L'amministrazione Trump sostiene USA Rare Earth con un'iniezione di capitale strategica di $1,6 miliardi

L'amministrazione Trump sta investendo $1,6 miliardi in USA Rare Earth, la mossa più grande che abbia mai compiuto nel settore delle terre rare. L'azienda, quotata in borsa e con sede in Oklahoma, detiene importanti giacimenti di terre rare pesanti in tutto gli Stati Uniti.

Il finanziamento arriva mentre Washington si affanna per assicurarsi il controllo di materiali chiave per la difesa nazionale, l'energia e le catene di approvvigionamento tecnologiche.

Il governo federale acquisirà una quota del 10% nel miner attraverso 16,1 milioni di azioni al prezzo di $17,17 ciascuna, e warrant per altri 17,6 milioni allo stesso prezzo.

L'acquisto totale di azioni vale $277 milioni, ma il governo sta già guardando a un profitto implicito di $490 milioni basato sul prezzo attuale delle azioni dell'azienda di $24,77. Questa è solo la parte azionaria.

Un ulteriore debito senior garantito per $1,3 miliardi viene anche trasferito, proveniente da un fondo finanziario all'interno del Dipartimento del Commercio, creato ai sensi del CHIPS and Science Act del 2022.

Il governo aumenta la produzione di terre rare con un investimento diretto

Un funzionario dell'ufficio Chips, il gruppo che ha guidato i negoziati, ha dichiarato di essere “concentrato sull'onshoring di minerali critici e strategici essenziali per la catena di approvvigionamento dei semiconduttori e la sicurezza nazionale degli Stati Uniti.”

L'ufficio opera sotto il National Institute of Standards and Technology, che rientra nel Dipartimento del Commercio. Tale dipartimento ha finora rifiutato di commentare pubblicamente la transazione.

La parte debitoria dell'accordo sarà emessa a tassi di mercato e strutturata direttamente con USA Rare Earth. La mossa arriva mentre gli investitori si riversano su tutto ciò che è collegato alle terre rare.

All'inizio di questa settimana, Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti avevano finalizzato un “quadro” che potrebbe portare ad accordi che coinvolgono le inesplorate riserve minerarie della Groenlandia. Un insider ha chiarito, tuttavia, che questo accordo non ha nulla a che fare con la Groenlandia.

Le azioni di USA Rare Earth hanno più che raddoppiato quest'anno, con un balzo del 40% solo questa settimana. L'azienda è ora valutata a $3,7 miliardi e sta lavorando a una massiccia miniera di terre rare a Sierra Blanca, in Texas.

Dichiara che il sito contiene 15 dei 17 elementi delle terre rare utilizzati per costruire telefoni, caccia e missili. Sta inoltre costruendo un impianto di produzione di magneti a Stillwater, in Oklahoma.

Cantor entra nel finanziamento privato mentre Trump espande il controllo

Questo finanziamento federale non avviene nel vuoto. USA Rare Earth sta anche raccogliendo oltre $1 miliardo in equity privato attraverso un accordo separato.

Questo sforzo è gestito da Cantor Fitzgerald, il gigante di Wall Street un tempo di proprietà di Howard Lutnick, che ora è il Segretario al Commercio di Trump. I suoi figli lo gestiscono ora.

La raccolta di fondi privati non è collegata all'investimento governativo, ma fa parte di una spinta più ampia. L'azienda aveva bisogno solo di $500 milioni per soddisfare i termini dell'accordo governativo, ha già superato quella cifra.

Il metodo di finanziamento utilizzato è noto come PIPE (Private Investment in Public Equity). La domanda per l'accordo è stata elevata, secondo fonti vicine all'azienda.

Cantor ha aiutato l'azienda a quotarsi in borsa l'anno scorso tramite un veicolo blank cheque a marzo. Sebbene Cantor non abbia consigliato sull'accordo federale, il ruolo della società sta chiaramente crescendo sotto la spinta America First di Trump. E questa non è la prima volta che l'amministrazione si muove in questo settore.

Proprio l'anno scorso, ha versato denaro in MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals e altri. Alcuni di questi accordi hanno sollevato sopracciglia. Ad esempio, il governo ha investito in Vulcan Elements, una start-up di terre rare, tre mesi dopo che il gruppo di venture capital di Donald Trump Jr. ha effettuato l'ingresso.

I dipartimenti della difesa e del commercio hanno lavorato a stretto contatto per aumentare la produzione locale. USA Rare Earth è l'ultimo tassello di questo sforzo, ma non sarà l'ultimo.

La Casa Bianca è seria nel bloccare l'approvvigionamento di minerali, e Trump si assicura che accada coinvolgendo direttamente il governo nella proprietà. Incluse le terre rare. Includendo i chip. Includendo l'acciaio. Includendo qualsiasi altra cosa decidano che sia importante per la bandiera.