L'administration Trump soutient USA Rare Earth avec une « injection de capital stratégique » de 1,6 milliard de dollars

L'administration Trump investit 1,6 milliard de dollars dans USA Rare Earth, soit le plus gros investissement qu'elle ait réalisé à ce jour dans le secteur des terres rares. Cette société, cotée en bourse et basée en Oklahoma, détient d'importants gisements de terres rares lourdes à travers les États-Unis.

Ce financement intervient alors que Washington s'efforce de sécuriser le contrôle des matériaux essentiels aux chaînes d'approvisionnement nationales en matière de défense, d'énergie et de technologie.

Le gouvernement fédéral prendra une participation de 10 % dans la société minière grâce à 16,1 millions d'actions au prix de 17,17 $ chacune, et des bons de souscription pour 17,6 millions d'actions supplémentaires au même prix.

L'acquisition totale d'actions représente 277 millions de dollars, mais le gouvernement anticipe déjà un bénéfice implicite de 490 millions de dollars sur la base du cours actuel de l'action de la société, qui est de 24,77 dollars. Et cela ne concerne que les actions.

Un montant distinct de 1,3 milliard de dollars de dette garantie de premier rang est également transféré, provenant d'un mécanisme financier au sein du ministère du Commerce, créé en vertu de la loi CHIPS et Science Act de 2022.

Le gouvernement stimule la production de terres rares par des investissements directs

Un responsable du bureau Chips, le groupe qui a mené les négociations, a déclaré qu'ils se concentraient sur le rapatriement des minéraux critiques et stratégiques essentiels à la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs et à la sécurité nationale américaine

Ce bureau relève de l'Institut national des normes et de la technologie, qui dépend du ministère du Commerce. Ce dernier a jusqu'à présent refusé de commenter publiquement la transaction.

La partie de l'opération financée par la dette sera émise aux taux du marché et structurée directement avec USA Rare Earth. Cette initiative intervient alors que les investisseurs se ruent sur tout ce qui est lié aux terres rares.

Plus tôt cette semaine, Trump a déclaré que les États-Unis avaient finalisé un « cadre » susceptible de déboucher sur des accords concernant les réserves minérales inexploitées du Groenland. Un initié a cependant clairement indiqué : cet accord n’a rien à voir avec le Groenland.

L'action de USA Rare Earth a plus que doublé cette année, enregistrant une hausse de 40 % rien que cette semaine. La société est désormais valorisée à 3,7 milliards de dollars et exploite une immense mine de terres rares à Sierra Blanca, au Texas.

Le site recèlerait 15 des 17 éléments de terres rares utilisés dans la fabrication de téléphones, d'avions de chasse et de missiles. Une usine de production d'aimants est également en construction à Stillwater, dans l'Oklahoma.

Cantor se tourne vers le financement privé tandis que Trump étend son contrôle

Ce financement fédéral ne s'inscrit pas dans un contexte isolé. USA Rare Earth lève également plus d'un milliard de dollars de capitaux privés par le biais d'une opération distincte.

Ce projet est piloté par Cantor Fitzgerald, le géant de Wall Street autrefois propriété d'Howard Lutnick, aujourd'hui secrétaire au Commerce de Trump. Ses fils le dirigent désormais.

Cette levée de fonds privés est indépendante de l'investissement public, mais s'inscrit dans une démarche plus globale. L'entreprise n'avait besoin que de 500 millions de dollars pour satisfaire aux exigences de l'accord avec le gouvernement ; ce montant est déjà atteint.

Le mode de financement utilisé est un « Pipe » (investissement privé dans des actions cotées en bourse). La demande pour cette opération a été forte, selon des sources proches de l'entreprise.

Cantor a aidé l'entreprise à entrer en bourse l'an dernier via une société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) en mars. Bien que Cantor n'ait pas donné de conseils sur l'opération fédérale, le rôle du cabinet s'accroît clairement dans le cadre de la politique « L'Amérique d'abord » de Trump. Et ce n'est pas la première fois que l'administration Trump s'aventure dans ce domaine.

L'an dernier encore, le gouvernement a investi massivement dans MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals et d'autres entreprises. Certaines de ces transactions ont suscité des interrogations. Par exemple, il a investi dans Vulcan Elements, une dans les terres rares , trois mois seulement après l'entrée au capital du groupe de Donald Trump Jr.

Les ministères de la Défense et du Commerce collaborent étroitement pour stimuler la production locale. USA Rare Earth est le dernier exemple en date de cet effort, mais ce ne sera pas le dernier.

La Maison-Blanche est déterminée à sécuriser l'approvisionnement en minéraux, et Trump s'assure que cela se produise en impliquant directement le gouvernement dans la propriété. Y compris les terres rares. Y compris les semi-conducteurs. Y compris l'acier. Y compris tout ce qu'ils jugeront important pour le drapeau.