milliarden Schweizer Franken (3,32 Milliarden US-Dollar) unter der Annahme von bis zu fünf Milliarden Franken an Verlusten wurde von den Schweizer Behörden orchestriert, um den Zusammenbruch von Credit Suisse zu verhindern. UBS hat kürzlich eine Vereinbarung über die Bedingungen für eine öffentliche Rückversicherung in Höhe von 9 Milliarden Schweizer Franken (10 Milliarden US-Dollar) zur Abdeckung von Verlusten abgeschlossen, die bei der Abwicklung bestimmter Credit-Suisse-Geschäfte entstehen.

Cryptopolitan berichtete zuvor, dass der strenge, compliance-getriebene Ansatz von UBS die Implementierung von „roten Linien“ zur Eindämmung des von Credit Suisse übernommenen Risikoprofils beinhaltet. Diese fast vierundzwanzig Geschäftspraktiken zielen darauf ab, UBS davor zu schützen, ein Finanzinstitut mit einer Geschichte laxer Risikosteuerung zu übernehmen. Die Beschränkungen umfassen operative und nicht-operative Bereiche und wirken sich auf die Kerngeschäfte von Credit Suisse aus. Bestimmte Finanzprodukte und Hochrisikoländer werden einer strengeren Prüfung unterzogen, um potenzielle Geldwäsche- und Korruptionsrisiken zu begrenzen.

Während die Übernahme UBS als dominierende Kraft in der Bankenbranche positioniert, könnten Bedenken hinsichtlich seiner vergrößerten Größe, mit einer Bilanzsumme, die doppelt so groß ist wie die Schweizer Wirtschaft, die Bank einer verschärften Regulierung und höheren Kapitalanforderungen unterwerfen. Analysten warnen, dass die Unsicherheit bezüglich des Ergebnisses der Fusion Fragen nach ihrem langfristigen Wert für die Aktionäre aufwirft.

Während UBS diese transformative Phase beginnt, ist es offensichtlich, dass die aus der troubled Vergangenheit von Credit Suisse gezogenen Lehren die zukünftigen Operationen von UBS prägen werden. Schweizer Gesetzgeber haben eine parlamentarische Kommission eingesetzt, die die Umstände untersucht, die zum Niedergang von Credit Suisse geführt haben. Sowohl UBS als auch Credit Suisse lehnten es ab, sich zu den bevorstehenden Änderungen zu äußern.