Administração Trump apoia USA Rare Earth com ‘injeção estratégica de capital’ de $1,6 bilhão

A administração Trump está injetando $1,6 bilhão na USA Rare Earth, o maior movimento que fez até agora no setor de terras raras. A empresa, listada publicamente e sediada em Oklahoma, possui grandes depósitos de terras raras pesadas em todo os EUA.

O financiamento chega enquanto Washington se esforça para garantir o controle de materiais essenciais para a defesa nacional, energia e cadeias de suprimentos de tecnologia.

O governo federal terá uma participação de 10% na mineradora por meio de 16,1 milhões de ações com preço de $17,17 cada, e warrants para mais 17,6 milhões ao mesmo preço.

A compra total de ações vale $277 milhões, mas o governo já está considerando um lucro implícito de $490 milhões com base no preço atual das ações da empresa, de $24,77. Essa é apenas a parte do capital próprio.

Uma dívida sênior garantida separada de $1,3 bilhão também está sendo transferida, proveniente de uma facilidade financeira dentro do Departamento de Comércio, criada sob a Lei CHIPS e de Ciência de 2022.

Governo impulsiona a produção de terras raras com investimento direto

Um funcionário do escritório Chips, o grupo que liderou as negociações, disse que estão “focados em trazer para dentro do país minerais críticos e estratégicos essenciais para a cadeia de suprimentos de semicondutores e para a segurança nacional dos EUA.”

O escritório opera sob o Instituto Nacional de Padrões e Tecnologia, que está sob o Departamento de Comércio. Esse departamento até agora se recusou a comentar publicamente sobre a transação.

A parte da dívida do acordo será emitida a taxas de mercado e estruturada diretamente com a USA Rare Earth. O movimento ocorre enquanto os investidores estão se aglomerando em torno de qualquer coisa ligada a terras raras.

No início desta semana, Trump disse que os EUA haviam finalizado um “framework” que poderia levar a acordos envolvendo as reservas minerais não exploradas da Groenlândia. Um insider deixou claro, no entanto: este acordo não tem nada a ver com a Groenlândia.

As ações da USA Rare Earth mais que dobraram este ano, com um salto de 40% apenas nesta semana. A empresa agora é avaliada em $3,7 bilhões e está trabalhando em uma enorme mina de terras raras em Sierra Blanca, Texas.

Ela afirma que o local contém 15 dos 17 elementos de terras raras usados para construir telefones, caças e mísseis. Também está construindo uma planta de produção de ímãs em Stillwater, Oklahoma.

Cantor entra no financiamento privado enquanto Trump expande o controle

Este financiamento federal não está acontecendo no vácuo. A USA Rare Earth também está levantando mais de $1 bilhão em capital privado por meio de um acordo separado.

Esse esforço está sendo conduzido pela Cantor Fitzgerald, o gigante da Wall Street anteriormente possuído por Howard Lutnick, que agora é o Secretário de Comércio de Trump. Seus filhos a gerenciam agora.

A captação de dinheiro privado não está conectada ao investimento do governo, mas faz parte de um esforço maior. A empresa precisava apenas de $500 milhões para satisfazer os termos do acordo do governo; já ultrapassou esse número.

O método de financiamento usado é conhecido como PIPE (investimento privado em capital público). A demanda pelo acordo tem sido alta, de acordo com fontes próximas à empresa.

A Cantor ajudou a empresa a abrir capital no ano passado por meio de um veículo de cheque em branco em março. Embora a Cantor não tenha aconselhado sobre o acordo federal, o papel da firma está claramente crescendo sob o impulso “America First” de Trump. E esta não é a primeira vez que a administração atua neste espaço.

No ano passado, ele injetou dinheiro na MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals e outras. Alguns desses acordos levantaram sobrancelhas. Por exemplo, o governo investiu na Vulcan Elements, uma startup de terras raras, três meses após o grupo de investimentos de Donald Trump Jr. ter entrado.

Os departamentos de Defesa e Comércio têm trabalhado em estreita colaboração para impulsionar a produção local. A USA Rare Earth é a mais recente peça desse esforço, mas não será a última.

A Casa Branca é séria sobre garantir o suprimento de minerais, e Trump está garantindo que isso aconteça envolvendo diretamente o governo na propriedade. Incluindo terras raras. Incluindo chips. Incluindo aço. Incluindo qualquer outra coisa que eles decidam ser importante para a bandeira.