La administración Trump respalda a USA Rare Earth con una "inyección de capital estratégico" de 1.600 millones de dólares

La administración Trump está invirtiendo 1.600 millones de dólares en USA Rare Earth, la mayor inversión que ha realizado hasta la fecha en el sector de las tierras raras. La empresa, que cotiza en bolsa y tiene su sede en Oklahoma, posee importantes depósitos de tierras raras pesadas en todo Estados Unidos.

La financiación llega mientras Washington lucha por asegurar el control de materiales clave para las cadenas de suministro de defensa nacional, energía y tecnología.

El gobierno federal tomará una participación del 10% en la minera a través de 16,1 millones de acciones a un precio de 17,17 dólares cada una, y warrants por otros 17,6 millones al mismo precio.

La compra total de acciones asciende a 277 millones de dólares, pero el gobierno ya prevé una ganancia implícita de 490 millones de dólares, basándose en el precio actual de las acciones de la compañía, de 24,77 dólares. Esto se refiere solo al capital.

También se está entregando una deuda senior garantizada por valor de 1.300 millones de dólares, proveniente de una línea de financiamiento dentro del Departamento de Comercio, creada bajo la Ley CHIPS y Ciencia de 2022.

El Gobierno impulsa la producción de tierras raras con inversión directa

Un funcionario de la oficina de Chips, el grupo que lideró las negociaciones, dijo que están “enfocados en traer al país minerales críticos y estratégicos esenciales para la cadena de suministro de semiconductores y la seguridad nacional de Estados Unidos”

La oficina opera bajo el Instituto Nacional de Estándares y Tecnología, dependiente del Departamento de Comercio. Hasta el momento, dicho departamento se ha negado a hacer comentarios públicos sobre la transacción.

La parte de deuda del acuerdo se emitirá a tasas de mercado y se estructurará directamente con USA Rare Earth. Esta decisión se produce en un momento en que los inversores se abalanzan sobre cualquier activo relacionado con las tierras raras.

A principios de esta semana, Trump afirmó que Estados Unidos había ultimado un "marco" que podría conducir a acuerdos relacionados con las reservas minerales sin explotar de Groenlandia. Sin embargo, una fuente cercana lo dejó claro: este acuerdo no tiene nada que ver con Groenlandia.

Las acciones de USA Rare Earth han más que duplicado su valor este año, con un aumento del 40 % tan solo esta semana. La compañía está valorada en 3700 millones de dólares y trabaja en una enorme mina de tierras raras en Sierra Blanca, Texas.

Se afirma que el sitio contiene 15 de los 17 elementos de tierras raras utilizados para construir teléfonos, aviones de combate y misiles. También se está construyendo una planta de producción de imanes en Stillwater, Oklahoma.

Cantor se suma a la financiación privada mientras Trump amplía su control

Esta financiación federal no se produce de forma aislada. USA Rare Earth también está recaudando más de mil millones de dólares en capital privado mediante un acuerdo independiente.

Esa iniciativa está a cargo de Cantor Fitzgerald, el gigante de Wall Street que antes era propiedad de Howard Lutnick, quien ahora es el Secretario de Comercio de Trump. Sus hijos la dirigen ahora.

La recaudación de fondos privados no está relacionada con la inversión gubernamental, sino que forma parte de un esfuerzo mayor. La empresa solo necesitaba 500 millones de dólares para cumplir con los términos del acuerdo gubernamental; ya superó esa cifra.

El método de financiación utilizado se conoce como Pipe (inversión privada en capital público). La demanda de la operación ha sido alta, según fuentes cercanas a la empresa.

Cantor ayudó a la empresa a salir a bolsa el año pasado mediante un mecanismo de cheque en blanco en marzo. Si bien Cantor no asesoró sobre el acuerdo federal, el papel de la firma está claramente creciendo bajo la iniciativa "América Primero" de Trump. Y esta no es la primera vez que la administración se involucra en este ámbito.

El año pasado, invirtió grandes sumas de dinero en MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals y otras empresas. Algunas de esas operaciones causaron sorpresa. Por ejemplo, el gobierno invirtió en Vulcan Elements, una de tierras raras , tres meses después de que el grupo de capital riesgo de Donald Trump Jr. adquiriera acciones.

Los departamentos de defensa y comercio han estado trabajando estrechamente para impulsar la producción local. USA Rare Earth es la última iniciativa de este esfuerzo, pero no será la última.

La Casa Blanca se toma en serio el bloqueo del suministro de minerales, y Trump se asegura de que así sea al involucrar directamente al gobierno en la propiedad. Incluyendo tierras raras. Incluyendo chips. Incluyendo acero. Incluyendo cualquier otra cosa que consideren importante para la bandera.