يو بي إس تكمل استحواذها على كريبتو سويس، وتفرض لوائح أكثر صرامة

أنهت يو بي إس بنجاح استحواذها الطارئ على منافستها المحلية المتعثرة كريبتو سويس، لتؤسس لبنك سويسري ضخم تبلغ قيمة ميزانيته 1.6 تريليون دولار. يُعد هذا الاندماج أكبر صفقة مصرفية منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008، مما يضع يو بي إس في موقع القوة المهيمنة في إدارة الثروات، ويوفر فرصاً عديدة للعملاء والمساهمين والموظفين وسويسرا.

أعلن سيرجيو إرموتي، الرئيس التنفيذي ليو بي إس، وكولم كيليهير، رئيس مجلس الإدارة، عن اكتمال الاستحواذ، معترفين بالتحديات التي تنتظرهم ومبرزين الفرص المحتملة لجميع أصحاب المصلحة المعنيين. ومع إجمالي أصول يبلغ 5 تريليونات دولار، حصلت يو بي إس على موقع رائد في الأسواق الرئيسية، مما يسرع مسار نموها. بالإضافة إلى ذلك، أنهى هذا الاندماج التاريخي تاريخ كريبتو سويس الذي امتد 167 عاماً، والذي شوهته الفضائح والخسائر المالية. في يوم تداولهما الأخير، ارتفعت أسهم كريبتو سويس بنسبة 0.4%، مما يعكس الزيادة في أسهم يو بي إس خلال تداولات منتصف اليوم.

 يو بي إس تطبق "خطوطاً حمراء" صارمة للتخفيف من المخاطر

على الرغم من حجمها وتعقيدها، فإن الإكمال الناجح للاستحواذ في أقل من ثلاثة أشهر يهدف إلى ضمان الاستقرار لعملاء وموظفي كريبتو سويس، وتجنب المغادرات المحتملة. ومع ذلك، فإنه يثير أيضاً تساؤلات حول فعالية الإصلاحات المركزية التي تم إدخالها بعد الأزمة المالية لعام 2008، حيث يتحدى الإنقاذ الذي نظمته السلطات السويسرية فكرة القدرة على التنبؤ والمعتقد بأن مشاكل البنوك لن تثقل كاهل دافعي الضرائب.

كجزء من عملية إعادة الهيكلة، أعلنت يو بي إس عن خطط لخفض التكاليف من خلال تسريح الموظفين والاستفادة من التآزر. أدى الاندماج إلى حدوث تغييرات إدارية عديدة، بما في ذلك داخل كريبتو سويس AG، التي ستعمل الآن كشركة تابعة منفصلة. تم تأكيد أو تعيين أكثر من 160 قائداً في يو بي إس، مع انضمام أكثر من 20% منهم من كريبتو سويس، وفقاً لمتحدث باسم يو بي إس.

سيحتفظ أندريه هيلفينشتاين، رئيس الأعمال المحلية في كريبتو سويس، بمنصبه بينما تستكشف يو بي إس الخيارات الاستراتيجية للوحدة. ومع ذلك، يواجه الرئيس التنفيذي ليو بي إس سيرجيو إرموتي القرار الحساس سياسياً المتمثل في تحديد مستقبل "جوهرة التاج" في كريبتو سويس – وهي أعمالها المحلية. في حين أن دمج شبكتي البنكين يمكن أن يولد وفورات كبيرة، فإن الحفاظ على علامة الأعمال التجارية وهويتها وقوتها العاملة أمر بالغ الأهمية بسبب الضغط العام.

تم تنظيم الاستحواذ، الذي قيمته 3 مليارات فرنك سويسري (3.32 مليار دولار) مع تحمل ما يصل إلى 5 مليارات فرنك من الخسائر، من قبل السلطات السويسرية لمنع انهيار كريبتو سويس. أنهت يو بي إس مؤخراً اتفاقاً بشأن شروط دعم عام بقيمة 9 مليارات فرنك سويسري (10 مليارات دولار) لتغطية الخسائر المتكبدة أثناء تصفية بعض عمليات كريبتو سويس.

أبلغت كريبتوبوليتان في وقت سابق أن النهج الصارم المعتمد على الامتثال لدى يو بي إس يتضمن تنفيذ "خطوط حمراء" لخفض ملف المخاطر الموروث من كريبتو سويس. تهدف هذه الممارسات التجارية العشرين تقريباً إلى حماية يو بي إس من تحمل مسؤولية مؤسسة مالية ذات تاريخ في إدارة المخاطر المتساهلة. تشمل القيود مجالات تشغيلية وغير تشغيلية، مما يؤثر على العمليات الأساسية لكريبتو سويس. ستخضع بعض المنتجات المالية والبلدان عالية المخاطر لمراقبة أكثر صرامة للحد من مخاطر غسل الأموال والفساد المحتملة.

في حين يضع الاستحواذ يو بي إس في موقع القوة المهيمنة في صناعة البنوك، فإن المخاوف بشأن حجمها المتزايد، مع ميزانية ضعف حجم الاقتصاد السويسري، قد تعرض البنك لتنظيم ورأس مال أكثر صرامة. يحذر المحللون من أن عدم اليقين المحيط بنتائج الاندماج يثير تساؤلات حول قيمته طويلة المدى للمساهمين.

مع انخراط يو بي إس في هذه المرحلة التحويلية، من الواضح أن الدروس المستفادة من الماضي المضطرب لكريبتو سويس ستشكل عمليات يو بي إس المستقبلية. بدأ المشرعون السويسريون في تشكيل لجنة برلمانية للتحقيق في الظروف التي أدت إلى انهيار كريبتو سويس. رفضت كل من يو بي إس وكريبتو سويس التعليق على التغييرات الوشيكة.