UBS conclui aquisição do Credit Suisse, impondo regulamentações mais rigorosas

A UBS concluiu com sucesso sua aquisição de emergência do rival local em dificuldades, Credit Suisse, estabelecendo um colossal banco suíço com um balanço patrimonial no valor de US$ 1,6 trilhão. A fusão é o maior acordo bancário desde a crise financeira global de 2008, posicionando a UBS como uma força dominante na gestão de patrimônio e oferecendo numerosas oportunidades para clientes, funcionários, acionistas e a Suíça.

O CEO da UBS, Sergio Ermotti, e o presidente Colm Kelleher anunciaram a conclusão da aquisição, reconhecendo os desafios que estão por vir e destacando as oportunidades potenciais para todas as partes interessadas envolvidas. Com um total combinado de US$ 5 trilhões em ativos, a UBS ganha uma posição de liderança nos mercados-chave, acelerando sua trajetória de crescimento. Além disso, esta fusão histórica encerrou os 167 anos de história do Credit Suisse, que haviam sido manchados por escândalos e perdas financeiras. No último dia de negociação, as ações do Credit Suisse subiram 0,4%, espelhando o aumento nas ações da UBS durante o comércio do meio do dia.

 UBS implementa rigorosas “linhas vermelhas” para mitigar riscos

Apesar de sua escala e complexidade, a conclusão bem-sucedida da aquisição em menos de três meses visa garantir a estabilidade para os clientes e funcionários do Credit Suisse, evitando possíveis saídas. No entanto, isso também levanta questões sobre a eficácia das reformas centrais introduzidas após a crise financeira de 2008, já que o resgate orquestrado pelas autoridades suíças desafia a noção de previsibilidade e a crença de que os problemas dos bancos não onerariam os contribuintes.

Como parte do processo de reestruturação, a UBS anunciou planos para reduzir custos através de demissões e capitalizar sinergias. A fusão traz várias mudanças na gestão, incluindo dentro da Credit Suisse AG, que agora operará como uma subsidiária separada. Mais de 160 líderes foram confirmados ou nomeados na UBS, com mais de 20% vindo do Credit Suisse, de acordo com um porta-voz da UBS.

Andre Helfenstein, o chefe do negócio doméstico do Credit Suisse, manterá sua posição enquanto a UBS explora opções estratégicas para a unidade. No entanto, o CEO da UBS, Sergio Ermotti, enfrenta a decisão politicamente sensível de determinar o futuro do “joia da coroa” do Credit Suisse – seu negócio doméstico. Embora a fusão das redes dos dois bancos possa gerar economias significativas, preservar a marca, a identidade e a força de trabalho do negócio é primordial devido à pressão pública.

A aquisição, avaliada em 3 bilhões de francos suíços (US$ 3,32 bilhões) e assumindo até cinco bilhões de francos em perdas, foi orquestrada pelas autoridades suíças para evitar o colapso do Credit Suisse. A UBS finalizou recentemente um acordo sobre as condições para um apoio público de 9 bilhões de francos suíços (US$ 10 bilhões) para cobrir as perdas incorridas durante o encerramento de certas operações do Credit Suisse.

A Cryptopolitan relatou anteriormente que a abordagem rigorosa orientada pela conformidade da UBS envolve a implementação de “linhas vermelhas” para reduzir o perfil de risco herdado do Credit Suisse. Essas quase vinte e quatro práticas comerciais visam proteger a UBS de assumir uma instituição financeira com um histórico de gestão de riscos frouxa. As restrições abrangem áreas operacionais e não operacionais, impactando as operações principais do Credit Suisse. Certos produtos financeiros e países de alto risco enfrentarão escrutínio mais rigoroso para limitar potenciais riscos de lavagem de dinheiro e corrupção.

Embora a aquisição posicione a UBS como uma força dominante na indústria bancária, preocupações sobre seu tamanho aumentado, com um balanço patrimonial duas vezes o tamanho da economia suíça, podem sujeitar o banco a regulamentação e requisitos de capital mais rigorosos. Analistas alertam que a incerteza em torno do resultado da fusão levanta questões sobre seu valor de longo prazo para os acionistas.

Enquanto a UBS embarca nesta fase transformadora, é evidente que as lições aprendidas com o passado problemático do Credit Suisse moldarão as operações futuras da UBS. Legisladores suíços iniciaram uma comissão parlamentar investigando as circunstâncias que levaram à queda do Credit Suisse. Tanto a UBS quanto o Credit Suisse se recusaram a comentar sobre as mudanças iminentes.