Администрация Трампа поддерживает USA Rare Earth с «стратегической инвестицией капитала» в размере $1,6 миллиарда

Администрация Трампа вкладывает $1,6 миллиарда в USA Rare Earth, крупнейшее движение, которое она сделала в секторе редкоземельных металлов. Компания, торгующаяся на публичном рынке и базирующаяся в Оклахоме, имеет крупные месторождения тяжелых редкоземельных металлов по всей территории США.

Финансирование поступает, пока Вашингтон спешит обеспечить контроль над материалами, ключевыми для национальной обороны, энергетики и цепочек поставок технологий.

Федеральное правительство получит 10% долю в шахтере через 16,1 миллиона акций по цене $17,17 каждая, и опционы на еще 17,6 миллиона по той же цене.

Общая стоимость покупки акций составляет $277 миллионов, но правительство уже рассматривает подразумеваемую прибыль в $490 миллионов на основе текущей цены акций компании в $24,77. Это только акционерная сторона.

Отдельные $1,3 миллиарда в виде старших обеспеченных долгов также передаются, исходя из финансового учреждения внутри Министерства торговли, созданного в рамках Закона о чипах и науке 2022 года.

Правительство увеличивает производство редкоземельных металлов с помощью прямых инвестиций

Один из чиновников в офисе Chips, группе, которая возглавляла переговоры, сказал, что они «сосредоточены на переносе критических и стратегических минералов, необходимых для цепочки поставок полупроводников и национальной безопасности США, на территорию страны».

Офис работает под эгидой Национального института стандартов и технологий, который входит в состав Министерства торговли. Это министерство до сих пор отказывалось публично комментировать сделку.

Долговая часть сделки будет выпущена по рыночным ставкам и структурирована напрямую с USA Rare Earth. Этот шаг происходит на фоне того, как инвесторы активно вкладываются во всё, что связано с редкоземельными металлами.

На прошлой неделе Трамп заявил, что США завершили разработку «рамочного соглашения», которое может привести к сделкам, связанным с нетронутыми минеральными ресурсами Гренландии. Однако один из инсайдеров четко дал понять: эта сделка не имеет никакого отношения к Гренландии.

Акции USA Rare Earth выросли более чем вдвое в этом году, показав скачок на 40% всего за эту неделю. Теперь компания оценивается в 3,7 млрд долларов и работает над созданием крупного месторождения редкоземельных металлов в Сьерра-Бланке, штат Техас.

По их данным, на участке залегает 15 из 17 редкоземельных элементов, используемых для производства смартфонов, истребителей и ракет. Компания также строит завод по производству магнитов в Стиллуотере, штат Оклахома.

Кантор присоединяется к частному финансированию, пока Трамп расширяет контроль

Это федеральное финансирование не происходит в вакууме. USA Rare Earth также привлекает более 1 млрд долларов частного капитала через отдельную сделку.

Этим процессом занимается Cantor Fitzgerald, гигант Уолл-стрит, ранее принадлежавший Хауарду Лутнику, который сейчас является министром торговли при Трампе. Сейчас ею управляют его сыновья.

Привлечение частного капитала не связано с государственными инвестициями, но является частью более широкой стратегии. Компании требовалось всего 500 млн долларов для выполнения условий государственной сделки, и этот порог уже преодолен.

Используемый метод финансирования известен как PIPE (private investment in public equity — частные инвестиции в публичный капитал). Спрос на сделку был высоким, согласно источникам, близким к компании.

Cantor помог компании выйти на биржу в прошлом году через спешл-цель (SPAC) в марте. Хотя Cantor не консультировал по федеральной сделке, роль фирмы явно растет в рамках политики «Америка прежде всего» Трампа. И это не первый опыт администрации в этой сфере.

В прошлом году он влил деньги в MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals и другие. Некоторые из этих сделок вызвали поднятые брови. Например, правительство инвестировало в Vulcan Elements, стартап в области редкоземельных металлов, через три месяца после того, как венчурная группа Дональда Трампа-младшего вошла в проект.

Министерства обороны и торговли тесно сотрудничают для стимулирования местного производства. USA Rare Earth — лишь последний шаг в этой работе, но далеко не последний.

Белый дом серьезно настроен на обеспечение контроля над поставками минералов, и Трамп добивается этого, вовлекая государство непосредственно в процесс владения. Включая редкоземельные металлы. Включая чипы. Включая сталь. Включая всё остальное, что они решат важным для флага.