إدارة ترامب تدعم شركة USA Rare Earth بإدخال رأس مال استراتيجي بقيمة 1.6 مليار دولار

تقوم إدارة ترامب بإدخال 1.6 مليار دولار في شركة USA Rare Earth، وهي أكبر خطوة تقوم بها حتى الآن في قطاع المعادن الأرضية النادرة. الشركة، المدرجة علناً ومقرها في أوكلاهوما، تمتلك احتياطيات كبيرة من المعادن الأرضية النادرة الثقيلة عبر الولايات المتحدة.

يأتي التمويل في وقت تسارع فيه واشنطن لتأمين السيطرة على المواد الأساسية للدفاع الوطني وسلاسل إمداد الطاقة والتكنولوجيا.

ستحصل الحكومة الفيدرالية على حصة بنسبة 10% في شركة التعدين من خلال 16.1 مليون سهم بسعر 17.17 دولار للسهم، وخيارات شراء (warrants) لـ 17.6 مليون أخرى بنفس السعر.

يبلغ إجمالي قيمة شراء الأسهم 277 مليون دولار، لكن الحكومة تنظر بالفعل إلى ربح ضمني يبلغ 490 مليون دولار بناءً على سعر سهم الشركة الحالي البالغ 24.77 دولار. وهذا يخص جانب الأسهم فقط.

كما يتم تسليم 1.3 مليار دولار إضافية من الديون المضمونة ذات الأولوية، قادمة من مرفق مالي داخل وزارة التجارة، تم إنشاؤه بموجب قانون الشرائح والعلوم لعام 2022.

الحكومة تعزز إنتاج المعادن الأرضية النادرة بالاستثمار المباشر

قال مسؤول واحد في مكتب Chips، المجموعة التي قادت المفاوضات، إنهم "يركزون على إعادة توطين المعادن الحرجة والاستراتيجية الأساسية لسلسلة إمداد أشباه الموصلات والأمن القومي للولايات المتحدة".

يعمل المكتب تحت إشراف المعهد الوطني للمعايير والتكنولوجيا، الذي يقع تحت مظلة وزارة التجارة. وقد رفضت الوزارة حتى الآن التعليق علناً على الصفقة.

سيتم إصدار الجزء الديني من الصفقة بأسعار السوق وهيكلته مباشرة مع شركة USA Rare Earth. تأتي هذه الخطوة بينما يتدفق المستثمرون على أي شيء مرتبط بالمعادن الأرضية النادرة.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، قال ترامب إن الولايات المتحدة أنهت "إطاراً" قد يؤدي إلى صفقات تتعلق بالاحتياطيات المعدنية غير المستغلة في غرينلاند. لكن أحد المطلعين أوضح بوضوح أن هذه الصفقة لا علاقة لها بغرينلاند.

تضاعفت أسهم شركة USA Rare Earth أكثر من مرتين هذا العام، مع قفزة بنسبة 40% فقط هذا الأسبوع. وتُقدر قيمة الشركة الآن بـ 3.7 مليار دولار، وهي تعمل على منجم ضخم للمعادن الأرضية النادرة في سييرا بلانكا بولاية تكساس.

تقول الشركة إن الموقع يحتوي على 15 من أصل 17 عنصراً من المعادن الأرضية النادرة المستخدمة في بناء الهواتف والطائرات المقاتلة والصواريخ. كما تقوم ببناء مصنع لإنتاج المغناطيسات في ستيلواتر بولاية أوكلاهوما.

كانتور تنضم للتمويل الخاص بينما يوسع ترامب السيطرة

هذا التمويل الفيدرالي لا يحدث في فراغ. شركة USA Rare Earth ترفع أيضاً أكثر من مليار دولار من حقوق الملكية الخاصة من خلال صفقة منفصلة.

يتم التعامل مع هذا الجهد من قبل كانتور فيرتزجيرالد، العملاق في وول ستريت الذي كان يملكه هوراس لوتنك، وهو الآن وزير التجارة لدى ترامب. يديره أبناؤه الآن.

جمع الأموال الخاص غير متصل بالاستثمار الحكومي، لكنه جزء من دفع أكبر. كانت الشركة تحتاج فقط إلى 500 مليون دولار لتلبية شروط الصفقة الحكومية، وقد تجاوزت هذا الرقم بالفعل.

طريقة التمويل المستخدمة معروفة باسم PIPE (استثمار خاص في حقوق الملكية العامة). وقد كان الطلب على الصفقة مرتفعاً، وفقاً لمصادر مقربة من الشركة.

ساعدت كانتور الشركة في الطرح العام الأولي (IPO) العام الماضي عبر مركبة الشيكات الفارغة في مارس. بينما لم تستشر كانتور في الصفقة الفيدرالية، فإن دور الشركة يزداد بوضوح تحت دفع ترامب لسياسة "أمريكا أولاً". وهذا ليس أول مرة تشارك فيها الإدارة في هذا المجال.

في العام الماضي، ضخ أموالاً في MP Materials وLithium Americas وTrilogy Metals وغيرها. أثارت بعض الصفقات حيرة البعض. على سبيل المثال، استثمرت الحكومة في Vulcan Elements، وهي شركة ناشئة تعدين المعادن الأرضية النادرة، بعد ثلاثة أشهر من دخول مجموعة دونالد ترامب جونيور الاستثمارية.

كانتا الدفاع والتجارة تعملان عن كثب لتعزيز الإنتاج المحلي. شركة USA Rare Earth هي أحدث قطعة في هذا الجهد، لكنها لن تكون الأخيرة.

البيت الأبيض جاد بشأن تأمين إمدادات المعادن، وترامب يضمن حدوث ذلك من خلال إشراك الحكومة مباشرة في الملكية. بما في ذلك المعادن الأرضية النادرة. بما في ذلك الشرائح. بما في ذلك الصلب. بما في ذلك أي شيء آخر يقررون أنه مهم للعلم.