L'administration Trump soutient USA Rare Earth avec une « injection de capital stratégique » de 1,6 milliard de dollars

L'administration Trump injecte 1,6 milliard de dollars dans USA Rare Earth, le plus grand mouvement qu'elle ait effectué jusqu'à présent dans le secteur des terres rares. L'entreprise, cotée en bourse et basée en Oklahoma, détient d'importants gisements de terres rares lourdes à travers les États-Unis.

Ce financement intervient alors que Washington s'efforce de sécuriser le contrôle des matériaux essentiels à la défense nationale, à l'énergie et aux chaînes d'approvisionnement technologiques.

Le gouvernement fédéral prendra une participation de 10 % dans le mineur via 16,1 millions d'actions au prix de 17,17 $ chacune, et des warrants pour 17,6 millions d'autres au même prix.

L'achat total d'équité vaut 277 millions de dollars, mais le gouvernement envisage déjà un bénéfice implicite de 490 millions de dollars sur la base du prix actuel de l'action de 24,77 $. Ce n'est que la partie équité.

Une dette senior sécurisée distincte de 1,3 milliard de dollars est également transférée, provenant d'une facilité financière au sein du département du Commerce, créée en vertu de la loi CHIPS and Science de 2022.

Le gouvernement stimule la production de terres rares par un investissement direct

Un responsable du bureau CHIPS, le groupe qui a mené les négociations, a déclaré qu'ils se « concentrent sur le rapatriement des minéraux critiques et stratégiques essentiels à la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs et à la sécurité nationale des États-Unis ».

Le bureau opère sous l'Institut national de la normalisation et de la technologie, qui relève du département du Commerce. Ce département a jusqu'à présent refusé de commenter publiquement la transaction.

La partie dette de l'accord sera émise à des taux du marché et structurée directement avec USA Rare Earth. Cette démarche intervient alors que les investisseurs se ruent sur tout ce qui est lié aux terres rares.

Plus tôt cette semaine, Trump a déclaré que les États-Unis avaient finalisé un « cadre » qui pourrait conduire à des accords impliquant les réserves minérales inexploitées du Groenland. Un insider a toutefois précisé clairement : cet accord n'a rien à voir avec le Groenland.

Les actions de USA Rare Earth ont plus que doublé cette année, avec une hausse de 40 % rien que cette semaine. L'entreprise est désormais évaluée à 3,7 milliards de dollars et travaille sur un immense projet de mine de terres rares à Sierra Blanca, au Texas.

Elle affirme que le site contient 15 des 17 éléments de terres rares utilisés pour fabriquer des téléphones, des jets de combat et des missiles. Elle construit également une usine de production d'aimants à Stillwater, en Oklahoma.

Cantor rejoint le financement privé tandis que Trump élargit son contrôle

Ce financement fédéral ne se produit pas dans le vide. USA Rare Earth lève également plus de 1 milliard de dollars en capital-investissement privé par le biais d'un accord distinct.

Cet effort est géré par Cantor Fitzgerald, le géant de Wall Street autrefois détenu par Howard Lutnick, qui est maintenant le secrétaire au Commerce de Trump. Ses fils le dirigent désormais.

La levée de fonds privée n'est pas liée à l'investissement gouvernemental, mais elle fait partie d'une poussée plus large. L'entreprise avait besoin de 500 millions de dollars pour satisfaire les conditions de l'accord gouvernemental, elle a déjà dépassé ce chiffre.

La méthode de financement utilisée est connue sous le nom de PIPE (investissement privé dans l'équité publique). La demande pour l'accord a été élevée, selon des sources proches de l'entreprise.

Cantor a aidé l'entreprise à entrer en bourse l'année dernière via un véhicule à chèque blanc en mars. Bien que Cantor n'ait pas conseillé sur l'accord fédéral, le rôle de la firme est clairement en croissance sous la poussée « America First » de Trump. Et ce n'est pas la première fois que l'administration s'implique dans ce domaine.

L'année dernière, il a versé de l'argent dans MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals et d'autres. Certaines de ces opérations ont soulevé des sourcils. Par exemple, le gouvernement a investi dans Vulcan Elements, une start-up de terres rares, trois mois après que le groupe de ventures de Donald Trump Jr ait investi.

Les départements de la Défense et du Commerce travaillent étroitement pour stimuler la production locale. USA Rare Earth est la dernière pièce de cet effort, mais ce ne sera pas la dernière.

La Maison-Blanche est sérieuse quant à la sécurisation de l'approvisionnement en minéraux, et Trump s'assure que cela se produise en impliquant directement le gouvernement dans la propriété. Y compris les terres rares. Y compris les puces. Y compris l'acier. Y compris tout ce qu'ils décideront d'être important pour le drapeau.